Principais razões pelas quais os comerciantes de Forex falham

O mercado cambial é o maior mercado financeiro do mundo, com mais de US $ 5 trilhões negociados em média todos os dias.  No entanto, embora haja muitos investidores estrangeiros, poucos são realmente bem-sucedidos. Muitos negociantes falham pelas mesmas razões que os investidores falham em outras classes de ativos. Além disso, a quantidade extrema de alavancagem – o uso de capital emprestado para aumentar o retorno potencial dos investimentos – fornecida pelo mercado, e os montantes relativamente pequenos de margem exigidos ao negociar moedas, negam aos comerciantes a oportunidade de cometer vários erros de baixo risco.

Fatores específicos para moedas de negociação podem fazer com que alguns traders esperem maiores retornos de investimento do que o mercado pode oferecer consistentemente, ou assumam mais riscos do que fariam ao negociar em outros mercados.

Riscos de negociação no mercado Forex

Certos erros podem impedir os comerciantes de atingir seus objetivos de investimento. Abaixo estão algumas das armadilhas comuns que podem atormentar os comerciantes forex:

• Não manter a disciplina de negociação: O maior erro que qualquer trader pode cometer é permitir que as emoções controlem as decisões de negociação. Tornar-se um negociante Forex de sucesso significa alcançar alguns grandes ganhos enquanto sofre muitas perdas menores. Experimentar muitas perdas consecutivas é difícil de lidar emocionalmente e pode testar a paciência e a confiança do trader. Tentar vencer o mercado ou ceder ao medo e à ganância pode levar a abreviar os vencedores e deixar as negociações perdidas sairem do controle. A conquista da emoção é alcançada negociando dentro de um plano de negociação bem elaborado que auxilia na manutenção da disciplina de negociação.
• Negociação sem um plano: Quer você negocie forex ou qualquer outra classe de ativos, o primeiro passo para alcançar o sucesso é criar e seguir um plano de negociação. “Falhar em planejar é planejar falhar” é um ditado que vale para qualquer tipo de negociação. O comerciante bem-sucedido trabalha dentro de um plano documentado que inclui regras de gerenciamento de risco e especifica o retorno esperado sobre o investimento (ROI). Aderir a um plano de negociação estratégico pode ajudar os investidores a escapar de algumas das armadilhas comerciais mais comuns; se você não tem um plano, está vendendo a si mesmo o que pode realizar no mercado cambial.
• Falha ao se adaptar ao mercado: antes mesmo de o mercado abrir, você deve criar um plano para cada negociação. A realização de análises de cenário e o planejamento de movimentos e contramedidas para cada situação de mercado potencial podem reduzir significativamente o risco de grandes perdas inesperadas. Conforme o mercado muda, ele apresenta novas oportunidades e riscos. Nenhuma panacéia ou “sistema” infalível pode persistentemente prevalecer no longo prazo. Os traders mais bem-sucedidos se adaptam às mudanças do mercado e modificam suas estratégias de acordo com elas. Os operadores de mercado bem-sucedidos planejam eventos de baixa probabilidade e raramente se surpreendem quando ocorrem. Por meio de um processo de educação e adaptação, eles se mantêm à frente do mercado e continuamente encontram maneiras novas e criativas de lucrar com o mercado em evolução.
• Aprendizagem por tentativa e erro : Sem dúvida, a maneira mais cara de aprender a operar no mercado de câmbio é por tentativa e erro. Descobrir as estratégias de negociação adequadas, aprendendo com seus erros, não é uma maneira eficiente de operar em qualquer mercado. Uma vez que o forex é consideravelmente diferente do mercado de ações, a probabilidade de novos negociantes sofrerem perdas que paralisam a conta é alta. A maneira mais eficiente de se tornar um negociante de câmbio de sucesso é acessar a experiência de negociantes de sucesso. Isso pode ser feito por meio de uma educação comercial formal ou por meio de um relacionamento de mentor com alguém que tenha um histórico notável. Uma das melhores maneiras de aperfeiçoar suas habilidades é acompanhar um trader de sucesso, especialmente quando você adiciona horas de prática por conta própria.
• Tendo expectativas irrealistas: Não importa o que digam, negociar forex não é um esquema para enriquecimento rápido. Tornar-se proficiente o suficiente para acumular lucros não é uma corrida – é uma maratona. O sucesso requer esforços recorrentes para dominar as estratégias envolvidas. Balançar para as cercas ou tentar forçar o mercado a fornecer retornos anormais geralmente resulta em investidores arriscando mais capital do que o garantido pelos lucros potenciais. Abandonar a disciplina comercial para apostar em ganhos irrealistas significa abandonar as regras de gestão de risco e dinheiro que são projetadas para evitar o remorso do mercado.
• Má gestão de risco e dinheiro: Os comerciantes devem colocar tanto foco na gestão de risco quanto no desenvolvimento de estratégias. Alguns indivíduos ingênuos negociam sem proteção e se abstêm de usar stop loss e táticas semelhantes por medo de serem interrompidos muito cedo. A qualquer momento, os negociantes bem-sucedidos sabem exatamente quanto de seu capital de investimento está em risco e estão convencidos de que é apropriado em relação aos benefícios projetados. À medida que a conta de negociação se torna maior, a preservação do capital se torna mais importante. A diversificação entre estratégias de negociação e pares de moedas, em conjunto com o dimensionamento de posição apropriado, pode isolar uma conta de negociação de perdas não corrigíveis. Os traders superiores irão segmentar suas contas em tranches separadas de risco / retorno, onde apenas uma pequena parte de sua conta é usada para negociações de alto risco, e o saldo é negociado de forma conservadora. Este tipo de estratégia de alocação de ativos também garantirá que eventos de baixa probabilidade e negociações interrompidas não possam devastar a conta de negociação de uma pessoa.

