4 fatores que moldam as tendências de mercado

Tendências são o que permitem que os comerciantes e investidores obtenham lucros. Seja em um período de curto ou longo prazo, em um mercado de tendência geral ou em uma variedade de ambientes, o fluxo de um preço para outro é o que cria lucros e perdas. Existem quatro fatores principais que causam tendências de longo prazo e flutuações de curto prazo. Esses fatores são governo, transações internacionais, especulação e expectativa e oferta e demanda.

Tutorial: Indicadores Econômicos a Saber

Principais forças de mercado

Aprender como esses fatores principais moldam as tendências a longo prazo pode fornecer uma visão sobre como as tendências futuras podem ocorrer. Aqui estão os quatro fatores principais:

1. Governo O governo tem muito controle sobre os mercados livres. As políticas fiscais e monetárias  que os governos e seus bancos centrais implementam têm um efeito profundo no mercado financeiro. Ao aumentar e diminuir as taxas de juros, o Federal Reserve dos EUA  pode efetivamente desacelerar ou tentar acelerar o crescimento dentro do país. Isso é chamado de política monetária. Se os gastos do governo aumentam ou diminuem, isso é conhecido como política fiscal e pode ser usado para ajudar a aliviar o desemprego e / ou estabilizar os preços. Ao alterar as taxas de juros e a quantidade de dólares disponíveis no mercado aberto, os governos podem alterar a quantidade de investimento que entra e sai do país. (Saiba mais em nosso tutorial do Sistema da Reserva Federal .)
2. Transações internacionais O fluxo de fundos entre os países afeta o vigor da economia de um país e de sua moeda. Quanto mais dinheiro sai de um país, mais fraca é a economia e a moeda do país. Os países que exportam predominantemente, sejam bens físicos ou serviços, estão continuamente trazendo dinheiro para seus países. Esse dinheiro pode então ser reinvestido e estimular os mercados financeiros desses países.
3. Especulação e expectativa A especulação e a expectativa são partes integrantes do sistema financeiro. Consumidores, investidores e políticos têm visões diferentes sobre onde eles acham que a economia irá no futuro e isso afeta como eles agem hoje. A expectativa de ação futura depende dos atos atuais e molda as tendências atuais e futuras. Os indicadores de sentimento são comumente usados ​​para avaliar como certos grupos estão se sentindo em relação à economia atual. A análise desses indicadores, bem como de outras formas de análise fundamental e técnica, pode criar um viés ou expectativa de taxas de preços futuras e direção da tendência.
4. Oferta e demanda A oferta e a demanda por produtos, serviços, moedas e outros investimentos criam uma dinâmica push-pull nos preços. Preços e taxas mudam conforme a oferta ou demanda muda. Se algo está em demanda e a oferta começa a encolher, os preços vão subir. Se a oferta aumentar além da demanda atual, os preços cairão. Se a oferta for relativamente estável, os preços podem flutuar para cima e para baixo à medida que a demanda aumenta ou diminui. 

Esses fatores podem causar flutuações de curto e longo prazo no mercado, mas também é importante entender como todos esses elementos se unem para criar tendências. Embora todos esses fatores principais sejam categoricamente diferentes, eles estão intimamente ligados uns aos outros. Mandatos governamentais podem efetuar transações internacionais, que desempenham um papel na especulação e mudanças na oferta e demanda podem desempenhar um papel em cada um desses outros fatores.

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Comunicados à imprensa do governo, como mudanças propostas nos gastos ou na política tributária, bem como as decisões do Federal Reserve para alterar ou manter as taxas de juros também podem ter um efeito dramático nas tendências de longo prazo. A redução das taxas de juros e impostos pode estimular os gastos e o crescimento econômico. Isso, por sua vez, tende a elevar os preços de mercado. No entanto, o mercado nem sempre responde dessa forma porque outros fatores também podem estar em jogo. Taxas de juros e impostos mais altos, por exemplo, podem dissuadir os gastos e resultar em uma  contração ou queda de longo prazo nos preços de mercado.

No curto prazo, esses comunicados à imprensa podem causar grandes oscilações de preços, pois os comerciantes e investidores compram e vendem em resposta às informações. O aumento da ação em torno desses anúncios pode criar tendências de curto prazo, enquanto tendências de longo prazo podem se desenvolver à medida que os investidores compreendem e absorvem totalmente o que o impacto das informações significa para os mercados.

O Efeito Internacional

As transações internacionais, a balança de pagamentos entre os países e a força econômica são mais difíceis de avaliar diariamente, mas também desempenham um papel importante nas tendências de longo prazo em muitos mercados. Os mercados de câmbio são uma medida de quão bem a moeda e a economia de um país estão se saindo em relação a outros. Uma alta demanda por uma moeda significa que a moeda vai subir em relação a outras moedas.

O valor da moeda de um país também pode desempenhar um papel na forma como outros mercados farão dentro desse país. Se a moeda de um país estiver fraca, isso impedirá o investimento naquele país, pois os lucros potenciais serão corroídos pela moeda fraca. 

O Efeito Participante

A análise e as posições resultantes tomadas por comerciantes e investidores com base nas informações que recebem sobre a política do governo e transações internacionais criam especulação sobre para onde os preços irão se mover. Quando um número suficiente de pessoas concorda em uma direção, o mercado entra em uma tendência que pode se sustentar por muitos anos.

As tendências também são perpetuadas por participantes do mercado que estavam errados em suas análises. Quando eles são forçados a sair de suas negociações perdedoras, isso empurra os preços ainda mais na direção atual. À medida que mais investidores embarcam para lucrar com uma tendência, o mercado fica saturado e a tendência se inverte, pelo menos temporariamente. 

O efeito de oferta e demanda

A oferta e a demanda afetam os indivíduos, as empresas e os mercados financeiros como um todo. Em alguns mercados, como commodities, o fornecimento é determinado por um produto físico. A oferta e a demanda de petróleo mudam constantemente, ajustando o preço que um participante do mercado está disposto a pagar pelo petróleo hoje e no futuro.

À medida que a oferta diminui ou a demanda aumenta, um aumento de longo prazo nos preços do petróleo pode ocorrer à medida que os participantes do mercado ofertam uns aos outros para atingir um fornecimento aparentemente finito da commodity. Os fornecedores querem um preço mais alto pelo que têm e uma demanda mais alta empurra o preço que os compradores estão dispostos a pagar.

Os mercados financeiros têm uma dinâmica semelhante. As ações flutuam em uma escala de curto e longo prazo, criando tendências. A ameaça de redução da oferta aos preços atuais força os compradores a comprar a preços cada vez mais altos, criando grandes aumentos de preços. Se um grande grupo de vendedores entrasse no mercado, isso aumentaria a oferta de estoque disponível e provavelmente pressionaria os preços para baixo. Isso ocorre em todos os intervalos de tempo. 

The Bottom Line

Como afirmado acima, as tendências são geralmente criadas por quatro fatores principais: governo, transações internacionais, especulação / expectativa e oferta e demanda. Essas áreas estão todas vinculadas, pois as condições futuras esperadas moldam as decisões atuais e essas decisões moldam as tendências atuais. O governo afeta as tendências principalmente por meio da política monetária e fiscal. Essas políticas efetuam transações internacionais que, por sua vez, afetam a força econômica. A especulação e a expectativa impulsionam os preços com base nos preços futuros. Finalmente, as mudanças na oferta e demanda criam tendências à medida que os participantes do mercado lutam pelo melhor preço.