22 Junho 2021 17:00

Analista de investimentos alternativos credenciados (CAIA)

O que é um Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)?

Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) é uma designação profissional concedida pela Chartered Alternative Investment Analyst Association a candidatos que concluíram os exames de Nível I e ​​Nível II. A Chartered Alternative Investment Analyst Association estabeleceu a designação de CAIA para certificar que os titulares atenderam ao padrão educacional da associação para especialistas na área de investimentos alternativos. Os investimentos alternativos que um Chartered Alternative Investment Analyst é treinado para avaliar incluem hedge funds, venture capital, private equity, fundos de fundos, derivativos e investimentos imobiliários.

Principais vantagens

  • Os Chartered Alternative Investment Analysts são treinados para avaliar investimentos alternativos, como fundos de hedge, capital de risco e capital privado.
  • Uma designação CAIA também é útil para pessoas que gerenciam livros de derivativos ou mesas de negociação.
  • Embora o CFA inclua investimentos alternativos, a cobertura do CAIA é mais aprofundada.

Compreendendo o analista de investimentos alternativos (CAIA)

A designação Chartered Alternative Investment Analyst destina-se a profissionais financeiros que trabalharão principalmente no espaço de investimento alternativo. Isso geralmente significa pessoas que trabalham para fundos de hedge e private equity, embora uma designação CAIA também seja útil para pessoas que trabalham para instituições financeiras tradicionais em funções não tradicionais, como aquelas que administram a carteira de derivativos ou a mesa de operações.

Requisitos para a designação de analista de investimentos alternativos licenciados

Para receber a designação, os indivíduos devem ter pelo menos um ano de experiência profissional e um diploma de bacharel nos EUA e devem ser aprovados em um currículo de dois níveis que inclui tópicos que vão desde análise qualitativa e teorias de negociação de investimentos alternativos até indexação e benchmarking. O exame de Nível I inclui 200 questões de múltipla escolha sobre:

  • Padrões Profissionais e Ética
  • Fundos de hedge
  • Introdução aos Investimentos Alternativos
  • Private Equity
  • Gestão de Risco e Gestão de Portfólio
  • Produtos Estruturados
  • Ativos reais

O exame de Nível II inclui 100 questões de múltipla escolha e três conjuntos de questões dissertativas. As perguntas são atualizadas a cada ano para refletir o progresso da indústria. As questões abrangem:

  • Commodities
  • Ética e padrões profissionais
  • Private Equity
  • Alocação de ativos e investidores institucionais
  • Produtos Estruturados
  • Fundos de hedge e futuros gerenciados
  • Ativos reais

Os exames são administrados em março e setembro, e a Chartered Alternative Investment Analyst Association recomenda pelo menos 200 horas de estudo.

O custo da inscrição é de US $ 400, e a inscrição para exames de Nível I e ​​Nível II é de US $ 1.250 para cada exame. Depois de certificado, há uma quota anual de US $ 350 por um ano ou US $ 650 por dois anos, e uma ferramenta de autoavaliação a ser completada a cada três anos para manter a designação. Os primeiros inscritos e membros de certas organizações parceiras podem se qualificar para bolsas de estudo ou descontos para ajudar a custear a inscrição e fazer os exames de Nível I e ​​Nível II.

Diferenças entre o CAIA e o CFA

Semelhante a ganhar a designação Chartered Financial Analyst (CFA), possuir a designação CAIA fornece aos indivíduos acesso a empregos, capítulos de membros e fontes de educação. Como o escopo dos investimentos alternativos é dramaticamente diferente daquele dos investimentos convencionais, como ações, títulos, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa, a designação CAIA foi criada para distinguir aqueles indivíduos que estão mais qualificados para lidar com esta classe de investimentos. O CFA inclui conteúdo sobre investimentos alternativos, mas o CAIA se aprofunda muito no tópico e nos métodos de avaliação específicos para cada um.

Dos dois, o CFA é visto como a designação mais difícil de obter, pois os exames cobrem mais conteúdo e têm historicamente taxas de aprovação mais baixas do que os exames CAIA. No geral, o CFA é visto como uma excelente designação geral para o setor financeiro, mas o CAIA pode fazer a diferença em nichos de finanças, como private equity ou hedge funds.

 

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