23 Junho 2021 10:09

Anuidade Variável

O que é uma anuidade variável?

Uma anuidade variável é um tipo de contrato de anuidade, cujo valor pode variar com base no desempenho de uma carteira subjacente de subcontas. Subcontas e fundos mútuos são conceitualmente idênticos, mas subcontas não têm símbolos que os investidores possam digitar facilmente em um rastreador de fundos para fins de pesquisa. Entre as fixas, que fornecem um retorno específico e garantido.

Principais vantagens

  • O valor de uma anuidade variável é baseado no desempenho de uma carteira subjacente de subcontas selecionadas pelo proprietário da anuidade.
  • Por outro lado, as anuidades fixas proporcionam um retorno garantido.
  • As anuidades variáveis ​​oferecem a possibilidade de retornos mais elevados e uma renda maior do que as anuidades fixas, mas também há o risco de o valor da conta cair.

Compreendendo as anuidades variáveis

Existem dois elementos que contribuem para o valor de uma anuidade variável: o principal, que é a quantidade de dinheiro que você paga na anuidade, e os retornos que os investimentos subjacentes da sua anuidade geram sobre esse principal ao longo do tempo.

O tipo mais popular de anuidade variável é uma anuidade diferida. Freqüentemente usado para fins de planejamento de aposentadoria, destina-se a fornecer um fluxo de renda regular (mensal, trimestral, anual), começando em algum momento no futuro. Existem também anuidades imediatas, que começam a pagar a renda imediatamente.

Você pode comprar uma anuidade com uma quantia total ou uma série de pagamentos, e o valor da conta aumentará de acordo. No caso de anuidades diferidas, isso geralmente é referido como a fase de acumulação. A segunda fase é acionada quando o proprietário da anuidade pede à seguradora para iniciar o fluxo de receita, geralmente referido como fase de pagamento. A maioria das anuidades não permitirá que você retire fundos adicionais de sua conta após o início da fase de pagamento.

As anuidades variáveis ​​devem ser consideradas investimentos de longo prazo, devido às limitações de saques. Normalmente, eles permitem uma retirada a cada ano durante a fase de acumulação. No entanto, se você retirar um cancelamento durante o período de resgate do contrato , que pode ser de até 15 anos, você geralmente terá que pagar uma taxa de resgate.  Como acontece com a maioria das opções de conta de aposentadoria, retiradas antes dos 59 anos e meio resultarão em uma penalidade de imposto de 10%.

Anuidades variáveis ​​vs. anuidades fixas

As anuidades variáveis ​​foram introduzidas na década de 1950 como uma alternativa às anuidades fixas, que oferecem um pagamento garantido – mas geralmente baixo – durante a fase de anuidade. (A exceção é a anuidade de renda fixa, que tem um pagamento moderado a alto que aumenta à medida que o beneficiário envelhece).

Anuidades variáveis ​​deram aos compradores a chance de se beneficiar dos mercados em ascensão, investindo em um menu de fundos mútuos oferecidos pela seguradora. O lado positivo era a possibilidade de retornos maiores durante a fase de acumulação e uma receita maior durante a fase de pagamento. A desvantagem era que o comprador estava exposto ao risco de mercado, o que poderia resultar em perdas. Em contraste, com uma anuidade fixa, a seguradora assume o risco de entregar o retorno que prometeu.

Vantagens e desvantagens de anuidade variável

Ao decidir se deve aplicar dinheiro em uma anuidade variável ou em algum outro tipo de investimento, vale a pena pesar esses prós e contras.

Prós

  • Crescimento com impostos diferidos

  • Fluxo de renda adaptado às suas necessidades

  • Benefício garantido por morte

  • Fundos fora dos limites para credores

Contras

  • Mais arriscado do que anuidades fixas

  • Taxas de resgate e penalidades para saque antecipado

  • Taxas altas

Abaixo estão alguns detalhes de cada lado.

Vantagens

  1. As anuidades variáveis ​​aumentam com o imposto diferido, então você não precisa pagar impostos sobre quaisquer ganhos de investimento até começar a receber renda ou fazer um saque.  Isso também se aplica a contas de aposentadoria, como IRAs tradicionais e 401 (k) s, é claro.
  2. Você pode adaptar o fluxo de receita para atender às suas necessidades.
  3. Se você morrer antes da fase de pagamento, seus beneficiários podem receber um benefício garantido por morte.
  4. Os fundos de uma anuidade estão proibidos para credores e outros cobradores de dívidas. Isso também é geralmente verdadeiro para planos de aposentadoria.

Desvantagens

  1. Anuidades variáveis ​​são mais arriscadas do que anuidades fixas porque os investimentos subjacentes podem perder valor.
  2. Se você precisar sacar dinheiro da conta devido a uma emergência financeira, poderá enfrentar taxas de resgate. Quaisquer saques que você fizer antes dos 59 anos e meio também podem estar sujeitos a uma penalidade de imposto de 10%.
  3. As taxas de anuidades variáveis ​​podem ser bastante pesadas.

The Bottom Line

Antes de comprar uma anuidade variável, os investidores devem ler atentamente o prospecto para tentar entender as despesas, riscos e fórmulas de cálculo de ganhos ou perdas de investimento. Anuidades são produtos complicados, então pode ser mais fácil falar do que fazer.

Lembre-se de que, entre as inúmeras taxas – como taxas de gestão de investimentos, taxas de mortalidade e taxas administrativas – e as cobranças de qualquer passageiro adicional, as despesas de uma anuidade variável podem aumentar rapidamente. Isso pode afetar adversamente seus retornos a longo prazo, em comparação com outros tipos de investimentos.

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