4 maneiras de sobreviver e prosperar em um mercado em baixa

Mercados em baixa são um fato da vida. No entanto, pode ser difícil antecipá-los, saber quanto tempo eles irão durar ou quão severamente eles irão impactar os preços das ações. Como os mercados em baixa são uma parte natural dos ciclos de mercado, você não apenas pode sobreviver a eles, como também se posicionar para se beneficiar deles. Abaixo estão algumas técnicas que você pode usar para reduzir as perdas de sua carteira ou até mesmo para ganhar algum dinheiro com o mercado em baixa.

O que é um mercado em baixa?

Um mercado em baixa é quando os preços dos títulos caem acentuadamente e uma visão negativa abrangente faz com que o sentimento se fortaleça ainda mais. À medida que os investidores antecipam perdas em um mercado em baixa e as vendas continuam, o pessimismo cresce. Embora os números possam variar, para muitos, uma queda de 20% ou mais em vários índices de mercado amplo, como o Dow Jones Industrial Average (DJIA) ou Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500), ao longo de um período de pelo menos dois meses, é considerada uma entrada em um mercado baixista.

Quando as ações começam a cair, é difícil saber quando chegarão ao fundo do poço. Se você esperar muito tempo – e as ações subirem novamente – você perderá a oportunidade de comprar em uma queda e não lucrará com a recuperação dos preços. Mas se for rápido demais para puxar o gatilho, você verá que suas novas compras de ações continuarão diminuindo ainda mais. Pode ser difícil identificar o melhor momento nesses casos e gerenciar negociações ativas no início de um mercado baixista.

Uma correção de 10% não é o problema. A maioria dos investidores tem estômago para isso. É a correção de 78%, como vimos com o   estouro da bolha de tecnologia de 2000 a 2002 – ou os 54% perdidos pelo Dow Jones Industrial Average entre 2007 e 2009 – que faz a maioria dos investidores sucumbir ao medo e perder dinheiro. 

Freqüentemente, durante uma alta do mercado, uma correção de 10% fará com que os torcedores de Wall Street acalmem o público com: “Espere, não entre em pânico, compre mais.” Eles podem sugerir a compra de ações de dividendos como uma proteção. Mas se você for all-in quando o mercado cair 10% e, em seguida, cair outros 40% ou 50%, esse dividendo de 5% costuma ser um pequeno consolo à luz do dinheiro que você perdeu.

Então, o que podemos fazer para realmente amortecer nossas perdas e até mesmo ganhar algum dinheiro em um mercado em baixa? Aqui estão quatro estratégias para superar o próximo mercado de baixa:

O 401 (k)

Uma lição do bear market de 2007 a 2009 é que, se você comprar  fundos de índice  em intervalos regulares por meio de um  401 (k), você prosperará quando o mercado finalmente se recuperar. Aqueles que usaram essa estratégia não sabiam se o urso terminaria em dezembro de 2007, junho de 2008 ou, como finalmente terminou, em março de 2009.  

Alguns investidores dizem que seu 401 (k) foi cortado pela metade quando o mercado baixista terminou, mas todas as ações que foram compradas na queda tornaram-se lucrativas quando o mercado finalmente deu uma virada e subiu mais alto. 

Em 2015, aqueles que permaneceram lá tiveram enormes lucros com as ações mais baratas adquiridas durante a recessão, mais a correspondência da empresa (mais todo o dinheiro que eles receberam e mais lucro com as ações compradas antes do pico de 2006 a 2007). A moral da história é que é melhor não ir all-in em nenhum momento, mas apenas continuar investindo pequenas quantias em intervalos regulares.

Comprando ofertas de curto e longo prazo

Se você acha que um mercado de urso está a desenvolver e ter posições longas substanciais no mercado, outra estratégia útil é comprar de curto e longo prazo barato  coloca  sobre os principais índices. Lembre-se de que a negociação de derivativos geralmente vem com requisitos de margem – e isso pode exigir privilégios de acesso especiais com sua conta de corretora.

Uma opção de venda é uma opção que representa direitos para 100 ações, tem um período de tempo fixo antes de expirar sem valor e tem um preço de venda especificado. Se você comprar opções de venda no Dow Jones Industrial Average, S&P 500 e Nasdaq e o mercado cair, suas opções de venda ganharão valor à medida que esses índices estiverem caindo. 

Como as opções aumentam ou diminuem em uma porcentagem muito maior do que as ações, mesmo um pequeno número de contratos de venda pode compensar suas perdas de posições compradas em ações. À medida que o vencimento se aproxima, você tem a opção de vender suas opções de venda no mercado aberto ou de exercer e desistir das ações. Esta é uma estratégia muito arriscada e requer alguma experiência antes de você tentar pela primeira vez.

Vendendo Puts Nu

Vender uma opção de venda a descoberto envolve a venda de opções de venda que os outros desejam comprar, em troca de prêmios em dinheiro. Em um mercado baixista, não deve haver escassez de compradores interessados. 

Quando você vende um contrato de opção de venda, sua esperança é que a opção de venda expire sem valor no preço de exercício ou acima dele . Se isso acontecer, você lucrará mantendo todo o prêmio e a transação será encerrada. Mas se o preço das ações cair abaixo do preço de exercício e o titular da opção de venda exercer a opção, você será forçado a receber as ações com prejuízo.

O prêmio oferece alguma proteção contra desvantagens. Por exemplo, digamos que você venda uma opção de venda de 21 de julho com um strike de $ 10 e o prêmio pago a você seja de $ 0,50. Isso lhe dá uma almofada de até $ 9,50 para manter o ponto de equilíbrio.

Com as opções de venda a descoberto, você está recebendo uma transação de derivativos, então a melhor estratégia pode ser continuar vendendo opções de venda de curto prazo em empresas sólidas que você não se importaria de possuir se precisasse, especialmente se elas pagarem dividendos. Mesmo em um mercado em baixa, haverá períodos em que os preços das ações sobem, gerando lucros com essas vendas de opções de venda de curto prazo. Mas esteja avisado: se o mercado continuar caindo, essas opções de venda vendidas podem gerar grandes perdas para você.

Encontrando os ativos que aumentam o preço

É útil pesquisar os mercados de baixa anteriores, a fim de ver quais ações, setores ou ativos realmente subiram (ou pelo menos se mantiveram quando ao redor deles o mercado estava afundando). 

Às vezes, os metais preciosos, como ouro e prata, apresentam desempenho superior. Os estoques de alimentos e cuidados pessoais – freqüentemente chamados de “estoques defensivos” – geralmente vão bem. Há momentos em que os títulos sobem conforme as ações caem. Às vezes, um determinado setor do mercado, como serviços públicos, imóveis ou saúde, pode ter um bom desempenho, mesmo que outros setores estejam perdendo valor.

Muitos sites financeiros publicam desempenhos de setores em intervalos de tempo diferentes, e você pode ver facilmente quais setores estão atualmente superando outros. Comece a alocar parte de seu caixa nesses setores, pois, uma vez que um setor vai bem, geralmente tem um bom desempenho por um longo período de tempo. Mercados em baixa também podem ter diferentes catalisadores, portanto, essa estratégia também pode ajudar os investidores a fazer uma alocação adequada. 

The Bottom Line

Então, como você pode ver, não devemos temer um mercado baixista, mas sim, empregando algumas estratégias alternativas, podemos nos sair muito bem durante aqueles momentos em que muitos outros estão sofrendo grandes perdas em suas carteiras.