Como investir para aumentar as taxas de juros

Embora muitos investidores e analistas se concentrem nas taxas de juros baixas, o aumento das taxas de juros muda o cenário do mercado para empresas e investidores individuais. Veja como os investidores podem lucrar com o aumento das taxas de juros.

1. Investir em corretoras

As corretoras ganham dinheiro com os juros auferidos sobre os saldos de caixa mantidos nas contas dos clientes. Naturalmente, eles ganham mais juros quando as taxas são mais altas. Uma revisão do período de 2003-2004, quando a taxa de fundos federais subiu de 1,25% para 2,25%, mostra que os principais corretores online, como E * Trade e Charles Schwab, tiveram um aumento de 38% na receita de juros e uma melhoria resultante de 10% nas operações margens de lucro.

2. Investir em empresas ricas em dinheiro

As empresas ricas em dinheiro também se beneficiarão com o aumento das taxas, ganhando mais com suas reservas de caixa. Os investidores podem procurar empresas com baixos índices de dívida em relação ao patrimônio líquido (D / E) ou empresas com grandes porcentagens do valor contábil na forma de dinheiro.

3. Trave em taxas baixas

Indivíduos com hipotecas com taxas ajustáveis (ARMs), ou empresas com financiamento com taxas ajustáveis ​​de qualquer tipo, fariam bem em refinanciar com financiamentos com taxas fixas, travando nas taxas de juros mais baixas possíveis para o longo prazo. 

4. Compre com financiamento 

Indivíduos ou empresas que planejam grandes compras ou despesas de capital devem considerar a compra agora, enquanto ainda têm a capacidade de travar taxas baixas de longo prazo. As compras feitas antes que as taxas de juros comecem a subir significativamente podem resultar em economias substanciais nos encargos de financiamento e nos custos gerais de longo prazo.

5. Investir em tecnologia, saúde

A maioria das empresas nos setores de tecnologia e saúde retém maiores quantidades de lucros como lucros retidos para reinvestir no crescimento, em vez de pagá-los na forma de dividendos. A história passada mostra que tal postura geralmente leva ao aumento das receitas em um ambiente de taxas crescentes. Nos últimos 13 períodos de aumento das taxas de juros – na última metade do século – os setores de saúde e tecnologia experimentaram ganhos médios de 13% a 20% durante o primeiro ano após um aumento nas taxas de juros. Em comparação, os ganhos médios gerais para o Índice S&P 500 ficaram apenas entre 6% e 7%.

6. Adote títulos de curto prazo ou de taxa flutuante

Os investidores em títulos podem diminuir a volatilidade da carteira em ambientes de taxas crescentes, mudando para títulos com prazos de vencimento mais curtos ou comprando títulos com taxas de cupom que flutuam de acordo com a taxa de mercado. 

7. Investir em empresas de processamento de folha de pagamento

Processadores de folha de pagamento, como Paychex e Automatic Data Processing, costumam manter grandes saldos de caixa para os clientes nos períodos entre os contracheques, quando o dinheiro é distribuído como folha de pagamento. Essas empresas devem ter melhores receitas de juros quando as taxas de juros subirem.

8. Vender ativos

Indivíduos ou empresas com propriedades desnecessárias ou outros ativos podem lucrar com a venda de tais ativos antes que as taxas comecem a subir. Os compradores provavelmente estão procurando comprar agora, quando ainda podem travar taxas baixas de longo prazo, de modo que podem estar dispostos a pagar prêmios para adquirir os ativos necessários antes que as taxas comecem a subir.

9. Bloquear contratos de fornecimento de longo prazo

O aumento das taxas geralmente significa aumento dos preços também. As empresas que podem fechar contratos de longo prazo com fornecedores podem desfrutar de melhores margens evitando o aumento de preços pelo maior tempo possível.

10. Compre ou invista em imóveis

Os preços dos imóveis tendem a subir com as taxas de juros, e muitas vezes até ultrapassá-las. Comprar imóveis ou investir em fundos de investimento imobiliário (REITs) é outra maneira de obter lucros em um ambiente de taxas crescentes.

O aumento das taxas de juros pode parecer uma coisa ruim para aqueles que precisam tomar um empréstimo ou comprar algo a crédito, mas os investidores podem lucrar planejando com antecedência e comprando os tipos certos de investimentos.