VTI: Vanguard Total Stock Market ETF

O Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) acompanha o desempenho do CRSP US Total Market Index.  O fundo retornou 7,12% desde o seu início em 2001 (em maio de 2020).  O fundo é um índice ponderado pela capitalização de mercado que mede todo o mercado de ações dos EUA que pode ser investido. Inclui empresas de pequena, média e grande capitalização.  O fundo é administrado de forma passiva e usa uma estratégia de amostragem de índice.

O fundo tem mais de 3.500 ações em seu portfólio, uma quantia enorme para um ETF. A capitalização média de mercado das participações do fundo é de US $ 89,6 bilhões. O índice preço / lucro médio ponderado (P / L) da carteira é de 20,9, com índice preço / valor contábil (P / B) de 2,8. O índice P / L considera o valor de mercado atual das ações das empresas dividido pelo lucro por ação (EPS). O índice P / B considera o preço da ação dividido pelo passivo total menos os ativos e passivos intangíveis.

O setor de tecnologia tem a maior ponderação do fundo com 24,7%, seguido do setor financeiro com uma ponderação de 16,9%. O setor saúde ocupa o terceiro lugar, com um peso de 14,8%. 

A Microsoft (MSFT) é a maior holding com uma ponderação de 4,8%, seguida pela Apple (AAPL) com uma ponderação de 4,1%. Amazon.com (AMZN) é a terceira maior participação com uma ponderação de 3,7%, enquanto a Alphabet (GOOG) é a quarta com uma ponderação de 2,8%. As 10 principais participações tinham uma ponderação combinada de 22,9% (em abril de 2020).

Características

O ETF Vanguard Total Stock Market é um fundo aberto emitido pela Vanguard e assessorado pelo Vanguard Equity Investment Group. O fundo é um fundo de índice passivo e, portanto, tem um índice de despesas extremamente baixode 0,03%. O fundo tem uma taxa de rotação muito baixa de 4,1%, o que significa que há custos de transação limitados para alterar as participações do fundo. O índice de despesas não inclui comissões ou taxas de corretagem. O baixo índice de despesas é benéfico para investidores de longo prazo no fundo.

As ações estão sendo negociadas em torno de $ 163 em junho de 2020. O fundo tem um volume médio diário de 2,6 milhões de ações, indicando que há grande liquidez no ETF. As ações da VTI são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York.  Os investidores podem comprar ações sem comissão por meio da Vanguard Brokerage Services.

Adequação e recomendações

O VTI é um fundo extremamente diversificado. Sua grande quantidade de participações reflete todo o universo de valores mobiliários dos Estados Unidos para investimento. O fundo tem exposição a ações de pequena capitalização, que podem ser mais voláteis do que as participações de média ou grande capitalização. O fundo tem um beta de 1 quando comparado ao mercado maior.  O fundo está exposto ao risco sistemático, que é o risco inerente a todo o mercado. Uma desaceleração maior da economia dos EUA ou da economia mundial provavelmente afetará o valor do fundo. 

O fundo teve um bom desempenho recentemente, após a maior corrida de alta para as ações. VTI tem um retorno de um ano de 11,46% com um retorno de cinco anos de 9,17%.  Este ETF parece ser um título sólido para manter em uma carteira em crescimento, uma vez que reflete o universo maior de ações dos EUA em um fundo único de baixo custo. Os investidores precisam incluir outros ativos que não sejam tão correlacionados ao mercado de ações para que possam equilibrar suas carteiras. De acordo com os princípios da moderna teoria do portfólio, manter ativos não correlacionados pode ajudar a minimizar o risco do portfólio.