23 Junho 2021 11:31

O que acontecerá se o Federal Reserve diminuir o índice de reserva?

O índice de reserva é a quantidade de reservas – ou depósitos em dinheiro – que um banco deve reter e não emprestar. Quanto maior a exigência de reserva, menos dinheiro um banco pode potencialmente emprestar – mas esse excesso de caixa também evita uma falência bancária e fortalece seu balanço patrimonial. Ainda assim, quando o índice de reserva aumenta, é considerada política monetária contracionista, e quando diminui expansionista.

Se o Federal Reserve decidir reduzir o índice de reserva por meio de uma política monetária expansionista, os bancos comerciais são obrigados a manter menos dinheiro em caixa e podem aumentar o número de empréstimos para dar aos consumidores e empresas. Isso aumenta a oferta de moeda, o crescimento econômico e a taxa de inflação.

Principais vantagens

  • O índice de reserva é o mandato do banco central para que os bancos mantenham certos requisitos de reserva, que são depósitos em dinheiro excedentes que devem ser mantidos à mão e não emprestados.
  • Aumentar o índice é contracionista, pois menos empréstimos podem ser feitos, mas isso também solidifica os balanços dos bancos.
  • Se, em vez disso, o Federal Reserve reduz o índice de reserva por meio de uma política monetária expansionista, os bancos comerciais são obrigados a manter menos dinheiro em caixa e podem fazer mais empréstimos.

Qual é a política monetária do Federal Reserve?

A política monetária do Federal Reserve é uma das maneiras pelas quais o governo dos EUA tenta regular a economia do país controlando a oferta de moeda. Precisa equilibrar o crescimento econômico com o aumento da inflação. Se adota uma política monetária expansionista, aumenta o crescimento econômico, mas também acelera a taxa de inflação. Se adota uma política monetária contracionista, busca reduzir a inflação, mas também inibe o crescimento.

As três maneiras pelas quais o Federal Reserve atinge uma política monetária expansionista ou contracionista incluem o uso do seguinte:

Como a taxa de reserva afeta a economia?

O índice de reserva determina os valores das reservas que os bancos devem manter em dinheiro. Esses bancos podem manter o dinheiro em caixa em um cofre ou deixá-lo com um banco local do Federal Reserve. O índice de reserva exato depende do tamanho dos ativos de um banco. A taxa de reserva é calculada como:

Taxa de reserva = depósitos x necessidade de reserva

Quando o Federal Reserve diminui o índice de reserva, ele reduz a quantidade de dinheiro que os bancos são obrigados a manter em reservas, permitindo-lhes fazer mais empréstimos para consumidores e empresas. Isso aumenta a oferta de dinheiro do país e expande a economia. Mas o aumento da atividade de gastos também pode funcionar para aumentar a inflação.

Exemplo

Como um exemplo simplista, suponha que o Federal Reserve tenha determinado o índice de reserva em 11%. Isso significa que se um banco tem depósitos de $ 1 bilhão, ele deve ter $ 110 milhões na reserva ($ 1 bilhão x 0,11 = $ 110 milhões) e pode, portanto, fazer empréstimos totalizando $ 890 milhões.

Agora, suponha que o banco central queira tornar sua política monetária um pouco mais expansionista e estimular mais empréstimos para estimular a atividade econômica. Para isso, reduz o índice de reserva para 10%. Agora, o banco com US $ 1 bilhão em depósitos deve economizar US $ 100 milhões e pode emprestar US $ 900 milhões (em oposição a US $ 890 milhões).

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