Investimento em commodities: principais indicadores técnicos
Em qualquer classe de ativos, o motivo principal para qualquer negociante, investidor ou especulador é tornar a negociação o mais lucrativa possível. Em commodities, que incluem tudo, desde café até petróleo bruto, analisaremos as técnicas de análise fundamental e análise técnica, que são empregadas pelos comerciantes em suas decisões de compra, venda ou retenção.
A técnica de análise fundamentalista é considerada ideal para investimentos que envolvem um período de tempo mais longo. É mais baseado em pesquisas; ele estuda situações de oferta e demanda, políticas econômicas e finanças como critérios de tomada de decisão.
Os comerciantes geralmente usam a análise técnica, pois é apropriada para o julgamento de curto prazo nos mercados e analisa os padrões de preços, tendências e volume anteriores para construir gráficos a fim de determinar o movimento futuro.
Identificando o Mercado de Commodities
Os indicadores de momentum são os mais populares para o comércio de commodities, contribuindo para o ditado confiável “compre na baixa e venda na alta”. Os indicadores de momentum são divididos em osciladores e indicadores de acompanhamento de tendência. Os comerciantes precisam primeiro identificar o mercado (ou seja, se o mercado está em tendência ou varia antes de aplicar qualquer um desses indicadores). Esta informação é importante porque os indicadores de acompanhamento de tendência não funcionam bem em um mercado de variação; da mesma forma, os osciladores tendem a ser enganosos em um mercado de tendências.
Principais vantagens
- O principal motivo para qualquer trader é obter o máximo de lucro possível.
- Os comerciantes precisam primeiro identificar o mercado.
- Os indicadores de momentum são os mais populares para o comércio de commodities.
Indicadores de comércio de commodities
1. Médias móveis
Um dos indicadores mais simples e amplamente usados em análise técnica é a média móvel (MA), que é o preço médio de um determinado período para uma mercadoria ou ação. Por exemplo, uma MM de cinco períodos será a média dos preços de fechamento dos últimos cinco dias, incluindo o período atual. Quando este indicador é usado dentro do dia, o cálculo é baseado nos dados do preço atual em vez do preço de fechamento.
A MA tende a suavizar o movimento aleatório dos preços para trazer à tona as tendências ocultas. É visto como um indicador de atraso e é usado para observar os padrões de preços. Um sinal de compra é gerado quando o preço cruza acima do MM vindo de abaixo dos sentimentos de alta, enquanto o inverso é indicativo de sentimentos de baixa, portanto, um sinal de venda.
Existem muitas versões do MA que são mais elaboradas, como média móvel exponencial (MME), média móvel ajustada por volume e média móvel ponderada linear. O MA não é adequado para um mercado de variação, pois tende a gerar falsos sinais devido às flutuações de preços. No exemplo abaixo, observe que a inclinação do MA reflete a direção da tendência. Um MA mais íngreme mostra o momentum apoiando a tendência, enquanto um MA achatado é um sinal de alerta que pode haver uma reversão da tendência devido à queda do momentum.
No gráfico acima, a linha azul representa a MM de nove dias, enquanto a linha vermelha é a média móvel de 20 dias e a MM de 40 dias é representada pela linha verde. O MA de 40 dias é o mais suave e menos volátil, enquanto o MA de 9 dias mostra movimento máximo e o MA de 20 dias fica entre os dois.
2. Divergência de convergência de média móvel (MACD)
A divergência de convergência de média móvel, também conhecida como MACD, é um indicador eficaz e comumente usado, desenvolvido pelo gerente financeiro Gerald Appel. É uma tendência seguindo o indicador de momentum que usa médias móveis ou médias móveis exponenciais para cálculos. Normalmente, o MACD é calculado como EMA de 12 dias menos EMA de 26 dias. A MME de nove dias do MACD é chamada de linha de sinal, que distingue os indicadores de alta e baixa.
Um sinal de alta é gerado quando o MACD é um valor positivo, pois a MME de período mais curto é mais alta (mais forte) do que a MME de período mais longo. Isso significa um aumento no momentum de alta, mas conforme o valor começa a diminuir, ele mostra uma perda no momentum. Da mesma forma, um valor MACD negativo é indicativo de uma situação de baixa, e um aumento sugere ainda um momentum inferior crescente.
Se o valor MACD negativo diminuir, isso sinaliza que a tendência de baixa está perdendo seu ímpeto. Existem mais interpretações para o movimento dessas linhas, como cruzamentos; um cruzamento de alta é sinalizado quando o MACD cruza acima da linha de sinal em uma direção ascendente.
