Importância do preço médio ponderado por volume (VWAP) para comerciantes e analistas

O preço médio ponderado por volume (VWAP) é uma ferramenta importante que os traders usam para rastrear o preço médio de um título em um determinado período de tempo. Normalmente, os traders e analistas usam o VWAP padrão, que calcula o preço com base em todas as ordens do dia de negociação; no entanto, alguns preferem usar vários prazos para o VWAP.

Os comerciantes e analistas usam o VWAP para eliminar o ruído que ocorre ao longo do dia, para que possam avaliar os preços que os compradores e vendedores estão realmente negociando nas ações ou no mercado. O VWAP dá aos negociantes uma visão de como uma ação é negociada naquele dia e determina, para alguns, um bom preço para comprar ou vender.

Existe uma pressão de venda natural quando uma ação está tentando quebrar acima ou abaixo do VWAP. Quando uma ação ou o mercado tenta quebrar acima ou abaixo da linha VWAP ou um cruzamento VWAP, geralmente há uma batalha entre compradores e vendedores. Se uma ação tenta quebrar acima ou abaixo do nível VWAP várias vezes ao longo do dia, os comerciantes e analistas podem ver que é um bom preço para comprar ou vender. No entanto, alguns investidores de curto prazo gostam de esperar que um lado perca a batalha e opte por operar comprado em uma quebra acima do VWAP ou vendido em uma quebra abaixo do VWAP.

O VWAP também pode ajudar os comerciantes e analistas a obter uma visão sobre onde está o momento em um período de tempo específico. Por exemplo, suponha que um negociante estivesse vendido em uma ação porque havia pressão de venda constante e a ação falhou em quebrar acima do VWAP várias vezes. Se a ação reverter e apresentar um rompimento claro acima do VWAP, o negociante deve procurar cobrir a posição vendida porque eles podem estar do lado errado da negociação; o ímpeto mudou para o lado da compra porque os vendedores desistiram.