Entenda as estratégias de negociação do indicador Vortex

Os técnicos de mercado suíços Etienne Botes e Douglas Siepman introduziram o indicador de vórtice (VI) na edição de janeiro de 2010 da revista  Technical Analysis of Stocks and Commodities.  Desde então, essa ferramenta técnica ganhou força como um indicador de acompanhamento de tendência confiável que pode produzir sinais de compra  e venda surpreendentemente precisos.

No entanto, ainda pode levar mais alguns anos de testes de mercado e experiência para avaliar totalmente o potencial do indicador de vórtice. Aqui, damos uma olhada mais de perto nas estratégias de negociação de vórtice.

O que é o indicador de vórtice?

O indicador de vórtice traça duas linhas oscilantes: uma para identificar o movimento de tendência positiva e a outra para identificar o movimento de preço negativo. Cruzamentos entre as linhas acionam sinais de compra e venda que são projetados para capturar a ação de tendência mais dinâmica, mais alta ou mais baixa. Não há configuração neutra para o indicador, o que sempre gerará um viés de alta ou de baixa. Você pode encontrar os cálculos completos do indicador de vórtice aqui.

A construção do indicador gira em torno dos altos e baixos dos últimos dois dias ou períodos. A distância da alta atual à baixa anterior designa movimento de tendência positiva, enquanto a distância entre a baixa atual e a alta anterior designa movimento de tendência negativa. Movimentos de tendência fortemente positivos ou negativos mostrarão um comprimento maior entre os dois números, enquanto movimentos de tendência positiva ou negativa mais fracos mostrarão um comprimento mais curto.

As leituras são geralmente capturadas em 14 períodos consecutivos (embora o técnico possa escolher qualquer duração) e, em seguida, ajustadas usando o intervalo real de J. Welles Wilder. Os resultados são postados como linhas contínuas abaixo das barras de preço, enquanto os cruzamentos são comparados a outros indicadores de acompanhamento de tendências para produzir sinais de negociação válidos. Os comerciantes podem usar o indicador de vórtice como um gerador de sinal autônomo, mas tenha em mente que ele é vulnerável a chicotes significativos e sinais falsos em mercados congestionados ou mistos.

Sinergia com outros indicadores

Ajustar o indicador de vórtice para períodos mais longos diminuirá a frequência de whipsaws, mas gerará crossovers positivos ou negativos atrasados. Por outro lado, encurtar o comprimento provocará muitos cruzamentos que não geram movimento de tendência significativo. Como regra geral, os títulos de beta alto respondem melhor a configurações de curto prazo, enquanto os títulos de baixa movimentação respondem melhor a configurações de longo prazo. 

Você pode melhorar a confiabilidade do indicador comparando os sinais do indicador de vórtice com outras ferramentas de acompanhamento de tendências. A matemática subjacente mostra muitas semelhanças com o índice direcional médio de Wilder (ADX), o  indicador direcional negativo (-DI) e o  indicador direcional positivo (+ DI).

Esses cálculos se traduzem em três linhas que acionam cruzamentos complexos. Ao contrário do indicador de vórtice, o sistema de Wilder pode emitir leituras neutras que dizem aos comerciantes para permanecerem firmes ou evitar a exposição.

A  análise de divergência de convergência de média móvel (MACD) oferece um ajuste perfeito com o indicador de vórtice. Sua construção com três médias móveis reduz leituras falsas desencadeadas por vários indicadores que capturam os mesmos dados falhos. Quando plotado com histogramas, o indicador gera surpreendentemente poucos sinais falsos, tornando-o um parceiro perfeito para o indicador de vórtice mais ruidoso e sujeito a chicotadas.

As estratégias de negociação sinérgica usam um processo simples que procura sinais de compra ou venda simpáticos nos indicadores de vórtice, bem como em outros indicadores, antes de comprometer o capital. O desafio vem em duas formas: primeiro, deve haver diferenças significativas nas fontes de dados para evitar a replicação de informações incorretas e, segundo, os períodos do indicador precisam de experimentação e ajuste fino para se concentrar no período de retenção pretendido, seja curto, intermediário ou longo prazo.

Esta última etapa de aperfeiçoar os períodos do indicador é vital porque as tendências exibem independência de intervalo de tempo, permitindo que múltiplas tendências de alta e de baixa evoluam em diferentes segmentos de tempo no mesmo título. Este comportamento fractal produzirá leituras falsas se o indicador de vórtice estiver olhando para um segmento da atividade de tendência, enquanto um segundo indicador olha para um segundo segmento. Os comerciantes podem superar essa falha por meio de tentativa e erro, observando como os pares de indicadores interagem em vários instrumentos e em vários intervalos de tempo. Com o MACD em particular, geralmente é melhor deixar as configurações de lado e ajustar os períodos do indicador de vórtice.

