Como prever onde o mercado abrirá
Ouça ou leia as notícias quando se sentar para tomar o café da manhã em um determinado dia da semana e provavelmente encontrará um comentarista que diga algo como: “Os mercados estão prestes a abrir em alta” ou talvez “Esperamos ver os mercados cairem na abertura. ” Ouvir esses prognósticos pode fazer você se perguntar como esses especialistas podem prever o futuro e por que os investidores se preocupam com a direção da abertura do mercado.
Afinal, é o preço de fechamento que indica quanto dinheiro você ganhou ou perdeu em seu portfólio naquele dia. Há mais na história dos bastidores do que você imagina.
Principais vantagens
- A negociação de ações dá uma parada abrupta a cada tarde de negociação, quando os mercados fecham, deixando horas de incerteza entre essa data e a abertura do dia seguinte.
- Prever onde o mercado retomará as negociações na abertura pode ajudar os investidores a proteger o risco e fazer apostas na ação do preço do dia seguinte.
- Negociar em ações e mercados futuros após o expediente pode dar uma ideia, mas eles tendem a ser menos líquidos e sujeitos a mais volatilidade do que durante o horário normal de negociação.
- Para uma imagem melhor, os investidores olham para os mercados internacionais que estão abertos enquanto os EUA estão fechados e para os dados econômicos divulgados pelos países ou pelas empresas.
Prevendo a direção provável da abertura do mercado
Antes de entendermos por que alguns investidores rastreiam de perto a direção provável da abertura, vamos examinar alguns indicadores que os ajudam nessa tarefa.
Embora os mercados financeiros tenham declarado claramente o horário comercial, os acontecimentos fora desse horário continuam a influenciar o valor dos títulos e o comportamento dos investidores. Eventos geopolíticos e desastres naturais, por exemplo, podem ocorrer a qualquer momento. Eventos como o assassinato de um presidente em exercício ou um grande ataque terrorista provavelmente indicam uma abertura de mercado significativamente menor.
Os dados corporativos também desempenham um papel. Anúncios de lucros feitos após o fechamento ou antes da abertura em empresas importantes podem influenciar a direção do mercado. Durante janeiro, abril, julho e outubro, a grande maioria das empresas divulga seus resultados do trimestre. Boas notícias de uma empresa reguladora geralmente levam a uma abertura mais alta do mercado de ações, enquanto as más notícias podem ter o efeito contrário.
Outras notícias importantes são divulgadas antes da abertura dos mercados. Uma ampla variedade de lançamentos econômicos, incluindo dados de emprego, vendas no varejo e resultados do produto interno bruto, são divulgados às 8h30. Mais uma vez, boas e más notícias podem influenciar a direção da abertura do mercado.
Negociação após o expediente
A atividade de negociação after-hours é um indicador comum da abertura do dia seguinte. A negociação de ações em horários estendidos ocorre nos mercados eletrônicos conhecidos como ECNs, antes da abertura dos mercados financeiros naquele dia, bem como após seu fechamento.
Essa atividade pode ajudar os investidores a prever a direção do mercado aberto. Na verdade, medidores como os indicadores de pré-mercado e pós expediente Nasdaq-100 são projetados para rastrear atividades em horários estendidos especificamente para esse fim.
Da mesma forma, negociando praticamente 24 horas por dia, os futuros do índice podem indicar a tendência do mercado no início da próxima sessão. Os futuros do S&P 500 são frequentemente usados por gestores de dinheiro para proteger o risco durante um determinado período de tempo vendendo o contrato a descoberto ou para aumentar sua exposição ao mercado de ações , comprando-o.
Ao contrário do mercado de ações, os mercados futuros raramente fecham. Os contratos de futuros são negociados com base nos valores dos índices de referência do mercado de ações que representam. Os futuros do S&P 500 são negociados com base no valor do Standard & Poor’s 500, assim como os futuros do Dow são negociados com base no valor do Dow Jones Industrial Average.
Uma vez que os títulos em cada um dos índices de referência representam um segmento de mercado específico, conhecer a direção da precificação nos contratos de futuros desses índices pode ser usado para projetar a direção dos preços dos títulos reais e dos mercados em que são negociados. Se os futuros da S&P estiverem com tendência de queda durante toda a manhã, é provável que os preços das ações nas bolsas dos EUA caiam na abertura do dia. Mais uma vez, o oposto também é verdadeiro, com os preços futuros em alta sugerindo uma abertura mais alta.