No gráfico acima, o MACD é representado pela linha laranja e a linha do sinal é roxa. O histograma MACD (barras verdes claras) é a diferença entre a linha MACD e a linha de sinal. O histograma MACD é traçado na linha central e representa a diferença entre a linha MACD e a linha de sinal mostrada por barras. Quando o histograma é positivo (acima da linha central), ele emite sinais de alta, conforme indicado pela linha MACD acima de sua linha de sinal.
3. Índice de Força Relativa (RSI)
O Índice de Força Relativa (RSI) é um indicador de momentum técnico popular. Ele tenta determinar o nível de sobrecompra e sobrevenda em um mercado em uma escala de 0 a 100, indicando assim se o mercado atingiu o topo ou o fundo do poço. De acordo com este indicador, os mercados são considerados sobrecomprados acima de 70 e sobrevendidos abaixo de 30. O uso de um RSI de 14 dias foi recomendado pelo analista técnico americano Welles Wilder. Com o tempo, RSI de nove e 25 dias ganharam popularidade.
O RSI pode ser usado para procurar oscilações de divergência e falha, além de sinais de sobrecompra e sobrevenda. A divergência ocorre em situações em que o ativo está fazendo uma nova máxima enquanto o RSI não consegue mover-se além de sua máxima anterior, sinalizando uma reversão iminente. Se o RSI cair abaixo de sua mínima anterior, uma confirmação da reversão iminente é dada pela oscilação de falha.
Para obter resultados mais precisos, esteja ciente de um mercado de tendência ou mercado de variação, pois a divergência do RSI não é um indicador bom o suficiente no caso de um mercado de tendência. O RSI é muito útil, especialmente quando usado de forma complementar a outros indicadores.
4. Estocástico
O famoso corretor de valores mobiliários George Lane baseou o indicador Stochastic na observação de que, se os preços têm testemunhado uma tendência de alta durante o dia, então o preço de fechamento tenderá a se estabilizar perto da extremidade superior da faixa de preço recente. Alternativamente, se os preços estão caindo, o preço de fechamento tende a se aproximar da extremidade inferior da faixa de preço. O indicador mede a relação entre o preço de fechamento do ativo e sua faixa de preço durante um período de tempo especificado. O Oscilador Estocástico contém duas linhas. A primeira linha é o% K, que compara o preço de fechamento com a faixa de preço mais recente. A segunda linha é a% D (linha de sinal), que é uma forma suavizada do valor de% K e é considerada a mais importante entre as duas.
O principal sinal que é formado por este oscilador é quando a linha% K cruza a linha% D. Um sinal de alta é formado quando o% K rompe o% D em uma direção para cima. Um sinal de baixa é formado quando o% K cai através do% D em uma direção para baixo. A divergência também ajuda a identificar reversões. A forma de um estocástico inferior e superior também funciona como um bom indicador. Digamos, por exemplo, que um fundo largo e profundo indique que os ursos estão fortes e qualquer alta em tal ponto pode ser fraca e de curta duração.
Um gráfico com% K e% D é conhecido como Slow Stochastic. O indicador estocástico é um dos bons indicadores que podem ser melhor classificados com o RSI, entre outros.
5. Bollinger Bands®
O Bollinger Band ® foi desenvolvido na década de 1980 pelo analista financeiro John Bollinger. É um bom indicador para medir as condições de sobrecompra e sobrevenda no mercado. Bollinger Bands® é um conjunto de três linhas: a linha central (tendência), uma linha superior (resistência) e uma linha inferior (suporte). Quando o preço da commodity considerada é volátil, as bandas tendem a se expandir, enquanto nos casos em que os preços são limitados há uma contração.
O Bollinger Bands® é útil para os traders que buscam detectar os pontos de inflexão em um mercado dentro de uma faixa, comprando quando o preço cai e atinge a banda inferior e vendendo quando o preço sobe para tocar a banda superior. No entanto, conforme os mercados entram em tendência, o indicador começa a dar sinais falsos, especialmente se o preço se afastar da faixa que estava negociando. Bollinger Bands® é considerado apto para seguir tendências de baixa frequência.
The Bottom Line
Existem muitos indicadores técnicos disponíveis para os comerciantes, e escolher os certos é crucial para decisões informadas. Certificando-se de sua adequação às condições de mercado, os indicadores de acompanhamento de tendências são adequados para os mercados de tendências, enquanto os osciladores se adaptam bem às variações das condições de mercado. No entanto, cuidado: a aplicação indevida de indicadores técnicos pode resultar em sinais enganosos e falsos, resultando em perdas. Portanto, começar com Stochastic ou Bollinger Bands® são recomendados para aqueles que são novos no uso de análise técnica.