Qual é o retorno sobre o patrimônio líquido médio para uma empresa do setor de varejo?

O setor de varejo inclui automotivo, material de construção, distribuidores, geral, mercearia e alimentos e indústrias de varejo de linhas especiais e online, que têm retornos sobre o patrimônio líquido  (ROEs), de 36,28, 0,27, 9,67, 20,64, 30,63, 27,05 e -0,64, respectivamente. Esses números são baseados em dados publicados pela NYU Leonard N. Stern School of Business em janeiro de 2021. O ROE médio aritmético para o setor de varejo é de 17,7%, ou (36,28 + 0,27 + 9,67 + 20,64 + 30,63 + 27,05 + -0,64 ) / 7.1

Calculando o retorno sobre o patrimônio líquido

O ROE é usado na análise fundamentalista para determinar o valor dos lucros que uma empresa gera com seu patrimônio líquido  e é calculado pela divisão do lucro líquido da empresa pelo patrimônio líquido. O lucro líquido de uma empresa é relatado em sua demonstração de resultados, enquanto o patrimônio líquido total de uma empresa é relatado em seu balanço patrimonial. O ROE é útil para os investidores compararem a lucratividade de uma empresa com outra no mesmo setor ou indústria.

Explicando o retorno médio sobre o patrimônio líquido do setor de varejo

As empresas de cada setor de atuação do varejo têm seus próprios retornos sobre o patrimônio líquido, que devem ser levados em consideração ao investir nelas individualmente. Por exemplo, o ROE do Walmart em 30 de abril de 2018 era de 11,44%, enquanto o ROE de JC Penney era de -0,53%. 

Quando comparada com empresas do mesmo setor de indústria e varejo, como Walmart, a JC Penney não é lucrativa e reportou prejuízo em sua demonstração de resultados no período encerrado em 30 de abril de 2018. Portanto, os investidores podem optar por não investir na JC Penney devido a sua incapacidade de gerar lucro e sua classificação bem abaixo da média do setor.