Razão de Exclusão
Qual é a taxa de exclusão?
A taxa de exclusão é simplesmente a porcentagem do retorno de um investidor que não está sujeita a impostos. A taxa de exclusão é uma porcentagem com um valor em dólares igual ao retorno sobre o investimento inicial. Qualquer retorno acima da taxa de exclusão está sujeito a impostos, como um imposto sobre ganhos de capital. Na maioria das vezes, a taxa de exclusão se aplica a anuidades não qualificadas.
Como funciona a taxa de exclusão
A taxa de exclusão surge principalmente por meio de diferentes formas de anuidades de seguro não qualificadas. Ao receber pagamentos de uma anuidade imediata ou annuitization, parte de cada pagamento de uma pensionista recebe é considerado como um retorno de capital, que não é tributada. A parte restante do pagamento consiste em rendimentos de juros e é tributável. A taxa de exclusão determina as partes tributáveis e não tributáveis de cada pagamento.
A fórmula do índice de exclusão é: Investimento em um Contrato / Retorno Esperado.
Considerações Especiais
Uma taxa de exclusão irá expirar quando todo o principal de um contrato for recebido (supondo que você alcance esse ponto no contrato). Quando o valor total do principal tiver sido esgotado, todo o pagamento da anuidade será tributado.
A taxa de exclusão pode ser uma medida de desempenho eficaz para certos investimentos que requerem estratégias fiscais ou técnicas aprimoradas de gestão de risco. Muitos produtos de seguro não são tecnicamente títulos financeiros; eles oferecem o benefício de menos restrições sobre encargos tributários, regulatórios e de supervisão. Investidores experientes podem usar esses instrumentos para criar fluxos de receita e retorno exclusivos, de outra forma indisponíveis para títulos financeiros convencionais. Uma dessas técnicas poderia incluir o uso de anuidades de seguro não qualificadas em vez de dinheiro. Nesse caso, a taxa de exclusão pode oferecer a um detentor de contrato uma visão sobre o período de tempo para recuperar o principal – antes que os impostos sobre ganhos de capital se tornem um fator.