Gerenciando Alavancagem

Embora esses erros possam afetar todos os tipos de negociantes e investidores, os problemas inerentes ao mercado cambial podem aumentar significativamente os riscos de negociação. A quantidade significativa de alavancagem financeira oferecida aos comerciantes forex apresenta riscos adicionais que devem ser administrados.

A alavancagem oferece aos traders uma oportunidade de aumentar os retornos. Mas a alavancagem e o risco financeiro proporcional são uma faca de dois gumes que amplifica o lado negativo tanto quanto acrescenta aos ganhos potenciais. O mercado cambial permite que os negociantes alavanquem suas contas em até 400: 1, o que pode levar a ganhos massivos de negociação em alguns casos – e contabilizar perdas paralisantes em outros. O mercado permite que os traders usem grandes quantidades de risco financeiro, mas em muitos casos, é do interesse do trader limitar a quantidade de alavancagem usada.

A maioria dos traders profissionais usa uma alavancagem de 2: 1 negociando um lote padrão ($ 100.000) para cada $ 50.000 em suas contas de negociação. Isso coincide com um mini-lote ($ 10.000) para cada $ 5.000 e um micro-lote ($ 1.000) para cada $ 500 do valor da conta. A quantidade de alavancagem disponível vem da quantidade de margem que os corretores exigem para cada negociação. A margem é simplesmente um depósito de boa fé que você faz para proteger o corretor de perdas potenciais em uma negociação. O banco agrupa os depósitos de margem em um depósito de margem muito grande que usa para fazer negociações com o mercado interbancário. Qualquer pessoa que já teve uma negociação terrivelmente errada sabe sobre a terrível chamada de margem, em que os corretores exigem depósitos adicionais em dinheiro; se não os obtiverem, venderão a posição com prejuízo para mitigar perdas adicionais ou recuperar seu capital.

Muitos corretores Forex exigem vários montantes de margem, o que se traduz nos seguintes índices de alavancagem populares:

A razão pela qual muitos negociantes Forex falham é que eles estão subcapitalizados em relação ao tamanho das negociações que realizam. É a ganância ou a perspectiva de controlar grandes quantias de dinheiro com apenas uma pequena quantidade de capital que coage os comerciantes forex a assumir um risco financeiro tão grande e frágil. Por exemplo, em uma alavancagem de 100: 1 (um índice de alavancagem bastante comum), basta uma mudança de -1% no preço para resultar em uma perda de 100%. E cada perda, mesmo as pequenas sofridas por ser interrompido antes de uma negociação, apenas agrava o problema, reduzindo o saldo geral da conta e aumentando ainda mais o índice de alavancagem.

A alavancagem não apenas aumenta as perdas, mas também aumenta os custos de transação como uma porcentagem do valor da conta. Por exemplo, se um negociante com uma mini conta de $ 500 usa uma alavancagem de 100: 1 comprando cinco minilotes ($ 10.000) de um par de moedas com spread de cinco pip, o negociante também incorre em $ 25 em custos de transação: (1 / pip x 5 pip spread) x 5 lotes. Antes mesmo de a negociação começar, eles precisam recuperar o atraso, pois os US $ 25 em custos de transação representam 5% do valor da conta. Quanto maior a alavancagem, maiores são os custos de transação como uma porcentagem do valor da conta, e esses custos aumentam à medida que o valor da conta diminui.

Embora se espere que o mercado cambial seja menos volátil no longo prazo do que o mercado de ações, é óbvio que a incapacidade de suportar perdas periódicas e o efeito negativo dessas perdas periódicas por meio de altos níveis de alavancagem são um desastre à espera de acontecer. Essas questões são agravadas pelo fato de que o mercado cambial contém um nível significativo de riscos macroeconômicos e políticos que podem criar ineficiências de preços de curto prazo e causar estragos no valor de certos pares de moedas.

The Bottom Line

Muitos dos fatores que causam a falência dos comerciantes forex são semelhantes aos que atormentam os investidores em outras classes de ativos. A maneira mais simples de evitar algumas dessas armadilhas é construir um relacionamento com outros negociantes Forex de sucesso que possam lhe ensinar as disciplinas de negociação exigidas pela classe de ativos, incluindo as regras de gerenciamento de risco e dinheiro necessárias para negociar no mercado Forex. Só então você será capaz de planejar adequadamente e negociar com as expectativas de retorno que o impedem de assumir um risco excessivo pelos benefícios potenciais.

Embora a compreensão da análise macroeconômica, técnica e fundamental necessária para negociar forex seja tão importante quanto a psicologia de negociação necessária, um dos maiores fatores que separam o sucesso do fracasso é a capacidade do negociante de administrar uma conta de negociação. As chaves para o gerenciamento de contas incluem certificar-se de estar suficientemente capitalizado, usando o dimensionamento comercial apropriado e limitando o risco financeiro usando níveis de alavancagem inteligente.