As ações de valor normalmente são negociadas a preços baixos em relação ao desempenho. Esses cinco fundos estão entre os poucos fundos de índice de pequena capitalização que se concentram total ou parcialmente na seleção de valor:
- Vanguard Small-Cap Value Index Fund (VSIAX)
- Portfólio de valor direcionado dos EUA com administração de impostos dimensional (DTMVX)
- Portfólio de valor direcionado dos EUA dimensional (DFFVX)
- TIAA-CREF Small-Cap Blend Index Fund (TISBX)
- Fidelity Small Cap Enhanced Index Fund (FCPEX)
Para uma carteira diversificada, considere adicionar esses fundos de índice de pequena capitalização que se concentram principalmente ou totalmente no valor.
The Vanguard Small-Cap Value Index Fund
O Small-Cap Value Index Fund está fechado para novos investidores; no entanto, a Vanguard gerencia uma versão de fundo negociado em bolsa (ETF) do investimento chamada Vanguard Small-Cap Value ETF ( VBR ).
No primeiro trimestre de 2021, o fundo mútuo detinha cerca de US $ 44,7 bilhões em ações de pequena e média capitalização que acompanham o CRSP US Small Cap Value Index. O rácio de despesas do fundo é relativamente baixo, 0,07%, o mesmo que a versão ETF (também 0,07%).1
Portfólio de valor direcionado para os EUA
O US Targeted Value Portfolio investe pelo menos 80% dos ativos em empresas de pequena e média capitalização que a Dimensional acredita serem ações de valor com maior lucratividade. Ele procura empresas que têm uma relação preço / valor contábil baixa e também considera asrelações preço / caixa e preço / lucro. A referência do fundo é o Russel 2000 Value Index.
No primeiro trimestre de 2021, ela detinha US $ 5,9 bilhões em ativos, com 24,3% alocados ao setor financeiro, 22,4% ao setor de bens industriais e 15,1% ao consumo discricionário. Tem uma relação de despesas de 0,44%.
Portfólio de valor direcionado dos EUA gerenciado por impostos dimensionais
O Tax-Managed US Targeted Value Portfolio é semelhante ao fundo acima, mas com ênfase na minimização dos impostos federais. A Dimensional consegue isso compensando ganhos de capital com perdas e adiando ganhos de capital até que sejam tributados a taxas mais baixas de longo prazo. O giro médio é de cerca de 24% de seu portfólio. A referência do fundo é o Russel 2000 Value Index.
No primeiro trimestre de 2021, o fundo detinha US $ 12,9 bilhões em ativos, com 27,6% alocados ao setor financeiro, 21,6% ao setor industrial e 14% ao setor de bens de consumo. Tem uma relação de despesas de 0,33%.
TIAA-CREF Small-Cap Blend Index Fund
O TIAA-CREF Small-Cap Blend Index Fund investe pelo menos 80% de seus ativos em ações de valor e crescimento encontradas no Russell 2000 Index.
No final de abril de 2021, o fundo detinha US $ 4,8 bilhões investidos em mais de 1.900 posições. A área de saúde dominou sua alocação com 21%, seguida por finanças com 17,2% e tecnologia da informação e indústrias cada uma com cerca de 15%. Sua relação de despesas é de 0,06%.
Fidelity Small Cap Enhanced Index Fund
O Small-Cap Enhanced Index Fund investe cerca de 80% dos ativos em ações que compõem o Russell 2000 Index, mas a Fidelity pretende superar o índice usando análise quantitativa auxiliada por computador para fazer suas escolhas.
No primeiro trimestre de 2021, o fundo detinha cerca de US $ 729 milhões em ativos, com 23,1% alocados em saúde, 16,6% em finanças e 16,3% em tecnologia da informação. Seu índice de despesas é de 0,64%.9