Uma Estratégia de Negociação do Indicador Vortex

No artigo de 2010 que introduziu o indicador de vórtice, os autores Botes e Siepman descreveram uma estratégia de negociação do indicador de vórtice projetada para filtrar e limitar sinais falsos. A extrema alta ou baixa no dia do cruzamento de alta ou baixa torna-se o preço de entrada pretendido, longa ou curta. Esses níveis podem não ser atingidos no dia do sinal, gerando uma ordem de compra ou venda válida até o cancelamento, que permanece em vigor por várias sessões, se necessário.

Se posicionado no momento do cruzamento, o extremo alto ou baixo torna-se o nível de parada e reversão. Nesta estratégia, uma venda a descoberto será coberta e revertida para o lado comprado quando o preço retornar à extrema alta após um cruzamento positivo, enquanto uma posição longa será vendida e revertida para uma venda curta após o preço retornar à extrema baixa após um cruzamento negativo.

Eles também recomendam combinar esses filtros de entrada com outras técnicas de gerenciamento de risco, incluindo trailing e stops de proteção de lucro . Essas medidas de proteção reduzem a incidência de sinais falsos enquanto maximizam o lucro na tendência subjacente, mesmo quando ela não consegue reunir um impulso significativo. No entanto, esta abordagem falha em lidar com a duração do período, o que irá desencadear ondas de sinais falsos até que seja ajustada para o período de espera predeterminado e, então, completamente testado.

Exemplo 1: Microsoft

Vamos usar dados históricos da Microsoft Corporation ( faixa estreita em março de 2014. Isso encorajou os comerciantes a observar um rompimento lucrativo.

Seguindo o indicador de vórtice, houve um sinal de compra em 14 de março, mas o preço fechou bem abaixo da máxima intradiária extrema em $ 38,13 por ação. Um negociante definiria uma ordem de compra válida até o cancelamento (GTC) que seria executada quando o título retornasse a esse preço de gatilho.

Em 17 de março, o preço retornou com um timing perfeito, ultrapassando o rompimento e subindo para a marca de US $ 40. O indicador cruzou para o lado da venda em 10 de abril, permitindo uma saída lucrativa que perdeu uma grande parte do lado positivo.

MACD e um trailing stop auxiliam o gerenciamento de negociações  e sugerem a execução de uma posição longa um dia depois do sinal de compra do indicador de vórtice. Eles também emitiram um sinal de venda quatro dias antes, apoiando uma saída mais lucrativa. Enquanto isso, um trailing stop colocado na linha de quebra de 31 de março perto de US $ 41 por ação teria sido acionado quando o título foi vendido em 4 de abril, capturando uma parte ainda maior da tendência de alta de quatro pontos.

Indicador de vórtice e padrões de preço

O indicador de vórtice também funciona bem quando emparelhado com a análise de padrão de preço clássico no reconhecimento de tendências legítimas enquanto filtra whipsaws e outros mecanismos de alcance limitado. Teoricamente, essa combinação deve gerar os sinais de compra e venda mais confiáveis ​​em dois pontos de inflexão:

1. Quando uma faixa de negociação bem desenvolvida está definida para romper ou quebrar.
2. Quando um mercado de tendência perde o ímpeto ou atinge uma barreira significativa que favorece a transição para uma nova faixa de negociação.

O catálogo de padrões de limites de alcance bem conhecidos, incluindo bandeiras, retângulos e triângulos, beneficia essa abordagem porque os níveis de quebra e quebra naturais foram totalmente desconstruídos, permitindo que o trader se concentre no indicador de vórtice ao mesmo tempo que os testes de preço suportam ou resistência. A resistência de tendência e durabilidade podem ser medidas para convergência de ciclo usando estocástico definido em 5,3,3 ou outro indicador de força relativa.

Exemplo 2: American Airlines 

A American Airlines Group Inc. ( padrão clássico de topo duplo entre dezembro de 2014 e maio de 2015 e, em seguida, desabou em uma tendência de baixa significativa. O indicador de vórtice emite um sinal de venda a descoberto oito sessões antes do colapso técnico, encorajando vendas a descoberto iniciais dentro da faixa de negociação. O cruzamento também funciona bem como um indicador secundário para traders de padrões que procuram empilhar as probabilidades a seu favor.

Um indicador de vórtice para cobrir o sinal curto chegou seis semanas depois, configurando uma saída lucrativa perto de US $ 40 por ação.

The Bottom Line

O indicador de vórtice depende muito do trabalho anterior de J. Welles Wilder, o criador de vários indicadores técnicos importantes. O indicador de vórtice se baseia em um mecanismo de sinalização para tendências novas e aceleradas de alta e tendência de baixa. Tal como acontece com os indicadores de Wilder, o indicador de vórtice funciona melhor quando combinado com outros sistemas de acompanhamento de tendências e análise de padrão de preço clássico.