Que taxa de retorno devo esperar do meu 401 (k)?
Odiamos arrastar aquela velha frase em cima do muro, “depende”. Mas é verdade. A taxa de retorno do plano 401 (k) está diretamente correlacionada ao portfólio de investimentos que você cria com suas contribuições, bem como ao ambiente de mercado atual.
Dito isso, embora cada plano 401 (k) seja diferente, as contribuições acumuladas dentro do seu plano, que são diversificadas entre ações, títulos e investimentos em dinheiro, podem fornecer um retorno médio anual que varia de 3% a 8%, dependendo de como você aloca seus fundos para cada uma dessas opções de investimento.
Principais vantagens
- O desempenho de sua conta 401 (k) depende inteiramente de sua alocação de ativos.
- Ativos diferentes oferecem retornos diferentes; geralmente, quanto maior o potencial de crescimento, maior o risco.
- Normalmente, um indivíduo com um longo horizonte de tempo assume mais riscos dentro de uma carteira do que aquele que está perto da aposentadoria.
- Você pode comparar o desempenho de suas participações 401 (k) com o de fundos semelhantes ou um índice de referência.
- Uma carteira moderadamente agressiva, em torno de 60% de ações e 40% de veículos de renda fixa e dinheiro, apresenta um retorno médio anual na faixa de 5% a 8%.
Como funcionam os planos 401 (k)
Vamos revisar o básico. Um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador, como o 401 (k), pode ser uma ferramenta valiosa para acumular economias a longo prazo. Cada empresa que oferece um plano 401 (k) oferece uma oportunidade para os funcionários contribuírem com dinheiro – uma porcentagem de seus salários – em uma base antes dos impostos [ou após os impostos para Roth 401 (k) s], por meio de diferimento de contracheque. Freqüentemente, os empregadores fornecem uma correspondência nas contribuições dos funcionários, até uma certa porcentagem, criando um incentivo ainda maior para economizar.
Embora variem de acordo com a empresa e o provedor do plano, cada 401 (k) oferece uma série de opções de investimento para as quais os indivíduos podem alocar suas contribuições – geralmente, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs). Os funcionários se beneficiam não apenas de poupanças e reinvestimentos sistemáticos, do crescimento livre de impostos de seus investimentos e das contribuições correspondentes do empregador, mas também da natureza das economias de escala dos planos 401 (k) e da variedade de suas opções de investimento.
É tudo sobre a alocação de ativos
O desempenho de sua conta 401 (k) depende inteiramente de sua alocação de ativos : ou seja, o tipo de fundos em que você investe, a combinação de fundos e quanto dinheiro você alocou para cada um.
Os investidores experimentam resultados diferentes, dependendo das opções de investimento e alocações disponíveis em seus planos específicos – e como eles tiram proveito deles. Dois funcionários da mesma empresa podem estar participando do mesmo plano 401 (k), mas têm taxas de retorno diferentes, com base no tipo de investimento que selecionam.
Ativos diferentes têm desempenhos diferentes e atendem a necessidades diferentes. Instrumentos de dívida, como títulos e CDs, geralmente fornecem renda segura, mas não muito crescimento – portanto, não tanto retorno. Imóveis (disponíveis para investidores em um fundo de investimento imobiliário (REIT) ou fundo mútuo imobiliário ou ETF) oferecem renda e, muitas vezes, valorização do capital também. Ações corporativas, também conhecidas como ações, têm o maior retorno potencial.
No entanto, o universo das ações é enorme e, dentro dele, os retornos variam enormemente. Algumas ações oferecem boa renda por meio de seus ricos dividendos, mas pouca valorização. Ações blue chip e large cap – aquelas de grandes corporações bem estabelecidas – oferecem retornos que são estáveis, embora no lado inferior. As empresas menores e de rápido movimento são frequentemente classificadas como “ações de crescimento” e, como o nome indica, têm o potencial de oferecer uma alta taxa de retorno.
Mas, é claro, o que sobe pode descer: quanto maior o potencial de crescimento agressivo de uma ação, geralmente maiores suas chances de grandes quedas também. É o chamado tradeoff risco-retorno.
Parece um clichê publicitário, mas vale a pena repetir de qualquer maneira: retornos anteriores de fundos dentro de um plano 401 (k) não são garantia de desempenho futuro.
Sua alocação de ativos deve ser determinada com base em seu apetite específico por risco, também conhecido como sua tolerância ao risco, bem como o tempo que você tem até o momento de iniciar os saques de sua conta de aposentadoria. Os investidores com baixo apetite por risco são mais bem servidos ao colocar os investimentos em alocações menos voláteis que podem resultar em taxas de retorno mais baixas ao longo do tempo.
