Apólices de seguro transferíveis (TIPS)
O que são apólices de seguro transferíveis (TIPS)?
As apólices de seguro transferíveis (TIPS) são apólices de seguro de vida que permitem a atribuição transferível do benfeitor. Nestes casos, o proprietário vende a apólice a um investidor com um desconto em relação ao valor de face do seguro. O comprador, que passa a ser o benfeitor da apólice, pagará todos os prêmios subsequentes e receberá o valor de liquidação quando o segurado falecer. Também é conhecido como assentamento viável.
Noções básicas sobre apólices de seguro transferíveis (TIPS)
As apólices de seguro transferíveis têm um principal garantido, semelhante a um título, mas com vencimento incerto. Como são vendidos com grandes descontos, os TIPS costumam ter altos rendimentos. Embora os TIPS não contenham riscos externos, como flutuações nas taxas de juros, eles apresentam o risco de um vencimento prolongado. Quanto mais tempo o segurado vive, menor é o retorno para o investidor.
Os dois tipos principais de TIPS incluem viaticals e acordos de vida. Ambos os tipos funcionam de maneiras semelhantes, no entanto, têm diferentes prazos de vencimento esperados. Viaticals são apólices para pessoas com doenças terminais, que têm uma expectativa de vida de dois anos. Os acordos de vida têm os idosos como segurados, o que aumenta a expectativa de vida para cerca de dois a 15 anos.
Decisão da Suprema Corte
A Suprema Corte dos Estados Unidos decidiu em 1911 em Grigsby v. Russell que as pessoas tinham o direito de vender suas apólices dessa forma.“É desejável dar às apólices de seguro vida as características normais da propriedade. Negar o direito de venda, exceto a pessoas que tenham tal interesse, é diminuir sensivelmente o valor do contrato nas mãos do proprietário”, decidiu o tribunal.
A transferibilidade de apólices de seguro de vida ganhou ímpeto na década de 1980, quando pessoas que sofriam de AIDS venderam suas apólices, às vezes para obter dinheiro para seus cuidados.
Pelo menos 43 estados estabeleceram regras sobre acordos viatical após reclamações de que os sindicatos estavam comprando apólices para fins especulativos.”Trinta dos estados regulamentados têm um período de espera obrigatório de dois anos antes que alguém possa vender sua apólice de seguro de vida, enquanto 11 estados têm períodos de espera de cinco anos e um estado, em Minnesota, tem um período de espera de quatro anos. A maioria dos estados têm disposições dentro de seus atos de liquidação de vida pelas quais um pode vender sua apólice antes do período de espera, se atender a certos critérios (ou seja, o proprietário / segurado está em estado terminal ou cronicamente doente, divórcio, aposentadoria, deficiência física ou mental, etc.), “de acordo com o Life Insurance Settlement Association.
Michigan e Novo México regulam apenas assentamentos viáticos, enquanto Alabama, Missouri, Carolina do Sul, Dakota do Sul, Wyoming e Washington, DC não regulam assentamentos viáticos nem vitalícios. A maioria dos estados não regulamentados e estados que regulamentam apenas as viáticas, com exceção do Missouri, que tem um período de contestação de um ano, tem um período de contestação de dois anos sob seu código de seguro geral, de acordo com a LISA.