Dívidas não garantidas vs. garantidas: qual é a diferença?
Dívidas não garantidas vs. garantidas: uma visão geral
Os empréstimos e outros métodos de financiamento disponíveis para os consumidores geralmente se enquadram em duas categorias principais: dívida garantida e não garantida. A principal diferença entre os dois é a presença ou ausência de garantia, que é o respaldo da dívida e uma forma de garantia para o credor contra o não reembolso do tomador.
Principais vantagens
- A dívida não garantida não tem garantia.
- Os credores emitem fundos em um empréstimo sem garantia com base exclusivamente na qualidade de crédito do tomador e na promessa de reembolso.
- As dívidas garantidas são aquelas em que o mutuário oferece algum bem como fiança ou garantia do empréstimo.
- O risco de inadimplência em uma dívida garantida, chamado de risco de contraparte para o credor, tende a ser relativamente baixo.
Dívida Quirografária
A dívida não garantida não tem garantia: não exige garantia, como o nome indica. Se o devedor deixar de cumprir esse tipo de dívida, o credor deve abrir um processo para cobrar o que é devido.
Os credores emitem fundos em um empréstimo sem garantia com base exclusivamente na qualidade de crédito do tomador e na promessa de reembolso. Portanto, os bancos normalmente cobram uma taxa de juros mais alta sobre esses chamados empréstimos de assinatura. Além disso, os requisitos de pontuação de crédito e dívida / rendimento são geralmente mais rígidos para esses tipos de empréstimos e só estão disponíveis para os mutuários mais confiáveis. No entanto, se você puder atender a esses requisitos rigorosos, poderá se qualificar para os melhores empréstimos pessoais disponíveis.
Fora dos empréstimos de um banco, exemplos de dívidas sem garantia incluem contas médicas, certos contratos de parcelamento de varejo, como associações a academias e saldos pendentes em cartões de crédito. Quando você adquire um pedaço de plástico, a administradora do cartão de crédito está basicamente emitindo uma linha de crédito sem requisitos de garantia. Mas cobra taxas de juros pesadas para justificar o risco.
Um instrumento de dívida não garantido, como um título, é garantido apenas pela confiabilidade e pelo crédito da entidade emissora, portanto, carrega um nível de risco mais alto do que um título garantido, sua contraparte garantida por ativos. Como o risco para o credor é maior em relação ao da dívida com garantia, as taxas de juros sobre a dívida sem garantia tendem a ser correspondentemente mais altas.
No entanto, a taxa de juros de vários instrumentos de dívida depende em grande parte da confiabilidade da entidade emissora. Um empréstimo não garantido a um indivíduo pode acarretar taxas de juros astronômicas devido ao alto risco de inadimplência, enquanto os títulos do Tesouro emitidos pelo governo (outro tipo comum de instrumento de dívida não garantido) têm taxas de juros muito mais baixas. Apesar de os investidores não terem direitos sobre os ativos do governo, o governo tem o poder de cunhar dólares adicionais ou aumentar os impostos para pagar suas obrigações, tornando esse tipo de instrumento de dívida praticamente livre de qualquer risco de inadimplência.
Dívida garantida
As dívidas garantidas são aquelas em que o mutuário oferece algum bem como fiança ou garantia do empréstimo. Um instrumento de dívida garantido significa simplesmente que, em caso de inadimplência, o credor pode usar o ativo para reembolsar os fundos que ele adiantou ao mutuário.
Os tipos comuns de dívida garantida são hipotecas e empréstimos para automóveis, nos quais o item financiado se torna a garantia do financiamento. Com um empréstimo de carro, se o devedor deixar de fazer os pagamentos em dia, o emissor do empréstimo eventualmente adquire a propriedade do veículo. Quando uma pessoa física ou jurídica contrai uma hipoteca, o imóvel em questão é utilizado para respaldar as condições de reembolso; na verdade, a instituição mutuante mantém patrimônio (juros financeiros) no imóvel até que a hipoteca seja paga integralmente. Se o devedor não cumprir os pagamentos, o credor pode confiscar a propriedade e vendê-la para recuperar os fundos devidos.
A principal diferença entre dívida garantida e não garantida é a presença ou ausência de garantia – algo usado como garantia contra o não reembolso do empréstimo.
O risco de inadimplência em uma dívida garantida, chamado de risco de contraparte para o credor, tende a ser relativamente baixo, uma vez que o mutuário tem muito mais a perder ao negligenciar sua obrigação financeira. O financiamento de dívidas com garantia é normalmente mais fácil de obter para a maioria dos consumidores. Como um empréstimo garantido apresenta menos risco para o credor, as taxas de juros são geralmente mais baixas do que para empréstimos não garantidos.
Os credores geralmente exigem que o ativo seja mantido ou segurado de acordo com certas especificações para manter seu valor. Por exemplo, um credor hipotecário costuma exigir que o mutuário faça um seguro residencial. Ao proteger a propriedade, a política garante o valor do ativo para o credor. Pelo mesmo motivo, um credor que emite um empréstimo para compra de automóveis exige certa cobertura de seguro para que, se o veículo se envolver em um acidente, o banco ainda possa recuperar a maior parte, senão todo, o saldo pendente do empréstimo.