Passivo Circulante
O que são passivos circulantes?
O passivo circulante de uma empresa consiste em obrigações financeiras de curto prazo que normalmente vencem em um ano. O passivo circulante também pode ser baseado no ciclo operacional de uma empresa, que é o tempo que leva para comprar estoque e convertê-lo em dinheiro das vendas. Os passivos circulantes são listados no balanço patrimonial na seção de passivos e são pagos com a receita gerada pelas atividades operacionais de uma empresa.
A seguir, forneceremos uma lista e exemplos de alguns dos passivos circulantes mais comuns encontrados nos balanços das empresas.
Principais vantagens
- O passivo circulante de uma empresa consiste em obrigações financeiras de curto prazo que normalmente vencem em um ano.
- Os passivos circulantes são registrados no balanço patrimonial e são pagos com a receita gerada nas atividades operacionais de uma empresa.
- Exemplos de passivos circulantes incluem contas a pagar, dívidas de curto prazo, despesas provisionadas e dividendos a pagar.
Como funcionam os passivos atuais
O tratamento do passivo circulante para cada empresa pode variar de acordo com o setor ou indústria. O passivo circulante é usado por analistas, contadores e investidores para avaliar como uma empresa pode cumprir suas obrigações financeiras de curto prazo.
Resumindo, uma empresa precisa gerar receita e caixa suficientes no curto prazo para cobrir seu passivo circulante. Como resultado, muitos índices financeiros usam passivos circulantes em seus cálculos para determinar quão bem ou por quanto tempo uma empresa os está pagando. Abaixo está uma lista de passivos circulantes frequentemente vistos.
Contas a pagar
Contas a pagar (AP) são as obrigações de dívida de curto prazo de uma empresa com seus credores e fornecedores. Ele aparece no balanço patrimonial no passivo circulante. Contas a pagar representam o valor total devido a fornecedores ou vendedores por faturas que ainda não foram pagas.
Normalmente, os fornecedores fornecem termos de 15, 30 ou 45 dias para um cliente pagar, o que significa que o comprador recebe os suprimentos, mas pode pagá-los em uma data posterior. Essas faturas são registradas em contas a pagar e atuam como um empréstimo de curto prazo de um fornecedor. Ao permitir que uma empresa tenha tempo para pagar uma fatura, ela pode gerar receita com a venda dos suprimentos e gerenciar suas necessidades de caixa de forma mais eficaz.
Idealmente, os fornecedores gostariam de prazos mais curtos para que sejam pagos mais cedo ou mais tarde – ajudando em suas necessidades de caixa. Os fornecedores chegarão ao ponto de oferecer às empresas descontos para pagamentos em dia ou antecipados. Por exemplo, um fornecedor pode oferecer termos de ” 3%, 30, líquido 31 “, o que significa que uma empresa obtém um desconto de 3% para pagar 30 dias ou antes e deve o valor total 31 dias ou mais.
Por outro lado, as empresas podem usar contas a pagar como uma forma de aumentar seu caixa. As empresas podem tentar alongar os prazos ou o tempo necessário para saldar as contas a pagar a seus fornecedores como forma de aumentar seu fluxo de caixa no curto prazo.
Despesas Acumuladas
As despesas acumuladas são custos de despesas que são contabilizadas mas ainda não pagas. As despesas acumuladas usam o método de contabilidade de competência, o que significa que as despesas são reconhecidas quando incorridas, não quando são pagas.
As despesas acumuladas são listadas na seção de passivos circulantes do balanço patrimonial porque representam obrigações financeiras de curto prazo. As empresas normalmente usarão seus ativos de curto prazo ou ativos circulantes, como dinheiro, para pagá-los.
