Qual é a diferença entre um fundo combinado e um fundo equilibrado?

Como ” combinação ” e ” equilíbrio ” descrevem a combinação específica de ativos de fundos mútuos, pode ser difícil determinar as distinções exatas entre os dois.

Os fundos combinados, que contêm apenas ações e nenhum título de renda fixa, são um tipo de fundo de ações que mantém uma combinação de ações de crescimento e ações de valor. O objetivo desses fundos é valorizar por meio de ganhos de capital obtidos por meio do seguinte:

1) A valorização futura no preço das ações de ações de valor – Os gestores de carteira consideram esses tipos de ações subvalorizadas e esperam uma valorização futura no preço das ações, uma vez que o mercado percebe o valor real dessas ações. (Para uma análise mais detalhada do investimento em valor, confira este tutorial.)

2) A valorização do preço das ações de crescimento – os gerentes de carteira acreditam que essas ações têm um grande potencial para um rápido crescimento dos lucros. (Para dar uma olhada neste estilo de estratégia de seleção de estoque, confira este tutorial.)

Os fundos combinados também podem ser categorizados de acordo com sua especialização em ações de pequena, média ou grande capitalização. Há um risco maior associado aos fundos combinados, pois seu investimento principal é no mercado de ações.

Os fundos equilibrados são um tipo de fundo de alocação de ativos que contém uma mistura de instrumentos de renda fixa e ações. A combinação de ativos geralmente é restrita a proporções fixas. Por exemplo, um fundo pode ter uma combinação de ativos que consiste em 40% de ações, 50% de títulos e 10% de instrumentos do mercado monetário. O objetivo dos fundos equilibrados é alcançar crescimento em valor e receita consistente.

Dependendo do tipo de gestão da carteira, os fundos balanceados serão reequilibrados a cada ano para retornar as proporções ao seu estado original ou reestruturados para favorecer as condições de mercado. Para obter mais informações sobre como reequilibrar uma carteira, consulte o artigo “Como manter o equilíbrio do seu fundo mútuo “.

Como os mercados de títulos e ações não se movem juntos, os fundos equilibrados usam a diversificação para permitir que os indivíduos participem dos ganhos do mercado sem os riscos substanciais envolvidos com os fundos de ações puros. Se o mercado de ações estiver afundando, as chances são de que o mercado de títulos permanecerá relativamente estável ou manterá uma tendência de alta. Portanto, se a parcela do patrimônio líquido de um fundo balanceado de um investidor apresentar um desempenho insatisfatório, a parcela de renda fixa continuará apresentando bom desempenho ou manterá seu valor. O fundo equilibrado, portanto, não perde tanto valor quanto um fundo combinado quando os mercados de ações estão apresentando um desempenho ruim. Para mais informações sobre os diferentes tipos de fundos, confira este tutorial.