Por outro lado, os investidores com maior tolerância ao risco são mais propensos a escolher investimentos com maior potencial para retornos mais elevados, mas com maior volatilidade.
Equilibrando Risco e Retorno
Agora, é hora de retornar à faixa de 5% a 8% que citamos no início. É uma taxa média de retorno, com base na alocação moderadamente agressiva comum entre os investidores participantes dos planos 401 (k), que consiste em 60% de ações e 40% de dívida / caixa. A alocação 60/40 carteira é projetado para alcançar crescimento a longo prazo através de ações participações enquanto mitigar a volatilidade com as posições de títulos e dinheiro.
No espectro de risco / recompensa, a carteira 60/40 está no meio. Por exemplo, se você investir em um portfólio mais agressivo – digamos, 70% em ações, 25% em dívidas e apenas 5% em dinheiro – você pode esperar retornos maiores de dois dígitos com o tempo. No entanto, a volatilidade em sua conta também pode ser muito maior.
Por outro lado, se você fosse mais conservador – 75% de dívida / instrumentos de renda fixa, 15% de ações, 10% de caixa – seu portfólio teria uma viagem tranquila, mas retornos de apenas 2% a 3% (dependendo das taxas de juros vigentes nós estamos).
Normalmente, um indivíduo com um longo horizonte de tempo assume mais riscos dentro de uma carteira do que aquele que está perto da aposentadoria. E é comum e prudente que os investidores mudem gradualmente os ativos da carteira à medida que se aproximam da aposentadoria.
Como uma forma única de realizar essa metamorfose, os fundos de datas-alvo se tornaram uma escolha popular entre os participantes do plano 401 (k). Esses fundos mútuos permitem que os investidores selecionem uma data próxima ao ano projetado de aposentadoria, como 2025 ou 2050.
Os fundos com uma data-alvo mais distante focam as alocações de investimento de uma maneira mais agressiva do que os fundos com uma data-alvo de curto prazo. As taxas de retorno sobre os fundos na data-alvo variam de empresa para empresa, mas essas alocações de um fundo oferecem uma abordagem direta para a alocação de ativos dentro de um 401 (k).
$ 109.600
O saldo médio do plano 401 (k) no trimestre 3 de 2020 na Fidelity Investments, provedor / administrador de mais de 30 milhões dessas contas.
Como está o seu 401 (k)?
Aloque seus ativos como quiser, você nunca pode ter 100% de certeza dos retornos que seu 401 (k) irá gerar – é por isso que é chamado de investimento, não economia. Mas se você quiser ter uma ideia do desempenho do seu portfólio, pode e deve fazer comparações.
Especificamente, você pode comparar os investimentos em sua conta com outros fundos mútuos ou ETFs que investem em ativos semelhantes (títulos corporativos, ações de pequena capitalização, etc.), ou têm objetivos de investimento semelhantes (crescimento agressivo, renda equilibrada, valorização, etc. ) Você também pode ver o desempenho de um determinado fundo em comparação com um índice geral de sua classe de ativos, setor ou tipo de título.
Por exemplo, se você possuía um fundo imobiliário, pode querer ver se ele está apresentando desempenho inferior ou superior ao Índice Dow Jones de Imóveis dos EUA (DJUSRE), que monitora mais de 100 REITs e empresas imobiliárias. Se você possui fundos de ações de base ampla, pode até compará-los com o próprio mercado de ações.
Não se surpreenda, porém, se o seu retorno real ficar atrasado em relação ao índice em 1% a 2%. A causa são, em poucas palavras, as taxas anuais cobradas por seus fundos individuais e pelo próprio plano 401 (k). Infelizmente, esse tipo de despesa está muito além do seu controle e é de se esperar. No entanto, se o índice estiver em alta e seu fundo em baixa, tenha medo, muito medo.
The Bottom Line
Não é possível prever sua taxa de retorno dentro de seu 401 (k), mas você pode usar os fundamentos de alocação de ativos e tolerância ao risco, em conjunto com seu horizonte de tempo, para criar um portfólio para ajudá-lo a atingir suas metas de aposentadoria.
Além disso, observe cuidadosamente as taxas que as diferentes opções implicam. Cada um desses fatores influencia a taxa geral de retorno dentro de sua conta 401 (k) e deve ser revisado regularmente para garantir que sua conta atenda às suas preferências de investimento e necessidades de acumulação de ovos.
Não há nenhum retorno que seja “certo” esperar de um 401 (k). Mas não é como se fosse alguma situação ou evento fora do seu controle – como observar o clima e fazer planos de férias de acordo. Funciona ao contrário: você identifica o que precisa na aposentadoria e seu período de tempo até se aposentar e determina o que espera de seu 401 (k) a partir disso.