Segurador
O que é um segurador?
Um segurador é qualquer parte que avalia e assume o risco de outra parte por uma taxa. A taxa paga a um subscritor geralmente assume a forma de comissão, prêmio, spread ou juros. Os subscritores desempenham um papel crítico em muitos setores do mundo financeiro, incluindo o setor de hipotecas, o setor de seguros, os mercados de ações e alguns tipos comuns de negociação de títulos de dívida. Um indivíduo na posição de um subscritor líder às vezes é chamado de corretor de livros.
Principais vantagens
- Um segurador é qualquer parte que avalia e assume o risco de outra parte por uma taxa.
- Os subscritores desempenham um papel crítico em muitos setores do mundo financeiro, incluindo o setor de hipotecas, o setor de seguros, os mercados de ações e alguns tipos comuns de negociação de títulos de dívida.
- Em geral, os subscritores têm a tarefa de determinar o nível de risco, ou a probabilidade de que um resultado ou os ganhos reais de um investimento sejam diferentes de um resultado ou retorno esperado, para várias partes interessadas.
- Os subscritores são essenciais para o setor de hipotecas, seguros, mercados de ações e tipos comuns de negociação de títulos de dívida.
De acordo com o US Bureau of Labor Statistics, os níveis totais de emprego dos subscritores de seguros devem diminuir 5% de 2016 a 2026.
Entendendo os Underwriters
O termo subscritor surgiu nos primeiros dias do seguro marítimo. Os armadores procuraram seguro para um navio e sua carga para se proteger no caso de o navio e seu conteúdo serem perdidos. Os armadores preparariam um documento descrevendo seu navio, seu conteúdo, tripulação e destino.
Os empresários que desejassem assumir parte da obrigação ou do risco assinariam seu nome na parte inferior e indicariam quanta exposição estavam dispostos a assumir. Uma taxa e termos acordados foram definidos no jornal. Esses empresários ficaram conhecidos como subscritores.
Os subscritores modernos desempenham uma variedade de funções, dependendo do setor em que trabalham. Em geral, os subscritores têm a tarefa de determinar o nível de risco envolvido em uma transação ou outro tipo de decisão de negócios. Risco é a probabilidade de que um resultado ou ganhos reais de investimento sejam diferentes de um resultado ou retorno esperado .
Os investidores confiam nos subscritores porque eles determinam se vale a pena correr um risco empresarial. Os subscritores também contribuem para atividades de vendas; por exemplo, no caso de uma oferta pública inicial (IPO), o subscritor pode comprar toda a emissão de IPO e vendê-la aos investidores. Um IPO é o processo pelo qual uma empresa que era anteriormente privada vende ações de uma empresa anteriormente privada em uma bolsa de valores pública pela primeira vez.
Tipos de subscritores
Subscritores de hipotecas
O tipo mais comum de subscritor é o subscritor de empréstimos hipotecários. Os empréstimos hipotecários são aprovados com base em uma combinação da renda do requerente, histórico de crédito, índices de dívida e economia geral.
Os subscritores de empréstimos hipotecários garantem que o solicitante do empréstimo atenda a todos esses requisitos e, subsequentemente, aprovam ou negam um empréstimo. Os seguradores também revisam a avaliação de uma propriedade para garantir que ela seja precisa e que a casa valha o preço de compra e o valor do empréstimo.
Os subscritores de empréstimos hipotecários têm a aprovação final para todos os empréstimos hipotecários. Os empréstimos que não são aprovados podem passar por um processo de apelação, mas a decisão requer que evidências contundentes sejam anuladas.
Os agentes e corretores representam consumidores e seguradoras, enquanto os subscritores trabalham para seguradoras.
Subscritores de seguros
Os subscritores de seguros, assim como os subscritores de hipotecas, analisam os pedidos de cobertura e aceitam ou rejeitam um candidato com base na análise de risco. Corretores de seguros e outras entidades enviam solicitações de seguro em nome de clientes, e os subscritores de seguros analisam a solicitação e decidem se oferecem ou não cobertura de seguro.
Além disso, os subscritores de seguros aconselham sobre questões de gerenciamento de risco, determinam a cobertura disponível para indivíduos específicos e analisam os clientes existentes para uma análise de cobertura contínua.
Subscritores de ações
Nos mercados de ações, os subscritores administram a emissão e distribuição pública de títulos – na forma de ações ordinárias ou preferenciais – de uma empresa ou outro órgão emissor. Talvez o papel mais proeminente de um subscritor de ações seja no processo de IPO.
Os subscritores de IPO são especialistas financeiros que trabalham em estreita colaboração com o órgão emissor para determinar o preço de oferta inicial dos títulos, compram os títulos do emissor e vendem os títulos aos investidores por meio da rede de distribuição do subscritor.
De acordo com o US Bureau of Labor Statistics, os níveis totais de emprego dos subscritores de seguros devem diminuir 5% de 2016 a 2026.
Os subscritores de IPO são normalmente bancos de investimento com especialistas em IPO em sua equipe. Esses bancos de investimento trabalham com uma empresa para garantir que todos os requisitos regulamentares sejam atendidos. Os especialistas em IPO contatam uma grande rede de organizações de investimento – como fundos mútuos e seguradoras – para avaliar o interesse de investimento. O valor dos juros recebidos por esses grandes investidores institucionais ajuda o subscritor a definir o preço do IPO das ações da empresa. O subscritor também garante que um número específico de ações será vendido a esse preço inicial e comprará qualquer excedente.
Subscritores de segurança de dívidas
Os subscritores compram títulos de dívida – como títulos do governo, títulos corporativos, títulos municipais ou ações preferenciais – do órgão emissor (geralmente uma empresa ou agência governamental) para revendê-los com lucro. Esse lucro é conhecido como “spread de subscrição”.