Quais investimentos têm o maior retorno histórico?
O mercado de ações dos Estados Unidos há muito é considerado a fonte dos maiores retornos históricos para os investidores, superando todos os outros tipos de títulos financeiros e o mercado imobiliário no último século. Mas se as ações são o melhor investimento também depende do período de tempo que você escolhe – e do horizonte de investimento do próprio investidor. Maior volatilidade nos preços das ações significa que períodos mais curtos trazem maior risco.
Principais vantagens
- O mercado de ações há muito é considerado a fonte dos maiores retornos históricos.
- Retornos mais altos vêm com risco mais alto. Os preços das ações são mais voláteis do que os preços dos títulos.
- Os estoques são menos confiáveis em períodos de tempo mais curtos.
Retornos de longo prazo de ações
O mercado de ações provou produzir os maiores ganhos em longos períodos de tempo. Cem dólares investidos no S&P 500 em 1928 teriam valido mais de $ 500.000 em 2019. Em comparação, os mesmos $ 100 investidos em títulos do Tesouro de 10 anos teriam valido apenas um pouco mais de $ 8.000.
Os períodos de retenção de estoque são importantes
É claro que poucas pessoas detêm ações por muitas décadas – e muitas pessoas perdem dinheiro no mercado no curto prazo. A chave é dar tempo para as ações rodarem, o que significa esperar qualquer volatilidade de curto prazo.
O S&P 500, por exemplo, é muito menos confiável em um período de 12 meses, o que significa que você corre um risco maior de perder dinheiro. Por exemplo, as ações tendem a cair drasticamente pouco antes e durante as recessões econômicas. O tempo do mercado é ruim e suas perdas podem ser dolorosas.
Quanto mais curto for o período de detenção, maior será o risco de perder dinheiro na bolsa de valores.
Entretanto, estenda o período de manutenção para cinco anos e você terá mais chances de ganhar dinheiro. Entre 1945 e 1995, apenas alguns períodos de cinco anos teriam resultado em uma perda no S&P 500. Um período de retenção de 10 anos teve um desempenho ainda melhor, com retornos médios de cerca de 13% – com retorno negativo zero. Portanto, quanto mais longo for o período de manutenção, maior será a probabilidade de você ganhar dinheiro.
Ações versus commodities nos últimos anos
Apesar da bolha Dotcom e da crise financeira global, as ações também produziram ganhos sólidos nas últimas duas décadas. Mas de 1999 a 2018, o S&P 500 foi superado por fundos de investimento imobiliário (REITs), ouro e petróleo. Os REITs ganharam 9,9% ao ano durante esse período, o ouro 7,7% e o petróleo 7%. O S&P 500 subiu 5,6% ao ano.
Estoque versus habitação
Muitas pessoas consideram uma casa um excelente investimento a longo prazo e há boas razões para isso. Os preços das casas aumentaram de forma constante ao longo do tempo, principalmente nas últimas décadas, de forma dramática durante a bolha imobiliária. Mas a longo prazo, o retorno é menos impressionante. Entre 1890 e 2012, os preços das casas nos Estados Unidos aumentaram 150% em termos reais, ou seja, após contabilizar a inflação. Isso é apenas uma fração do aumento na Média Industrial Dow Jones.