Retenção Subjacente

O que é retenção subjacente

Retenção subjacente é o valor líquido do risco  ou responsabilidade  decorrente de uma apólice ou apólices de seguro retidas por uma empresa cedente após ressegurar o valor do saldo do risco ou responsabilidade. O grau de retenção subjacente irá variar dependendo da avaliação da empresa cedente dos riscos envolvidos na retenção de parte da responsabilidade da apólice e da lucratividade da apólice de seguro.

Compreendendo a retenção subjacente

A retenção subjacente permite que uma seguradora evite o pagamento do prêmio de resseguro. A seguradora geralmente retém as apólices mais lucrativas ou seus componentes de menor risco, enquanto ressegura apólices menos lucrativas e de alto risco.

O resseguro, também conhecido como seguro para seguradoras ou seguro stop-loss, é a prática das seguradoras transferindo partes das carteiras de risco para outras partes por meio de alguma forma de acordo para reduzir a probabilidade de pagar uma grande obrigação resultante de um  sinistro.

O resseguro permite que as seguradoras permaneçam solventes, recuperando alguns ou todos os valores pagos aos reclamantes. O resseguro reduz o passivo líquido sobre riscos individuais e a proteção contra catástrofes de perdas grandes ou múltiplas. Também fornece às  empresas cedentes  a capacidade de aumentar suas  capacidades de subscrição em termos de número e tamanho dos riscos.

Ao cobrir a seguradora contra compromissos individuais acumulados, o resseguro dá à seguradora mais segurança para seu patrimônio e  solvência  e resultados mais estáveis ​​quando ocorrem eventos incomuns e importantes. As seguradoras podem subscrever  apólices que cobrem uma quantidade ou volume maior de riscos sem aumentar excessivamente os custos administrativos para cobrir suas margens de solvência. Além disso, o resseguro disponibiliza ativos líquidos substanciais para as seguradoras em caso de perdas excepcionais.

Retenção Subjacente em Resseguro

No resseguro proporcional, o ressegurador recebe uma parte rateada de todos os prêmios da apólice vendidos pela seguradora. Quando os sinistros são feitos, o ressegurador assume uma parte das perdas com base em um percentual pré-negociado. A resseguradora também reembolsa a seguradora pelos custos de processamento, aquisição de negócios e redação.

No resseguro não proporcional, o ressegurador é responsável se os sinistros da seguradora excederem um determinado valor, conhecido como prioridade ou limite de retenção. Como resultado, o ressegurador não tem uma participação proporcional nos prêmios e perdas da seguradora. A prioridade ou limite de retenção pode ser baseado em um tipo de risco ou uma categoria de risco inteira.

O resseguro de excesso de perdas  é um tipo de cobertura não proporcional em que o ressegurador cobre as perdas que excedem o limite retido da seguradora. Este contrato é normalmente aplicado a eventos catastróficos, cobrindo a seguradora por ocorrência ou para as perdas cumulativas em um determinado período de tempo.

No resseguro vinculado ao risco, estão cobertos todos os sinistros apurados durante o período de vigência, independentemente de as perdas terem ocorrido fora do período de cobertura. Não há cobertura para sinistros originados fora do período de cobertura, mesmo que as perdas tenham ocorrido durante a vigência do contrato.

Exemplo de retenção subjacente

Suponha que uma seguradora tenha um limite de contrato de resseguro de $ 500.000. Ela opta por reter $ 200.000 em risco de seguro como sua retenção subjacente. Essa carteira retida consiste principalmente em apólices que valem muito menos e apresentam risco significativamente menor. Por exemplo, a empresa pode escolher reter reivindicações de menos de $ 100.000, que acarretam significativamente menos risco, em seu portfólio. Por outro lado, as apólices com valores maiores, com uma média de $ 100,00 em pagamentos, são resseguradas. Assim, o ressegurador economiza dinheiro no pagamento de prêmios de apólices de baixo risco.