IRA vs. Anuidade: Qual é a diferença?
IRA vs. Anuidade: Uma Visão Geral
Tanto as contas individuais de aposentadoria (IRAs) quanto as anuidades fornecem maneiras com vantagens fiscais para economizar para a aposentadoria, mas existem diferenças distintas entre as duas. Por um lado, um IRA não é em si um ativo, é um veículo para manter ativos financeiros – ações, títulos, fundos mútuos. Em contraste, anuidades são ativos – especificamente produtos de seguros, projetados para gerar renda.
Principais vantagens
- Tanto os IRAs quanto as anuidades oferecem uma maneira vantajosa de economizar para a aposentadoria.
- Um IRA é uma conta que mantém investimentos de aposentadoria, enquanto uma anuidade é um produto de seguro.
- Os contratos de anuidade normalmente têm taxas e despesas mais altas do que IRAs, mas não têm limites de contribuição anual.
- O tratamento fiscal de seus pagamentos de anuidade depende se você comprou a anuidade com fundos antes ou depois dos impostos.
- Comprar e manter uma anuidade dentro de um Roth IRA pode evitar a tributação dos pagamentos de anuidade.
IRAs
Um IRA pode ser considerado um investimento individual e uma conta poupança com benefícios fiscais. Você abre um IRA para si mesmo (é por isso que é chamado de conta de aposentadoria individual). Se você tiver um cônjuge, terá que abrir contas separadas (se um parceiro ganha pouco ou nenhum salário, você pode usar a renda familiar para abrir um IRA para esposo, beneficiar esse cônjuge e dobrar as opções de poupança para aposentadoria da família).
Uma distinção importante é que um IRA não é um investimento em si. É uma conta na qual você mantém investimentos, como ações, títulos e fundos mútuos. Dentro de certas limitações, você escolhe os investimentos na conta e pode alterá-los se desejar.
Seu retorno depende do desempenho dos investimentos mantidos no IRA. Um IRA continua a acumular contribuições e juros até você atingir a idade de aposentadoria, o que significa que você pode ter um IRA por décadas antes de fazer quaisquer retiradas.
Regras IRA
IRAs são definidos e regulamentados pelo IRS, que define os requisitos de elegibilidade, bem como limites sobre como e quando você pode fazer contribuições e receber distribuições e determina o tratamento fiscal para os vários tipos de IRAs.
Existem tradicional e Roth. As contribuições para IRAs tradicionais são feitas comdólares antes dos impostos e são dedutíveis no ano em que são feitas. As retiradas são tributadas como renda. As contribuições para Roth IRAs são feitas com dólares após os impostos, mas as retiradas não estão sujeitas a impostos.
Para 2021 (como para 2020), o máximo que você podecontribuir para o seu IRA tradicional ou Roth é o menor de $ 6.000 por ano ($ 7.000 se você tiver 50 anos ou mais) ou sua renda tributável para o ano.
Por causa da Lei SEGURO, se você ainda não atingiu 70½ até o final de 2019, a distribuição mínima exigida data de início para a maioria das situações não é até 72 anos
Os titulares de contas IRA tradicionais podem começar a retirar fundos aos 59 anos e meio, embora o IRS permita que você faça retiradas antecipadas em certas circunstâncias. Se você tiver um Roth, poderá retirar as contribuições a qualquer momento, mas pagará uma multa se retirar quaisquer juros ou ganhos dos investimentos muito cedo. A penalidade de retirada antecipada para ambos os tipos de IRAs é de 10%.
Anuidades
Anuidades são produtos de seguro que fornecem uma fonte de renda mensal, trimestral, anual ou de valor fixo durante a aposentadoria. Uma anuidade faz pagamentos periódicos por um determinado período de tempo ou até que ocorra um evento específico (por exemplo, a morte da pessoa que recebe os pagamentos). O dinheiro investido em uma anuidade aumenta com o imposto diferido até que seja retirado.
Ao contrário de um IRA – que normalmente pode ter apenas um proprietário – uma anuidade pode ser propriedade conjunta. Anuidades também não têm os limites de contribuição anual e restrições de renda que os IRAs têm.
Existem várias anuidades. Você pode “financiar” uma anuidade de uma só vez – conhecido como prêmio único- ou pode pagar ao longo do tempo.
Com uma anuidade de pagamento imediato (também chamada de anuidade de renda), os pagamentos fixos começam assim que o investimento é feito. Se você investir em uma anuidade diferida, o principal que você investe cresce por um período específico de tempo até que você comece a fazer saques – geralmente durante a aposentadoria. Assim como acontece com os IRAs, você será penalizado se tentar sacar fundos da anuidade diferida antes do início do período de pagamento.
Pagamentos de anuidades: fixos ou variáveis
Ambas as anuidades imediatas e diferidas podem distribuir seus pagamentos a uma taxa fixa ou variável.
Em uma anuidade fixa, os recursos são administrados pela entidade financeira. Você não tem nenhuma palavra a dizer sobre como esse dinheiro é investido. Uma vez que a anuitização ocorre, uma quantia fixa é paga a você – seja como um montante fixo ou em pagamentos ao longo de vários anos ou durante toda a sua vida.
Anuidades variáveis permitem que você escolha em um menu de opções de investimento. Essas opções podem incluir fundos mútuos, fundos de títulos ou contas do mercado monetário. Uma versão de uma anuidade variável, chamada S&P 500. Obviamente, optar por uma taxa variável traz a possibilidade de maiores retornos; mas também acarreta um risco maior.
