Quem se beneficia com as anuidades de aposentadoria?
Se você está procurando uma renda garantida durante a aposentadoria, uma opção óbvia é uma anuidade. O problema é que, embora este produto possa fornecer um fluxo de renda garantido, é uma estratégia consideravelmente mais cara do que gerenciar sua carteira de aposentadoria sozinho.
Aqui está uma olhada nos diferentes tipos de anuidades, seus prós e contras e as opções de custo mais baixo para ajudá-lo a decidir se uma anuidade faz sentido para sua aposentadoria.
Principais vantagens
- Existem duas maneiras de adquirir anuidades: com uma quantia única que dá a você pagamentos imediatos ou com depósitos periódicos ao longo do tempo, que fornecem pagamentos diferidos.
- Anuidades de pagamento imediato e de pagamento diferido vêm em três variedades: fixa, variável e índice de ações.
- As anuidades fixas são as menos caras em termos de taxas e as anuidades variáveis são as mais caras.
Comprando uma anuidade
Existem duas maneiras diferentes de adquirir uma anuidade. Uma opção é uma anuidade de pagamento imediato, um produto que você compra com um pagamento único, como os fundos que você acumulará de um 401 (k) quando se aposentar. Nesse caso, os pagamentos começam imediatamente. Ou você pode escolher uma anuidade de pagamento diferido, que é financiada por meio de depósitos periódicos ao longo do tempo e começa a pagar em uma data futura especificada.
Ambos os tipos de anuidades vêm em três variedades diferentes: fixa, variável e índice de ações. Cada um oferece sua própria combinação de certeza, risco e taxas.
Anuidades fixas
Essas anuidades têm uma taxa de retorno garantida que é fixada no momento da compra. Quando você compra uma anuidade fixa, será informado sobre o fluxo de renda garantido. O risco é que a taxa de retorno seja fixa e seu fluxo de renda não seja suficiente para atender às suas necessidades, pois a inflação aumenta o custo de vida.
Anuidades Variáveis
Essas anuidades fornecem contas de investimento chamadas Anuidades variáveis tornaram-se o tipo mais popular de anuidade porque há menos risco de seu fluxo de renda ser corroído por uma taxa fixa de retorno. Esse fluxo aumentará e diminuirá dependendo do sucesso dos investimentos em suas subcontas.
Muitos consultores financeiros não gostam de anuidades variáveis devido às altas taxas de administração. Notavelmente, Suze Orman acredita que “as anuidades variáveis foram criadas por uma razão e apenas uma razão – para fazer com que o consultor vendesse essas anuidades variáveis”.
Anuidades de índice de ações
Uma criação relativamente recente da indústria de seguros, uma anuidade de índice de ações é uma anuidade fixa com uma parte vinculada a um índice de ações que supostamente compensa parte do risco de inflação. As seguradoras usam algo chamado “taxa de participação” para calcular quanto do ganho do mercado de ações elas manterão para compensar o risco – elas precisam continuar pagando a você se o mercado piorar. A única vantagem de uma anuidade de índice de ações em relação a uma anuidade variável é que há menos risco de queda para você.
As anuidades são mais adequadas para pessoas que não acham que são capazes de administrar com sucesso sua carteira de aposentadoria.
O benefício das anuidades de aposentadoria
A principal razão pela qual as pessoas escolhem anuidades é para obter um fluxo de renda garantido. Com uma anuidade – especialmente uma anuidade fixa – eles sabem qual será sua renda mensal (e podem fazer um orçamento de acordo). Isso os poupa da tarefa de gerenciar seu portfólio de aposentadoria, uma vantagem para aqueles que se preocupam por não serem capazes de gerenciar seu próprio portfólio.
Além disso, uma renda garantida protege você se a economia piorar e outros investimentos afundar. Esse é realmente o único benefício de escolher uma anuidade.
Os contras das anuidades de aposentadoria
Aqui estão os quatro principais motivos para evitar uma anuidade:
1. Não líquido
Se precisar de dinheiro mais rapidamente para uma emergência, você pagará penalidades severas – geralmente de 5% a 10%.12 As taxas de resgate são reduzidas quanto mais tempo você possui a anuidade, mas podem ser um fator por até 15 anos. Sempre pergunte sobre as taxas de resgate antes de comprar uma anuidade.
