Despesas de capital vs. despesas de receita: qual é a diferença?
Despesas de capital vs. despesas de receita: uma visão geral
As diferenças entre despesas de capital e despesas de receita incluem se as compras serão usadas a longo ou curto prazo. Despesas de capital (CAPEX) são fundos usados por uma empresa para adquirir, atualizar e manter ativos físicos, como propriedades, edifícios ou equipamentos.
As despesas de capital são tipicamente grandes compras únicas de ativos fixos que serão usados para geração de receita por um período mais longo. As despesas de receita são normalmente referidas como despesas operacionais contínuas , que são despesas de curto prazo usadas na execução das operações diárias de negócios.
Principais vantagens
- Os dispêndios de capital (CAPEX) são fundos usados por uma empresa para adquirir, atualizar e manter ativos físicos, como equipamentos.
- As despesas de capital são tipicamente grandes compras únicas de ativos fixos que serão usados para geração de receita por um período mais longo.
- As despesas de receita são as despesas operacionais contínuas, que são despesas de curto prazo usadas para executar as operações comerciais diárias.
Despesas de receita
As despesas de receita são despesas de curto prazo usadas no período atual ou normalmente dentro de um ano. As despesas de receita incluem as despesas necessárias para atender aos custos operacionais contínuos de funcionamento de um negócio e, portanto, são essencialmente as mesmas que as despesas operacionais (OPEX).
As despesas de receita também incluem os custos normais de reparo e manutenção que são necessários para manter um ativo em funcionamento sem melhorar ou estender substancialmente a vida útil do ativo. As despesas de receita relacionadas aos ativos existentes incluem reparos e manutenção regular, bem como despesas de repintura e renovação. As despesas de receita podem ser consideradas despesas recorrentes em contraste com a natureza pontual da maioria das despesas de capital.
Tipos de despesas de receita
Outros exemplos de despesas de receita incluem o seguinte:
- Salários e salários de funcionários
- Quaisquer despesas gerais, como salários do escritório corporativo, que normalmente se enquadram nas despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A)
- Pesquisa e desenvolvimento (P&D)
- Serviços públicos e aluguel
- Viagem de negócios
- Impostos sobre a propriedade
Tratamento de contabilidade de despesas de receita
As despesas com receita ou despesas operacionais são registradas na demonstração do resultado. Essas despesas são subtraídas da receita que uma empresa gera com as vendas para, eventualmente, chegar à receita líquida ou lucro do período.
As despesas com receita podem ser totalmente deduzidas dos impostos no mesmo ano em que ocorrem. Ou seja, as despesas reduzem o lucro do ponto de vista tributário e, portanto, reduzem o lucro tributável do exercício.
Despesas de capital
As despesas de capital representam investimentos significativos de capital que uma empresa faz para manter ou, mais frequentemente, para expandir seus negócios e gerar lucros adicionais. As despesas de capital consistem na compra de ativos de longo prazo, que são ativos que duram mais de um ano, mas normalmente têm uma vida útil de muitos anos.
As despesas de capital são frequentemente usadas para comprar ativos fixos, que são ativos físicos, como equipamentos. Como resultado, as despesas de capital são normalmente para valores maiores do que as despesas de receita. No entanto, há exceções quando grandes compras de ativos são consumidas no curto prazo ou no período contábil atual.
Tipos de despesas de capital
As despesas de capital podem incluir a compra do seguinte:
- Uma instalação ou fábrica, incluindo uma atualização ou expansão
- Veículos, como caminhões usados para a entrega de produtos
- Equipamento de fabricação
- Computadores
- Mobília
As despesas de capital são freqüentemente usadas para realizar novos projetos ou investimentos por uma empresa. Normalmente, o objetivo do CAPEX é expandir a capacidade de uma empresa de gerar receitas e lucros. Por outro lado, as despesas de receita são as despesas operacionais para administrar os negócios do dia-a-dia e os custos de manutenção que são necessários para manter o ativo em funcionamento.
As empresas costumam usar financiamento de dívida ou financiamento de capital para cobrir os custos substanciais envolvidos na aquisição de ativos importantes para expandir seus negócios. O financiamento de dívidas pode envolver o empréstimo de dinheiro de um banco ou a emissão de títulos corporativos, que são IOUs para investidores que os compram e recebem juros periodicamente. O financiamento de capital envolve a emissão de ações ou capital para investidores para levantar fundos para expansão e melhorias de capital.
Tratamento Contábil CAPEX
As compras ou saídas de caixa para despesas de capital são mostradas na seção de investimentos da balanço patrimonial.
Uma vez que os ativos de longo prazo fornecem valor de geração de receita para uma empresa por um período de anos, as empresas não podem deduzir o custo total do ativo no ano em que a despesa for incorrida. Em vez disso, eles devem recuperar o custo por meio da depreciação ano a ano ao longo da vida útil do ativo.
Em outras palavras, o custo das despesas de capital é distribuído por muitos períodos ou anos, enquanto as despesas de receita são contabilizadas no ano ou período corrente.
Embora manter as despesas operacionais sob controle possa aumentar o lucro no curto prazo, os gastos com CAPEX podem aumentar a receita no longo prazo.
Exemplo de despesas de capital e receita
Tesla Inc. (TSLA ) é uma fabricante automobilística de veículos elétricos. Abaixo está uma parte truncada da demonstração de resultados da empresa e demonstração de fluxo de caixa a partir do relatório 10-Q da empresa arquivado em 30 de junho de 2020.
Despesas de receita
Conforme declarado anteriormente, as despesas de receita ou despesas operacionais são relatadas na demonstração do resultado, destacadas em azul abaixo.
- As despesas operacionais totais da Tesla foram de US $ 940 milhões no segundo trimestre de 2020.
- As despesas de receita do segundo trimestre de 2020 diminuíram de US $ 1,088 bilhão relatado no segundo trimestre de 2019.
- Também podemos ver que a redução de US $ 148 milhões no OPEX (US $ 1.088 – US $ 940), em 2020, ajudou diretamente o lucro líquido da empresa naquele trimestre, no qual foi registrado um ganho de receita líquida de US $ 327 milhões.
Despesas de capital
As saídas de caixa para CAPEX são mostradas na seção de investimentos da demonstração do fluxo de caixa.
- O total de despesas de capital para a Tesla foi de US $ 1,046 bilhão no segundo trimestre de 2020.
- O valor do CAPEX para o segundo trimestre de 2020 foi um aumento em relação aos US $ 547 milhões reportados no segundo trimestre de 2019.
- Podemos verificar que o aumento foi resultado de US $ 1,001 bilhão em compras de imobilizado e também de US $ 46 milhões em compras de sistemas de energia solar.