VIMAX: Visão geral do Vanguard Mid Cap Index Fund
O Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares fundo mútuo (VIMAX) é um fundo de índice que busca espelhar o desempenho do CRSP US Mid-Cap Index, um benchmark não administrado querepresenta empresas americanas de médio porte. Ele começou a ser negociado em novembro de 2001 e, em novembro de 2020, o fundo mútuo estava rendendo 1,34%. Ele possui uma classificação de cinco estrelas pela Morningstar Investment Research. Seu índice de despesas líquidas é de 0,05%;sua taxa de administração é de 0,04%. A ações institucional, na qual clientes e contas maiores são cobrados com taxas mais baixas em troca de saldos de conta mínimos mais elevados.1
Donald Butler administra o fundo desde seu início. Michael Johnson juntou-se a ele como gerente de portfólio em 2016.
Desempenho
Em dezembro de 2020, as Ações da Admiral do Vanguard Mid-Cap Index Fund subiram 18,24% no acumulado do ano (YTD). O fundo mútuo gerou retornos sólidos de 18,24% nos últimos três anos;13,28% nos últimos cinco anos;12,40% nos últimos 10 anos;e 10,53% desde a sua criação – quase que exatamente em linha com seu índice de referência.
Alocação de portfólio
Em novembro de 2020, 97,88% do fundo mútuo foi alocado para ações;o resto estava em títulos e dinheiro. Os cinco principais setores por peso de alocação foram tecnologia (19,70%), consumo discricionário (15,60%), indústria (13,50%), saúde (12%) e serviços financeiros (11,20%).1
10 maiores participações
O Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares tinha um total de 346 posições na sua carteira e um rácio de rotação anual de 15,2%.a capitalização média de mercado de suas empresas é de US $ 22,2 bilhões (na extremidade maior da faixa de capitalização média). As 10 maiores participações, que compreendem 7,50% dos ativos totais, são Moderna, Snap,. Twilio, Lululemon Athletica, DocuSign, IDEXX Laboratories, KLA, Amphenol, Trade Desk e Veeva Systems.
The Bottom Line
Historicamente, as ações de média capitalização têm sido mais voláteis em preço do que as ações de grande capitalização que dominam o mercado geral e, muitas vezes, apresentam desempenho bastante diferente. Desde 2016, eles estão em alta, e o corte de impostos corporativos de 2017 pode tê-los ajudado. Ao longo de sua vida, o Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares proporcionou aos investidores retornos excepcionais e ainda continua sendo um dos principais fundos mútuos para exposição de longo prazo em empresas de médio porte.
No geral, as ações de média capitalização não superaram suas contrapartes maiores, a partir de outubro de 2020. Enquanto o S&P 400 espera continuar a construir em seus ganhos YTD positivos, o Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares ficou atrás do índice de média capitalização geral e o gerente espera encurtar o spread.