Reserva Voluntária
Reserva voluntária: uma visão geral
Uma reserva voluntária é uma soma em dinheiro mantida por uma seguradora além de qualquer mínimo exigido pelos reguladores governamentais.
Os regulamentos estaduais estabelecem requisitos de reservas mínimas para as companhias de seguros, com o objetivo de garantir que permaneçam solventes. As reservas voluntárias, também conhecidas como ativos líquidos detidos adicionalmente, são registradas como tal nas demonstrações financeiras da empresa.
Os reguladores estaduais têm requisitos de reserva semelhantes para instituições financeiras em suas jurisdições. Como as seguradoras, essas instituições podem ter reservas voluntárias.
Principais vantagens
- A reserva voluntária de uma seguradora é o dinheiro em caixa que excede o mínimo estabelecido pelos reguladores estaduais.
- Os mínimos têm como objetivo garantir que a empresa continue solvente.
- Os padrões para contas de reserva variam de 8% a 12% da receita.
Como funciona uma reserva voluntária
Os reguladores estaduais usam ferramentas fornecidas pelo Insurance Regulatory Information System (IRIS), que é administrado pela National Association of Insurance Commissioners (NAIC), para determinar a solvência das companhias de seguros em suas jurisdições e a quantidade adequada de dinheiro que devem ter em reserva.
A IRIS analisa as informações financeiras apresentadas por cada seguradora para determinar quais seguradoras podem enfrentar problemas de solvência. O órgão regulador determina uma gama devalores de índice de liquidez que são considerados aceitáveis para cada empresa. Valores atípicos indicam que uma seguradora deve ser examinada mais de perto pelos reguladores.
Determinando o valor da reserva
As seguradoras têm considerações concorrentes ao decidir sobre o tamanho de uma reserva voluntária.
Uma grande quantidade de dinheiro disponível é um sinal da estabilidade da empresa e de sua capacidade de atender às demandas de qualquer catástrofe. Mas também diminui a quantia disponível para reinvestir no negócio ou recompensar os acionistas.
No entanto, existem poucas restrições ao uso de uma reserva voluntária. A empresa pode escolher pagar qualquer despesa inesperada ou, nesse caso, usá-la para financiar um dividendo de acionista.
Várias leis tributárias e práticas contábeis desencorajam as seguradoras de propriedades e acidentes, em particular, de separar o dinheiro excedente mesmo para catástrofes.
A reserva voluntária de uma seguradora é separada de sua reserva de sinistros, que é uma quantia orçada para sinistros de segurados que ainda não foram registrados.
O padrão
Os níveis padrão de reservas da indústria variam de 8% a 12% da receita total da empresa. Os requisitos variam dependendo do tipo de riscos que a empresa assume.
Os requisitos de reserva são um campo em constante mudança para os reguladores. Em 2016, um relatório da NAIC concluiu que as fórmulas de reservas existentes eram excessivas em alguns casos e inadequadas em outros, dependendo das circunstâncias e da clientela da empresa. Os padrões, ela descobriu, não refletiam a crescente variedade e complexidade dos produtos financeiros que agora são vendidos por seguradoras de vida.
Reservas de seguro de vida
O relatório recomendou “reservas baseadas em princípios” para companhias de seguro de vida. Esse afastamento das práticas anteriores baseia os requisitos de reserva em uma combinação altamente individualizada de fatores que incluem a demografia dos clientes da empresa, o desempenho financeiro da empresa e sua solidez financeira.
Como resultado, pelo menos 46 estados mudaram suas fórmulas que determinam os depósitos compulsórios.