Vida Variável vs. Variável universal: qual é a diferença?
Seguro de Vida Variável vs. Seguro de Vida Variável Universal (VUL): Uma Visão Geral
Para os investidores que adoram observar o mercado, produtos de seguro de vida variável são interessantes. Esses produtos permitem que uma parcela do prêmio seja destinada ao fundo de investimento da seguradora, permitindo a geração de lucros livres de impostos para os beneficiários.
Os investidores que procuram cobertura de seguro de vida têm várias opções, desde o termo até a vida inteira, e muitas outras opções intermediárias. Mudanças na vida significam que o seguro também precisa mudar, sendo importante reavaliar seu plano financeiro após eventos importantes na vida, como casamento ou compra de uma casa.
Principais vantagens
- Um seguro de vida variável permite que a maioria dos prêmios sejam investidos em uma conta de investimento. Uma apólice de seguro de vida universal variável combina os benefícios de uma apólice variável com uma apólice universal – ou vitalícia.
- Um dos principais riscos de ambos os tipos de apólices é a flutuação do valor em dinheiro e os benefícios por morte devido ao desempenho dos investimentos.
- Um benefício importante é que ambos podem crescer com base no imposto diferido,
- Ambos são regidos pela lei de valores mobiliários e exigem um prospecto.
Seguro de Vida Variável
Em uma apólice de seguro de vida variável, a maior parte do prêmio é investido em uma ou mais contas de investimento separadas, com a oportunidade de selecionar entre uma ampla gama de opções de investimento – renda fixa, ações, fundos mútuos, títulos e fundos do mercado monetário. Além do mais, os juros ganhos nas contas aumentam com o valor em dinheiro da conta. A tolerância ao risco e os objetivos de investimento determinam a quantidade de risco a ser assumida.
Normalmente, as seguradoras têm seus próprios gerentes de investimento profissionais supervisionando os investimentos. Portanto, o desempenho geral dos ativos do investimento é geralmente o principal tópico de preocupação.
Seguro de Vida Universal Variável (VUL)
O seguro de vida universal variável (VUL), como o nome sugere, é uma apólice que combina seguro de vida variável e universal (ou seja, seguro de vida variável flexível). Esta é uma das apólices de seguro mais populares porque dá a seus segurados a opção de investir e alterar a cobertura de seguro com facilidade.
Tal como acontece com o seguro de vida universal, o segurado tem a capacidade de decidir o valor e a frequência do pagamento do prêmio, embora dentro de limites específicos. Você também pode fazer um pagamento de quantia total dentro de certos limites ou usar o valor em dinheiro acumulado para pagamentos de prêmio.
Principais diferenças
Riscos
Uma apólice de vida variável é bastante arriscada porque o valor em dinheiro e os benefícios por morte podem flutuar de acordo com o desempenho da carteira de investimentos. Portanto, se os investimentos subjacentes tiverem um bom desempenho, o benefício por morte e o valor em dinheiro podem aumentar de acordo. Se os investimentos tiverem um desempenho pior do que o esperado, o benefício por morte e o valor em dinheiro podem diminuir.
Uma apólice de seguro de vida variável oferece um benefício garantido por morte, que não cairá abaixo de um valor mínimo, mesmo que os ativos investidos desvalorizem significativamente. Este benefício garantido por morte requer prêmios mais elevados, no entanto. O financiamento do benefício por morte será feito aplicando-se uma taxa de juros presumida, normalmente em torno de 4%. Se o desempenho do fundo exceder ou diminuir além dessa taxa de juros assumida, o benefício por morte aumentará ou diminuirá de acordo.
As apólices VUL permitem ao tomador do seguro aumentar e diminuir o subsídio por morte à sua vontade. Um aumento no benefício por morte exige evidências de boa saúde, enquanto uma redução no benefício por morte pode ter taxas de resgate. Existem duas opções de benefício por morte: benefício fixo por morte e benefício variável por morte. O benefício variável por morte é igual ao valor em dinheiro no momento do falecimento, mais o valor de face do seguro.
Ao contrário do seguro de vida universal, esta apólice oferece a liberdade de investir em uma carteira de investimentos preferencial. O segurado pode ser um investidor conservador ou agressivo. As opções de investimento variam entre as seguradoras, mas quase todas as políticas VUL consistem em investimentos em ações, títulos, títulos do mercado monetário, fundos mútuos e até mesmo a opção mais conservadora de juros fixos garantidos. Assim, existe a possibilidade de que os ativos subjacentes forneçam retornos negativos.
Impostos
Tal como acontece com as apólices de vida permanente, o valor em dinheiro de uma apólice de seguro de vida variável aumenta com base no imposto diferido. Muitas seguradoras permitem que o pagamento do prêmio seja feito por meio do valor em dinheiro acumulado, o que significa uma redução no pagamento do prêmio. No entanto, se os investimentos tiverem um desempenho ruim, menos dinheiro estará acessível do valor em dinheiro e mais dinheiro terá que ser pago para manter a apólice em vigor.
Entretanto, por se tratar de uma apólice de seguro de vida permanente, a VUL disponibiliza o valor em dinheiro com imposto diferido e os levantamentos de empréstimos, dentro de certos limites, contra o valor em dinheiro. Normalmente, os empréstimos de apólice são isentos de impostos, mas você precisa confirmar isso com seu consultor de seguros, pois as implicações fiscais podem variar de um estado para outro.
Corpos Diretores
Como uma apólice de vida variável lida com riscos de investimento em títulos, ela é considerada um contrato de títulos e é regido pela legislação de títulos em vigor. É obrigatório ler atentamente o prospecto antes de investir em uma apólice de seguro de vida variável.
À semelhança dos seguros variáveis, pelo risco inerente aos valores mobiliários, as apólices VUL devem ser vendidas com prospecto e regem-se pela legislação dos valores mobiliários. Você deve ler atentamente o prospecto antes de comprar uma apólice VUL.
The Bottom Line
As necessidades de cobertura de seguro de um indivíduo podem mudar com o tempo, e os produtos de seguro de vida variável fazem um bom trabalho ao levar em consideração essas mudanças potenciais. A vida variável, bem como as políticas VUL, constituem uma cobertura perfeita contra a inflação. Para alguns, o controle sobre os investimentos por meio de vida variável oferece uma vantagem desejada, enquanto outros podem preferir o VUL por seu alto nível de flexibilidade e a mente aberta do segurado em relação às flutuações do mercado.