Escândalo de contabilidade da Toshiba: como aconteceu (OTCBB: TOSBF)

Em 21 de julho de 2015, o CEO da Toshiba (OTCBB: TOSBF) , Hisao Tanaka, anunciou sua renúncia em face de um escândalo contábil vinculado a cerca de US $ 1,2 bilhão em lucros operacionais exagerados.1  Detalhes do escândalo surgiram no dia anterior, quando um painel investigativo independente divulgou um relatório descrevendo em detalhes as impropriedades contábeis. Descobriu-se que a contabilidade inadequada ocorreu ao longo de sete anos, envolvendo dois ex-CEOs no escândalo ao lado de Tanaka. O relatório investigativo revelou que os CEOs não instruíram ninguém diretamente a manipular os livros, mas, em vez disso, colocaram imensa pressão sobre os subordinados e esperaram que a cultura corporativa apresentasse os resultados que eles desejavam.

Toshiba: Fatos rápidos

A Toshiba Corporation traça sua história no Japão até 1875. A empresa montou o boom japonês do pós-guerra no final dos anos 1950 para um alto crescimento e um catálogo em expansão de produtos exclusivos e inovadores. A Toshiba começou a vender produtos em mercados estrangeiros durante este período e continuou a expandir seus negócios em todo o mundo durante as décadas seguintes.

Em 2020, o conglomerado opera unidades de negócios em escala mundial em uma variedade de setores diversos, incluindo semicondutores, eletrônicos pessoais, infraestrutura, eletrodomésticos e equipamentos médicos. A Toshiba relatou vendas mundiais líquidas de mais de 3,38 trilhões de ienes japoneses ou US $ 31 bilhões para o ano fiscal de 2020.  Emprega mais de 125.648 pessoas em todo o mundo.

Conclusões do relatório investigativo

Os investigadores encontraram evidências diretas de práticas contábeis inadequadase lucros exagerados em várias unidades de negócios da Toshiba, incluindo a unidade de produtos visuais, a unidade de PC e aunidade de semicondutores. A má conduta contábil começou sob o CEO Atsutoshi Nishida em 2008 em meio a umacrise financeira global que afetou profundamente a lucratividade da Toshiba. Ele continuou inabalável com o próximo CEO, Norio Sasaki, e acabou resultando em um escândalo com Tanaka.

As técnicas de contabilidade inadequadas empregadas na Toshiba variaram um pouco entre as diferentes unidades de negócios. Os investigadores encontraram evidências de contabilização de lucros futuros antecipadamente, reduzindo perdas, reduzindo despesas e outras técnicas semelhantes que resultaram em lucros exagerados. Embora as técnicas variassem, o painel investigativo identificou um único conjunto de causas diretas e indiretas para explicar como as práticas inadequadas se espalharam pelo conglomerado.

Os investigadores descrevem como a liderança corporativa da Toshiba distribuiu metas rígidas de lucro, conhecidas como Desafios, para os presidentes das unidades de negócios, muitas vezes com a implicação de que o fracasso não seria aceito. Em alguns casos, Desafios trimestrais foram entregues perto do final do trimestre, quando não havia mais tempo para afetar materialmente o desempenho da unidade. Logo ficou claro dentro das unidades de negócios individuais que a única maneira de alcançar esses Desafios era fazê-lo por meio do uso de técnicas de contabilidade irregulares.

O painel investigativo concluiu que a cultura corporativa da Toshiba, que exigia obediência aos superiores, era um fator importante que possibilitou o surgimento de contadores que, em última instância, empregavam as técnicas contábeis.

O painel investigativo também apontou para uma governança corporativa fracae um sistema de controles internos que funcionava malem todos os níveis do conglomerado Toshiba. Os controles internos na divisão de finanças, na divisão de auditoria corporativa, nadivisão de gerenciamento de risco e no comitê de divulgação de valores mobiliários não funcionaram adequadamente para identificar e impedir os comportamentos inadequados.

Daqui para frente

O relatório investigativo inclui recomendações específicas para evitar a recorrência de práticas comerciais inaceitáveis ​​nas unidades de negócios da Toshiba. Essas recomendações incluem a reforma da cultura corporativa, a eliminação do sistema Challenge de metas de lucro e o restabelecimento de controles internos e forte governança corporativa. O relatório também recomenda a criação e promoção de umsistemarobusto de denúncias que os funcionários podem usar sem medo de retaliação.

Em resposta à investigação, a Toshiba divulgou um comunicado descrevendo as ações iniciais que tomaria em resposta ao relatório. A empresa prometeu examinar minuciosamente os resultados da investigação e refletir as recomendações do relatório em suas práticas comerciais futuras. A Toshiba prometeu ainda anunciar os resultados de seu processo de exame em tempo hábil.