Certificado de Depósito de Taxa Variável (CD)
O que é um Certificado de Depósito de Taxa Variável (CD)?
Um certificado de depósito (CD) de taxa variávelé um produto oferecido por bancos e cooperativas de crédito que tem um prazo fixo, mas uma taxa de juros flutuante. Vários fatores determinam a taxa desse CD, como a taxa básica de juros, o índice de preços ao consumidor (IPC), letras do tesouro ou um índice de mercado. A base do valor pago é a diferença percentual entre o índice inicial e o índice final. A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) protege CDs de taxa variável e outros.
Principais vantagens
- Um certificado de depósito de taxa variável (CD) é um instrumento financeiro com um prazo fixo e uma taxa de juros flutuante que se baseia em uma variedade de fatores, desde a taxa básica de juros até índices de preços ao consumidor e índices de mercado.
- Normalmente, há uma penalidade associada à retirada antecipada de fundos em um CD.
- Os CDs de taxa variável são mais lucrativos em épocas de taxas de juros baixas, embora taxas baixas prolongadas possam afetar negativamente os retornos.
Compreendendo um CD de taxa variável
Um CD de taxa variável permite que os investidores coloquem seu dinheiro em uma conta segura e protegida, onde ganhará uma quantia relativamente modesta de juros durante sua vigência. Os juros auferidos geralmente ficam inacessíveis ao titular da conta até o vencimento do CD. Alguns emissores oferecem um CD sem penalidades que permite o saque antecipado de fundos. No entanto, a taxa de juros provavelmente será menor do que os CDs que não oferecem essa opção.
Um CD de taxa variável paga uma taxa de juros que pode subir e descer durante a vida do título. Os fatores exatos que determinarão a taxa de juros de um CD de taxa variável variam dependendo da instituição. Em contraste, um CD de taxa fixa tem uma taxa de juros “travada” com base na origem do CD. Isso significa que a taxa permanece a mesma durante todo o período.
Um CD é geralmente considerado uma das maneiras mais seguras de investir seu dinheiro, especialmente porque a proteção FDIC apóia a maioria deles.1 Os CDs em geral estão entre as opções de investimento de baixo risco mais confiáveis disponíveis. Eles atraem poupadores e investidores conservadores e avessos ao risco. Investir em CDs também é uma excelente forma de diversificar o risco de seu portfólio. Para investidores novos ou cautelosos, um CD de taxa fixa pode ser o lugar preferível para começar, mas aqueles que se sentem confortáveis em aumentar o risco um pouco podem querer considerar um CD de taxa variável.
A Federal Deposit Insurance Corporation protege CDs de até $ 250.000 por depositante em bancos segurados pela FDIC e associações de poupança.
Considerações especiais de um CD de taxa variável
Ao considerar um CD com uma taxa de juros variável, há algumas coisas que você deve ter em mente. Primeiro, lembre-se de que esses CDs geralmente têm o potencial de lucro mais significativo em épocas de baixas taxas de juros. Se você comprar um CD de taxa variável quando as taxas de juros estiverem baixas, há uma boa chance de que a taxa suba ao longo do prazo. Por outro lado, se as taxas de juros estiverem altas quando o CD for aberto, é provável que caiam logo depois.
Além disso, considere quais recursos são mais importantes para você. Um CD de taxa variável que tem uma grande penalidade para retirada antecipada pode não ser tão atraente quanto um produto de taxa fixa que tem uma política de retirada antecipada mais relaxada.
Por mais atraentes que pareçam, os CDs de taxa variável também apresentam certas armadilhas. Taxas de juros baixas prolongadas, por exemplo, podem afetar adversamente seus retornos, mesmo que as taxas aumentem posteriormente. Em contraste, os CDs de taxa fixa são mais lucrativos nessas épocas.
Os retornos de CD de taxa variável também são suscetíveis à inflação. Este é especialmente o caso em épocas de alta inflação. Um CD basicamente bloqueia seus fundos por um determinado período de tempo. Se a inflação disparar durante esse período de tempo e seus retornos não acompanharem o ritmo, o valor de suas participações diminuirá em uma base geral.
Exemplo de um CD de taxa variável
Suponha que um CD seja baseado na taxa básica de juros, que é a taxa que os bancos comerciais cobram de seus clientes com maior crédito. O CD é emitido pelo prazo de três anos, com garantia de reembolso do principal. Durante esse período, a taxa básica de juros diminui de 4% para 1%. A diferença de prime rate entre o momento da emissão e o vencimento (-3% neste caso) é o valor devido ao titular. Se a taxa básica de juros se mover na direção oposta, aumentando de 1% a 4%, o detentor ganha com o CD.