Despesas de subscrição
O que são despesas de subscrição?
Despesas de subscrição são custos e despesas associados à atividade de subscrição. As despesas de subscrição incluem uma ampla gama de despesas, e a definição exata difere para seguradoras e bancos de investimento. Como uma categoria de despesas principal, quanto menores forem essas despesas como proporção da atividade de subscrição, maior será a lucratividade da seguradora ou do banco de investimento.
Principais vantagens
- As despesas de subscrição são o custo de realização das atividades de subscrição.
- Para as seguradoras, isso inclui a subscrição de apólices de seguro e, para bancos de investimento, inclui a subscrição de títulos para empresas que lançam uma oferta pública inicial (IPO).
- As despesas de subscrição incluem todas as despesas relacionadas ao negócio, como revisões atuariais, inspeções, due diligence, honorários advocatícios e honorários contábeis.
- O objetivo de qualquer empresa é manter as despesas de subscrição tão baixas quanto possível para ter o maior lucro líquido possível.
- O índice de despesas das seguradoras determina a parcela dos prêmios (receitas) de seguro que é usada para pagar as despesas de subscrição.
Compreendendo as despesas de subscrição
As despesas de subscrição são principalmente associadas a companhias de seguros como o custo de fazer negócios, que é a subscrição de apólices de seguro. Para uma seguradora, as despesas de subscrição podem incluir custos diretos, como salários, comissões, revisões atuariais e inspeções, bem como custos indiretos, como despesas contábeis, jurídicas e de atendimento ao cliente.
Para um banco de investimento, a subscrição geralmente está relacionada ao processo de subscrição de títulos para a oferta pública inicial (IPO) de uma empresa. As despesas de subscrição incluiriam custos como atividades de devida diligência, pesquisa e taxas legais e contábeis.
Despesas de subscrição e a relação de despesas
Para as seguradoras, o cálculo do índice de despesas permite determinar a parcela dos prêmios de seguro (receita) que deve ser destinada ao pagamento das despesas de subscrição. O índice de despesas de uma seguradora é obtido dividindo-se as despesas de subscrição pelos prêmios de um determinado período. Uma vez que a lucratividade de uma seguradora tem uma correlação inversa com o índice de despesas, as seguradoras se esforçam para manter esse índice sob controle a fim de permanecerem lucrativas.
Dependendo da seguradora, as despesas de subscrição podem ser muito diferentes. Se a entidade for uma seguradora bem conhecida, pode não ser necessário anunciar tanto. Por outro lado, uma nova seguradora deve anunciar significativamente, bem como incorrer em despesas para iniciar um novo negócio e pagar salários e comissões mais elevados para atrair talentos premium para gerar negócios.
Algumas seguradoras têm taxas de despesas baixas devido às economias de escala; principalmente com grandes orçamentos nacionais de publicidade e marcas conhecidas que ajudam a atrair clientes. Outras seguradoras empregam técnicas de venda direta para eliminar os agentes e corretores de seguros e as despesas de subscrição que os acompanham.
No setor de seguros de automóveis, por exemplo, GEICO, uma unidade da Berkshire Hathaway ( BRK. A ), e Progressive ( PGR ) contribuíram para seu próprio sucesso de longo prazo, eliminando o intermediário, semelhante a como as vendas diretas da Dell ( DELL ) método dá a ele uma vantagem de preço sobre os concorrentes. Dada a presença da Internet, os métodos de venda direta são mais comuns do que antes.
É importante ressaltar que quaisquer sinistros que as seguradoras paguem sobre apólices de seguro emitidas não são incluídos como despesas de subscrição. As despesas são puramente o custo de funcionamento de uma empresa.