Uma anuidade variável é a mais comparável a um IRA. Ambos são essencialmente reservatórios protegidos de impostos que abrigam fundos de investimento. No entanto, as anuidades variáveis têm despesas anuais mais altas do que os IRAs.
Taxas de anuidade
Como uma anuidade é basicamente um instrumento de investimento dentro de uma apólice de seguro, as taxas podem ser altas. taxas de resgate ) e taxas para passageiros (acréscimos opcionais ao contrato básico, como aquele que garante um aumento mínimo em pagamentos anuais).
Em contraste, um IRA geralmente carrega, na melhor das hipóteses, uma pequena taxa de custódia, cobrada pela instituição financeira onde sua conta é mantida. Obviamente, os fundos mútuos dentro do IRA cobram suas próprias taxas de gerenciamento anuais, chamadas de taxas de despesas.
Impostos sobre pagamentos de anuidade
Uma pergunta-chave que você provavelmente está se perguntando agora é: Os pagamentos de anuidades são tributáveis? Isso depende muito de você ter adquirido a anuidade com fundos antes dos impostos ou depois dos impostos – termos que os investidores do IRA conhecem muito bem. Essencialmente, os impostos que você paga em uma distribuição de anuidade dependem da parte dessa distribuição que não foi tributada inicialmente.
Pagamentos de anuidades são tributados como renda ordinária, não pela taxa de ganhos de capital mais baixa.
Portanto, se você comprar a anuidade com dinheiro antes dos impostos, como fundos de um IRA tradicional, todos os pagamentos são totalmente tributáveis. Se você comprar a anuidade com dinheiro líquido dos impostos, não pagará impostos sobre o retorno de seu principal (já tributado), mas pagará impostos sobre os rendimentos.
Como você calcula o que pode ser um pouco complicado, envolvendo algo chamado índice de exclusão, que divide suas retiradas pela expectativa de vida. Seu contador pode fazer as contas, ou o emissor da anuidade pode enviar a você um extrato de fim de ano indicando as parcelas do principal e dos ganhos do pagamento.
No entanto, se você usar fundos de seu Roth IRA ou um Roth 401 (k) para comprar uma anuidade fixa imediata quando você se aposentar, todos os pagamentos serão isentos de impostos porque a fonte desses fundos – seu Roth IRA – é isenta de impostos.(Você ainda manteria a anuidade dentro da conta Roth.) No entanto, as regras regulares de distribuição Roth se aplicam. Você deve ter mais de 59 anos e meio e deve ter a conta há pelo menos cinco anos.
O mesmo se aplica a manter uma anuidade diferida dentro de seu Roth IRA.
Uma anuidade pertence a um IRA?
Isso, é claro, leva a outra questão: seu IRA deve ser investido em uma anuidade?
Conforme observado acima, quando você compra uma anuidade dentro de um IRA, as regras do IRS para o IRA substituem as regras para a anuidade. Isso significa que qualquer tratamento fiscal prejudicial aos pagamentos é irrelevante se a anuidade residir dentro do IRA. A vantagem de um fluxo de renda estável, garantido e isento de impostos na aposentadoria, entretanto, pode justificar colocar uma parte de seus ativos em tal anuidade.
Isso é do ponto de vista do pagamento. Mas do ponto de vista do crescimento do investimento, as coisas são um pouco mais turvas – especialmente se você for relativamente jovem (ou pelo menos décadas depois da aposentadoria) e comprando uma anuidade diferida. Nesse caso, você colocaria um instrumento com vantagens fiscais (a anuidade) dentro de uma conta protegida por impostos (o IRA) – o que, aparentemente, não parece fazer muito sentido.
Há também a questão da iliquidez. A maioria das anuidades implica em pesadas taxas de resgate se você decidir que deseja sacar e investir fundos em outro lugar. Se sua anuidade for fixa, você não tem voz na decisão de como esses fundos são investidos. Se sua anuidade for variável, as opções de investimento serão limitadas.
E há o fato de que as anuidades são caras: todas as taxas mencionadas acima, que são bastante altas em comparação com as taxas de despesas anuais de fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs). Além disso, muitos contratos de anuidade permitem aumentos de taxas por parte da seguradora, algo que você provavelmente não pode evitar, exceto com grandes despesas, graças às taxas de resgate.
The Bottom Line
Anuidades fazem sentido para algumas pessoas. Para outros, não. Por esse motivo, investir em uma anuidade – quanto mais fazê-lo dentro de um IRA – só deve ser feito após consultar um consultor financeiro independente qualificado. Pode haver outras maneiras de garantir um fluxo de renda regular que não incorra em taxas tão altas.
Conselheiro Insight
Nick Bradfield Divvy Investments, LLC, Cary, NC
Algumas pessoas confundem IRAs com um tipo de investimento. IRAs são veículos que permitem que você mantenha investimentos com várias vantagens fiscais. As pessoas geralmente investem em ações, títulos e fundos mútuos dentro de IRAs. Outras opções às vezes estão disponíveis, mas podem ser complicadas e confusas. O IRS impõe alguns limites de renda aos benefícios fiscais, bem como aos limites de contribuição.
Anuidades são contratos com seguradoras. Eles geralmente vêm com algum nível de garantia, mas normalmente com uma taxa muito mais alta. Uma anuidade fixa pagará uma quantia predeterminada com base no contrato. Uma anuidade variável permite que você invista dinheiro em ações, títulos, fundos, etc. Anuidades não têm limites de renda ou contribuição.
Ambos oferecem vantagens fiscais potenciais e crescimento diferido.