Exemplos de despesas provisionadas incluem:
- Uma compra de suprimentos de um fornecedor, mas ainda não recebeu uma fatura para pagá-la
- Pagamentos de juros sobre empréstimos que vencem no curto prazo
- Garantia sobre um serviço ou produto, mas ainda não foi totalmente paga
- Impostos imobiliários e de propriedade que se acumularam no período
- Impostos federais, estaduais e locais acumulados
- Salários, bônus e comissões acumulados de funcionários por um período que pode ser pago em uma data posterior, como no período seguinte
Taxas pagáveis
Existem diferentes tipos de impostos que as empresas devem e são registrados como passivos de curto prazo. Alguns dos impostos devidos mais comuns são:
- Imposto de renda devido ao governo que ainda não foi pago
- Impostos sobre a folha de pagamento que foram retidos de um funcionário, mas não foram pagos
- Impostos cobrados de seus clientes e pagos ao governo, que são registrados como impostos sobre vendas a pagar
Dívida de curto prazo
A dívida de curto prazo é normalmente o valor dos pagamentos da dívida devidos no próximo ano. O valor da dívida de curto prazo em comparação com a dívida de longo prazo é importante ao analisar a saúde financeira de uma empresa. Por exemplo, digamos que duas empresas no mesmo setor possam ter o mesmo montante de dívida total.
No entanto, se a dívida de uma empresa for principalmente de curto prazo, eles podem ter problemas de fluxo de caixa se não for gerada receita suficiente para cumprir suas obrigações. Além disso, se espera-se que o caixa fique apertado no próximo ano, a empresa pode perder o pagamento de dividendos ou, pelo menos, não aumentar seus dividendos. Os dividendos são pagamentos em dinheiro das empresas aos seus acionistas como recompensa pelo investimento em ações.
O papel comercial também é um instrumento de dívida de curto prazo emitido por uma empresa. A dívida não tem garantia e é normalmente usada para financiar passivos de curto prazo ou atuais, como contas a pagar ou para comprar estoque.
As dívidas de curto prazo podem incluir empréstimos bancários de curto prazo usados para aumentar o capital da empresa. As linhas de crédito de cheque especial para contas bancárias e outros adiantamentos de curto prazo de uma instituição financeira podem ser registrados como itens de linha separados, mas são dívidas de curto prazo. A parte atual da dívida de longo prazo com vencimento no próximo ano também está listada como um passivo circulante.
Responsabilidades da folha de pagamento
As empresas podem ser responsáveis por obrigações de folha de pagamento que vencem no ano. Essas responsabilidades podem incluir pagamentos do Medicare retidos para funcionários. Os benefícios do empregador, como contribuições para planos de aposentadoria ou prêmios de seguro saúde, também podem constituir passivos circulantes.
Dividendos a pagar ou dividendos declarados
Os dividendos declarados pelo conselho de administração de uma empresa que ainda não foram pagos aos acionistas são registrados como passivo circulante.
Receita não adquirida
A receita não obtida é o dinheiro recebido ou pago a uma empresa por um produto ou serviço que ainda não foi entregue ou fornecido. A receita não obtida é listada como um passivo circulante porque é um tipo de dívida para com o cliente. Depois que o serviço ou produto é fornecido, a receita não obtida é registrada como receita na demonstração do resultado.
Exemplo de passivo circulante
Abaixo está a demonstração de resultados da Apple Inc. ( AAPL ) para o trimestre encerrado em 29 de junho de 2019. Destacam-se os passivos circulantes da empresa (destacados em vermelho):
- O passivo circulante totalizou US $ 106,4 bilhões no período.
- As contas a pagar eram de US $ 40,1 bilhões e são dívidas de curto prazo da Apple com seus fornecedores.
- O papel comercial foi de US $ 5,0 bilhões no período.
- A dívida a prazo, que é a parcela da dívida de longo prazo devida no próximo ano, era de US $ 8,0 bilhões.
- O total de ativos circulantes chegou a US $ 121,5 bilhões no trimestre (destacado em verde). Os US $ 121,5 bilhões contra os US $ 106,4 bilhões em passivos circulantes mostram que a Apple possui amplos ativos de curto prazo para pagar seus passivos circulantes.