2. Pode pagar mais impostos
Os ganhos de uma anuidade são tributados como renda ordinária. Isso é muito diferente do que você pagaria sobre os ganhos da venda de uma ação de longo prazo ou fundo mútuo. Os ganhos de capital de longo prazo são tributados em 0% a 15%, dependendo de sua faixa de imposto de acordo com as leis fiscais atuais.
3. Impostos mais altos para herdeiros
Sua fatura fiscal será baseada no custo da compra inicial da anuidade. Todos os ganhos serão tributados com base nas taxas de rendimento normais e terão de os pagar imediatamente após tomarem posse. Se sua carteira fosse em ações ou fundos mútuos, a base tributária seria “ aumentada ”, o que significa que os impostos que eles deverão pagar na venda desses ativos serão o valor de mercado no momento de sua morte. Eles não terão que pagar impostos sobre os anos de ganhos anteriores à sua morte.
4. Taxas altas
Umataxa de” mortalidade e despesas “, por exemplo, pode ser tão alta quanto 1% a 2% ao ano. Você pode contratar um gerente de portfólio profissional pelo mesmo custo e não ter que pagar as outras taxas associadas a uma anuidade. Esses custos adicionais podem incluir taxas administrativas e despesas de subconta (exclusivas para anuidades variáveis). Algumas anuidades têm taxas de passageiro, dependendo das opções selecionadas.
Opções de menor custo para anuidades variáveis
Se você valoriza a segurança de um pagamento garantido e acha que vale a pena pagar algumas taxas pela segurança, considere as opções de baixo custo disponíveis por meio de grupos de fundos mútuos em vez de uma seguradora. Duas opções excelentes que você deve explorar incluem as empresas de fundos mútuos Vanguard e Fidelity. A Associação de Professores, Seguros e Anuidades (TIAA), uma organização de serviços financeiros sem fins lucrativos especializada nas necessidades de funcionários sem fins lucrativos, também vende suas anuidades ao público em geral.
Os índices de despesas da Vanguard são em média de 0,47% em junho de 2020, dependendo da alocação do investimento. As taxas da Fidelity começam em 0,10% para uma compra inicial de $ 1 milhão, mais taxas baseadas nos fundos mútuos escolhidos, e podem chegar a 1,90%. As taxas do TIAA variam de 0,45% a 0,80%, dependendo das opções escolhidas.
Todas as três empresas oferecem anuidades abaixo de 1% (ou mais) que você provavelmente pagaria por um consultor de investimentos por meio de uma corretora. As garantias de renda adicional tornam todas as três opções uma boa alternativa para pessoas que desejam colocar suas economias de aposentadoria em um único lugar e deixar que outra pessoa se preocupe em fornecer a elas um fluxo de renda vitalício.
The Bottom Line
As anuidades são uma opção se você não tiver certeza de que possui as habilidades para administrar sua carteira de aposentadoria e quiser ter certeza de que não ficará sem fundos durante sua vida. Certifique-se de fazer sua pesquisa e de compreender todas as taxas e impostos que terá de pagar pela garantia do fluxo de renda.
Compare o que os vendedores de anuidades forneceriam com os serviços oferecidos por outros consultores financeiros. Pense em uma consulta única com um consultor financeiro baseado em honorários que não ganha dinheiro com base na opção que você escolher. Um consultor financeiro com base em honorários pode ajudá-lo a entender os contratos de anuidade que você está considerando e mostrar outras opções para ajudá-lo a decidir o que faz mais sentido financeiro.
As anuidades são vendidas por seguradoras, empresas de serviços financeiros e por meio de algumas organizações de caridade. (São chamadas de anuidades de presentes de caridade.) Certifique-se de comprar uma anuidade de uma empresa financeiramente estável e pergunte o que aconteceria com o seu dinheiro se o emissor fechasse.
Você pode pesquisar planejadores financeiros certificados no site do CFP. Os consultores financeiros baseados em comissão tendem a encaminhá-lo para empresas das quais eles farão uma comissão, portanto, sempre pergunte como seu consultor financeiro será remunerado antes de você se encontrar.