4 sinais que uma ação de um centavo vale milhões
Quando se trata de ações, existem poucos investimentos mais arriscados do que no mercado de balcão (OTC). Também poderia ser uma nova empresa, portanto, tem um histórico de mercado escasso e ainda não atendeu aos critérios para ser listada em uma bolsa importante.
As penny stocks são voláteis e arriscadas por natureza, e são especialmente suscetíveis à manipulação de preços. De vez em quando, porém, uma ação de baixo custo recompensa muito o investidor ávido por risco. Se você tivesse comprado ações da Monster Beverage Corporation (MNST ) em 1996, quando ela estava sendo negociada a US $ 0,04, você seria um investidor feliz hoje: a Monster negociou acima de US $ 66 em 2020.
Se você está intrigado com o potencial de encontrar tais ganhos exponenciais, pode valer a pena mergulhar nas águas turvas dos estoques de moeda de um centavo.
Principais vantagens
- As penny stocks são ações de baixo valor que frequentemente são negociadas no mercado de balcão, uma vez que não cumprem os requisitos mínimos de cotação das bolsas.
- As ações de moeda de um centavo podem ser muito mais arriscadas do que as ações listadas e podem ser suscetíveis a manipulação.
- Algumas penny stocks, no entanto, podem ser diamantes em bruto, oferecendo um potencial de lucro sem paralelo.
Verifique os fundamentos
Os investidores devem realizar uma investigação minuciosa antes de se arriscar com qualquer ação de um centavo. Por exemplo, pode ter parecido uma boa aposta investir na enferma Walter Energy Co. Afinal, a Walter Energy havia negociado aUS $ 143,76 por ação em 2011. Mas aqueles que compraram a Walter Energy quando ela caiu para US $ 0,16 ainda teriam sido queimados, pois a empresa logo declarou falência. Por outro lado, um investimento na Inovio Inc. (INO ), que estava sendo negociado abaixo de $ 1 em 2008, deu aos investidores uma série de oportunidades de sair acima de $ 10 em 2009 e 2013 até 2020.
O forte contraste entre essas duas ações reside nos fundamentos da empresa. Walter era uma empresa estabelecida no carvão metalúrgico, um setor que estava envelhecendo, vítima de demanda cíclica e pressões políticas. Quando os líderes mundiais se comprometeram a reduzir as emissões de gases de efeito estufa, isso colocou mais pressão para baixo sobre a Walter Energy, que já estava sofrendo com o excesso de oferta mundial de carvão e reduzindo a demanda da China. Walter acabou vendendo seus ativos para duas empresas em 2016.
Por outro lado, a Inovio é uma empresa de biotecnologia especulativa com fortes parcerias em seu portfólio de vacinas contra o câncer, que oferece forte potencial de compra. A partir de 2020, uma compra não aconteceu, mas as ações continuam a vender e, em seguida, ver grandes movimentos de alta que rapidamente se dissipam.
Portanto, ao pesquisar ações de baixo custo, você deve pesar cuidadosamente quaisquer ganhos potenciais versus fatores fundamentais subjacentes à empresa: sua dívida, fluxo de caixa, potencial de aquisição e as Cinco Forças de Competição de Porter, entre outros. Você deve ter uma visão completa de por que a ação está sendo negociada ao preço atual antes mesmo de pensar em comprá-la.
Assim como em qualquer compra de ações, ao considerar a compra de penny stocks, a análise fundamental e a devida diligência da qualidade da gestão da empresa podem ajudar a conduzir aos vencedores e evitar os perdedores.
Análise do Ciclo de Vida da Indústria
Junto com a análise do balanço patrimonial de uma empresa, o corretor de ações de baixo custo deve fazer uma análise do ciclo de vida do setor. Algumas sociedades por ações estão em um setor ainda em sua “fase de pioneirismo”. Esta fase inicial é caracterizada pela presença de um grande número de concorrentes de pequeno porte no espaço, produtos e conceitos novos e baixa demanda dos clientes pelos produtos. Como este período é marcado por uma série de empresas iniciantes (principalmente em tecnologia ou biotecnologia), todas com custos elevados e poucas ou nenhuma venda até o momento, a maioria dessas empresas comercializará a preços muito baixos devido a sua natureza especulativa.
Após essa fase inicial, vem a “fase de crescimento”, na qual muitas dessas empresas ganham maior atenção do mercado e, assim, suas vendas e demanda disparam.
O exemplo perfeito é o boom tecnológico ( e o crash ) do final dos anos 1990. Muitas startups de tecnologia começaram a vida como penny stocks e depois experimentaram ganhos astronômicos em seus valores de mercado e avaliações à medida que os investidores arrebatavam qualquer coisa relacionada ao então inovador conceito da Internet.
Penny Stock Industries
Os setores que oferecem resultados binários para a maioria de suas empresas conterão, sem surpresa, uma infinidade de ações de baixo custo. Os resultados binários, ou jogadas especulativas do tipo “fazer ou quebrar”, são encontrados predominantemente nos setores de biotecnologia ou recursos.
A Canadian TSX Venture Exchange foi o lar de muitas penny stocks baseadas em recursos que decolaram durante o boom de commodities dos anos 2000. Então a festa acabou, e a maioria das ações desabou de volta ao nada, semelhante a muitas ações de tecnologia no crash de 2000.
No entanto, os comerciantes ainda podem tirar vantagem das empresas do tipo binário quando as condições são favoráveis, como quando as commodities estão em alta. Mas os investidores nessas áreas também devem perceber que as ações podem cair com a mesma rapidez com que podem subir.
Gerenciamento de som
No mercado imobiliário, tudo gira em torno de “localização, localização, localização”. Para os estoques de moeda de um centavo, trata-se de “administração, administração, administração”. Uma boa gestão pode transformar uma empresa em dificuldades e lançar uma startup a novas alturas. Mais importante ainda, uma administração experiente e ética que tem interesse na empresa por meio de participação acionária pode fornecer aos investidores uma sensação de segurança.
É claro que os gerentes superestrelas não costumam trabalhar para companhias de baixo custo, mas há alguns exemplos. Veja a Concur Technologies, que se recuperou de seu preço pós-bolha de US $ 0,31 e foi comprada em 2014 por US $ 129 por ação. Esse retorno notável deve-se a muitos fatores, mas um que se destacou foi o forte interesse investido do presidente e COO Rajeev Singh. Singh, que foi cofundador da empresa em 1993, ocupou uma infinidade de funções de gerenciamento ao longo da vida da empresa antes de finalmente renunciar após a aquisição da Concur pela gigante de software SAP SE ( SAP ).
The Bottom Line
As penny stocks são extremamente voláteis e especulativas por natureza. Como a maioria das ações negociam em bolsas de balcão ou por meio de folhas rosa, onde os padrões de listagem são frouxos, os penny stocks são suscetíveis a manipulação e fraude. Ainda assim, o potencial de obter grandes retornos é um forte atrativo, levando os investidores que assumem riscos a assumir posições nesses títulos. Embora muitas ações de baixo custo quebrem, se um investidor fizer uma análise fundamental cuidadosa e escolher equipes de gerenciamento sólidas, eles poderão encontrar o cobiçado diamante bruto.