Além de oferecer acesso ao mercado quase 24 horas por dia, um grande benefício dos futuros é seu alto nível de liquidez após o expediente em comparação com as ações negociadas em ECNs. Essa liquidez proporciona spreads mais estreitos, que são críticos porque quanto mais amplo for o spread, mais uma operação terá de se mover a seu favor apenas para atingir o ponto de equilíbrio.
Ao contrário da negociação de ações em ECNs, todas as negociações de futuros do E-mini S&P 500 são executadas centralmente por meio da Chicago Mercantile Exchange e suas firmas-membro.
Como os mercados internacionais podem influenciar o aberto
Quando os mercados domésticos estão fechados para o dia, os mercados internacionais estão abertos e negociando. Um bom dia nos mercados asiáticos pode sugerir que os mercados dos EUA abrirão em alta. Perdas devastadoras no exterior podem levar a uma abertura menor em casa.
Prestando atenção aos desenvolvimentos estrangeiros, os investidores domésticos podem ter uma ideia sobre a direção que podem esperar dos mercados locais quando abrirem para o dia. As principais bolsas de valores de Tóquio, Frankfurt e Londres costumam ser usadas como barômetros do que vai acontecer nos Estados Unidos
Os observadores sérios do mercado acordam cedo, buscam os dados e usam esses vários indicadores individualmente e em combinação para prever a direção dos movimentos de abertura no mercado dos EUA. Investidores menos ambiciosos apenas checam o sentimento da mídia social ou sintonizam as transmissões de notícias financeiras matinais para ouvir os locutores fornecerem uma atualização sobre as expectativas para o dia. De qualquer forma, é possível obter uma leitura bastante sólida sobre o que esperar quando as negociações dos EUA começarem o dia.
Por que a direção da abertura é importante
A direção do mercado apresenta oportunidade. Em um nível mais amplo, se os mercados devem subir, os preços das ações individuais provavelmente também aumentarão. Os comerciantes de curto prazo podem tomar decisões de compra / venda com base nas informações. Por exemplo, se os mercados devem subir e, em seguida, uma empresa de tecnologia lançar boas notícias antes do sino de abertura, as ações dessa empresa provavelmente subirão na abertura.
Para os investidores que possuem as ações, isso pode ser um sinal para vender as participações existentes e obter lucros. Para investidores que não possuem as ações, pode ser um sinal para comprar antecipadamente e vender em um mercado em alta. Lembre-se de que, se você tiver apenas alguns dólares para investir, o exercício de rastrear a direção do mercado pode não ter sentido.
Por outro lado, se você puder comprar 100.000 ações com valorização de dois centavos cada, poderá ganhar rapidamente US $ 2.000 (ignorando os custos de transação ) – nada mal para uma hora de trabalho. Se você puder comprar 500.000 ações com valorização de 10 centavos, poderá ganhar rapidamente $ 50.000, e os números aumentarão a partir daí. Para grandes operadores institucionais, há muito dinheiro a ser ganho com esses movimentos. Em uma era de comércio eletrônico acelerado, mesmo as medidas de movimentos de preços em uma fração de centavo podem resultar em grandes ganhos para os operadores com muitos bolsos que fazem a opção de compra certa.
The Bottom Line
Prever com precisão os movimentos de abertura do mercado de ações pode ser uma ferramenta útil. Se sua projeção for precisa, você tem uma oportunidade de lucrar. Obviamente, o primeiro passo é avaliar corretamente a direção do mercado. Essa etapa por si só não é suficiente para ganhar dinheiro.
Você também precisa selecionar um investimento e avaliar com sucesso o impacto resultante que o movimento do mercado terá sobre seu investimento para ganhar dinheiro. Você pode não dar o palpite certo sobre a direção do mercado, e o mercado pode mover-se contra você.
Mesmo se você acertar na direção, também precisa estar certo em seu investimento para gerar lucro. Resumindo, não há garantias de que você acertará na direção certa ou de que seu investimento terá retorno.
Como acontece com todas as estratégias de investimento, você deve conduzir uma análise completa enquanto entende sua estratégia e suas implicações antes de fazer uma aposta na direção do aberto.