A verdade por trás do comércio de ações de semicondutores (chips) (INTC, TXN)

As empresas de semicondutores oferecem muitos títulos de alta liquidez que estimulam a assunção de riscos em todos os intervalos de tempo, desde o scalping intradiário até o timing do mercado mensal. O setor também suporta várias estratégias de lucro, incluindo dinâmica de negociação, cesta alocações e vendas a descoberto. Ele atua de forma independente em muitas fases do mercado, seguindo seu próprio caminho, enquanto os principais índices aumentam ou diminuem. Este comportamento divergente traz oportunidades adicionais, mesmo em condições macro difíceis. Há muitas maneiras de negociar o espaço de semicondutores, desde a identificação de ações específicas até o investimento no setor como um todo usando fundos negociados em bolsa ( ETFs ).

(Para mais informações, verifique: Definição de semicondutor ).

As taxas de câmbio ( forex ) impactam o desempenho do setor amplo, com apenas dois dos cinco componentes de maior capitalização baseados nos Estados Unidos: Intel ( INTC ) e Texas Instruments ( TXN ). Além disso, o dólar forte prejudica os fabricantes de chips com grandes operações no exterior porque seus produtos têm preços menos competitivos. Isso é especialmente verdadeiro em subsetores maduros que apresentam margens de lucro mais baixas, como chips de memória e eletrônicos usados ​​em peças de áudio. O espectro das tarifas sobre as exportações chinesas para os Estados Unidos também preocupa os investidores em semicondutores, onde certas peças ou processos de montagem ocorrem no exterior.

(Leia mais sobre isso em: Good Buys In Semiconductor Stocks).

Encontrando o Melhor Comércio de Chip

PRINCIPAIS ESTOQUES DO SEMICONDUTOR

Stocks em todos os mercado de capitalização níveis podem oferecer boas oportunidades de negociação, mas a maioria dos jogadores do mercado ficar com a maioria dos nomes populares, jogando essas questões contra líder ou ficando Nasdaq 100 desempenho. As empresas americanas de semicondutores de primeira linha impactam esse índice em um grau maior do que o S&P 500, onde compartilham listagens duplas. Essas conexões entre mercados também suportam uma variedade de estratégias contrárias quando o desempenho das ações diverge fortemente do desempenho do índice.

(Para leituras relacionadas, consulte: Coloque seus chips nos fabricantes de chips ).

Os semicondutores de média e pequena capitalização geram um fluxo constante de impulso e tendência após as jogadas, porque geralmente apresentam o maior potencial de crescimento. Encontrar essas jogadas importantes requer um banco de dados que classifica primeiro por capitalização e depois por desempenho, procurando as tendências de alta mais fortes em estratégias técnicas e o crescimento de receita mais rápido em estratégias fundamentais. A zona de capitalização de US $ 500 milhões a US $ 2 bilhões oferece um ponto ideal para empresas emergentes que ainda não atraíram amplo interesse público, tornando-se um excelente foco para estudo e preparação de fim de semana.

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Semiconductor ETFs

MELHORES FUNDOS COMERCADOS EM BOLSA DE SEMICONDUTORES (ETFs) PARA 2018

Market Vectors Semiconductor ETF ( spread bid-ask mais estreito, auxiliando nas estratégias de negociação de oscilação sensível ao preço, enquanto o spread mais amplo da SOXX apóia estratégias de negociação de impulso mais alto. A SMH também tem a maior quantidade de contratos em aberto em suas opções listadas em comparação com seus pares.

(Veja também: Negociação dinâmica com disciplina ).

As ações da Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ( ação caótica de preço no final do dia que diverge fortemente de um ETF de setor não alavancado.

(Para leituras relacionadas, consulte: 3 ETFs para jogar o semicondutor Rally).

Um exemplo de negociação de ETF

Aqui está um exemplo histórico do iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index Fund (SOXX) do final de 2008 a 2009. Como mostra o gráfico acima, as ações da SOXX estouraram  acima da alta de setembro (linha azul) em novembro e atingiram uma alta tempo máximo em 96,03 em dezembro. Ela foi vendida em um MME de 50 dias. O Nasdaq 100 decolou em 10 de fevereiro (seta preta) – em reação às notícias positivas no exterior – e subiu mais de 1,3%. Isso superou o S&P 500 e outros índices de grande capitalização. Os semicondutores sustentam esse rali tecnológico, com SOXX subindo mais de 3%, saindo do padrão de bandeira e disparando um grande sinal de compra. 

(Para saber mais, consulte: Estratégias e aplicativos por trás do EMA de 50 dias ).

The Bottom Line

As ações de chips fornecem a maior cesta de empresas de tecnologia listadas nas bolsas dos Estados Unidos. As principais variações entre os subcomponentes oferecem uma variedade infinita de oportunidades de negociação e investimento em condições de mercado divergentes. Os ETFs de semicondutores também fornecem uma boa maneira de obter exposição ao setor.