Quando os fundos mútuos são considerados um mau investimento?

Os fundos mútuos são considerados investimentos relativamente seguros. No entanto, os fundos mútuos são considerados um mau investimento quando os investidores consideram certos fatores negativos importantes, como altos índices de despesas cobrados pelo fundo, vários encargos de front-end e back-end ocultos, falta de controle sobre as decisões de investimento e diluição retorna.

Altos índices de despesas anuais

Os fundos mútuos são obrigados a divulgar quanto cobram de seus investidores anualmente em termos percentuais para compensar os custos de funcionamento de negócios de investimento. O retorno bruto de um fundo mútuo é reduzido pela porcentagem do índice de despesas, que pode ser muito alto, na faixa de 2% a 3%. Historicamente, a maioria dos fundos mútuos geram retornos de mercado se seguirem um fundo relativamente estável, como o benchmark S&P 500. No entanto, taxas anuais excessivas podem tornar os fundos mútuos um investimento pouco atraente, pois os investidores podem gerar melhores retornos simplesmente investindo em títulos de mercado amplo ou fundos negociados em bolsa.

Carga de carga

Muitos fundos mútuos têm diferentes classes de ações que vêm junto com cargas iniciais ou finais, que representam encargos impostos aos investidores no momento da compra ou venda de cotas de um fundo. Certas cargas de back-end representam despesas de vendas diferidas contingentes que podem diminuir ao longo de vários anos. Além disso, muitas classes de cotas de fundos cobram taxas 12b-1 no momento da venda ou compra. As taxas de carregamento podem variar de 2% a 4% e também podem prejudicar os retornos gerados por fundos mútuos, tornando-os pouco atraentes para investidores que desejam negociar suas ações com frequência.

Falta de controle

Como os fundos mútuos fazem todo o trabalho de seleção e investimento, eles podem ser inadequados para investidores que desejam ter controle total sobre suas carteiras e poder reequilibrar seus ativos regularmente. Como muitos prospectos de fundos mútuos contêm ressalvas que permitem que eles se desviem de seus objetivos de investimento declarados, os fundos mútuos podem ser inadequados para investidores que desejam ter carteiras consistentes. Ao escolher um fundo mútuo, é importante pesquisar a estratégia de investimento do fundo e ver qual fundo de índice ele pode estar rastreando para ver se é seguro.

Diluição de Retorno

Nem todos os fundos mútuos são ruins, mas podem ser fortemente regulamentados e não têm permissão para manter participações concentradas que excedam 25% de sua carteira geral. Por causa disso, os fundos mútuos podem tender a gerar retornos diluídos, pois não podem concentrar suas carteiras em uma participação de melhor desempenho como faria com uma ação individual. Dito isso, obviamente pode ser difícil prever quais ações terão um bom desempenho, o que significa que a maioria dos investidores que desejam diversificar seus portfólios preferem fundos mútuos.