Rendimento em ativos lucrativos
O que é rendimento em ativos lucrativos?
O rendimento dos ativos rentáveis é um índice de solvência financeira popular que compara a receita de juros de uma instituição financeira com seus ativos rentáveis. O rendimento dos ativos lucrativos indica o desempenho dos ativos, observando a quantidade de receita que eles geram.
Principais vantagens
- O rendimento dos ativos remunerados é um índice de solvência financeira que compara a receita de juros de uma entidade com seus ativos remunerados.
- É uma medida de quanto os ativos de renda estão trazendo para a empresa.
- Um rendimento mais alto em ativos lucrativos é preferível e indica que uma empresa está usando seus ativos de forma eficiente.
- Um alto rendimento sobre ativos lucrativos também indica que uma entidade é capaz de cumprir suas obrigações de dívida de curto prazo e não está em risco de inadimplência ou insolvência.
- Os bancos precisam encontrar um equilíbrio entre o número de empréstimos oferecidos, as taxas cobradas e a duração dos empréstimos em comparação com os ativos para atingir os níveis corretos de proporção.
- Aumentar um rendimento baixo em ativos lucrativos exigiria uma reestruturação da política de preços, abordagem de gestão de risco e estratégia de investimento de uma entidade.
Compreendendo o rendimento em ativos lucrativos
Os índices de solvência esclarecem se uma instituição financeira tem a capacidade de permanecer no mercado cumprindo suas obrigações de curto prazo. O rendimento dos ativos rentáveis é uma forma de os reguladores determinarem quanto dinheiro uma instituição financeira está ganhando com seus ativos. São preferidos grandes rendimentos em dinheiro, indicando assim que uma empresa pode pagar suas obrigações de curto prazo e não corre o risco de inadimplência ou insolvência.
Os bancos e instituições financeiras que fornecem empréstimos e outras opções de investimento que oferecem rendimentos devem encontrar um equilíbrio entre os diferentes tipos de veículos de investimento que oferecem, as taxas de juros cobradas e a duração desses investimentos. Esses fatores determinam a quantidade de receita de juros que um veículo de dívida trará em um período de tempo específico. Essa receita de juros é então comparada aos ativos lucrativos.
De um modo geral, quanto mais alto o índice de empréstimos e ativos de uma empresa, maior será seu rendimento em ativos de retorno. Isso ocorre porque quanto mais empréstimos são feitos, mais receita de juros ganha ou porque veículos de investimento de maior rendimento geram mais receita em relação à quantidade de dinheiro emprestada.
Alto rendimento vs. baixo rendimento
O alto rendimento dos ativos lucrativos é um indicador de que uma empresa está gerando uma grande quantidade de receita com os empréstimos e investimentos que faz. Muitas vezes, isso é o resultado de boas políticas, como garantir que os empréstimos tenham um preço adequado e os investimentos sejam administrados de maneira adequada, bem como a capacidade da empresa de conquistar uma fatia maior do mercado.
As instituições financeiras com baixo rendimento dos ativos rentáveis correm um risco maior de insolvência, razão pela qual o rendimento dos ativos rentáveis interessa aos reguladores. Um índice baixo significa que uma empresa está concedendo empréstimos que não apresentam bom desempenho, uma vez que o valor dos juros desses empréstimos está se aproximando do valor dos ativos lucrativos.
Os reguladores podem interpretar isso como um indicador de que as políticas de uma empresa estão criando um cenário no qual a empresa não será capaz de cobrir perdas e, portanto, poderá se tornar insolvente.
Como medida de eficácia, o rendimento dos ativos lucrativos pode ser útil para comparar diferentes gerentes em relação às suas bases de ativos. Gestores, ou negócios inteiros, que podem gerar um rendimento considerável com uma pequena base de ativos são considerados mais eficientes e provavelmente oferecem mais valor.
Aumentando um baixo rendimento em ativos lucrativos
Aumentar um rendimento baixo em ativos lucrativos muitas vezes envolve uma revisão e reestruturação das políticas e abordagem de gestão de risco da empresa, bem como uma revisão das operações gerais de como a empresa escolhe quais empréstimos fornecer a quais mercados.
Dependendo do negócio ou estratégia, às vezes, o rendimento dos ativos lucrativos pode precisar ser ajustado para vários métodos ao compilar as demonstrações financeiras. Por exemplo, certos itens fora do balanço patrimonial podem distorcer o rendimento relatado sobre os ativos ao usar as demonstrações financeiras que não foram ajustadas para refletir esses itens fora do balanço.
Além disso, as instituições financeiras poderiam estar cobrando taxas de juros baixas para se manterem competitivas e ganhar negócios, o que resultaria em uma menor receita auferida. Nesse caso, seria necessária uma revisão da política de preços de uma empresa.