23 Junho 2021 9:06

5 melhores fundos de títulos de curto prazo para 2020

Os investidores que buscam a preservação do capital geralmente focam as alocações de portfólio em opções de investimento de risco mínimo, incluindo dinheiro, mercados monetários, certificados de depósito e títulos.

Na categoria de títulos, os títulos de curto prazo se enquadram na extremidade mais segura do espectro de risco dos títulos de dívida devido à sua curta duração e subsequente status quase monetário. Uma duração mais curta ou data de vencimento leva a menos risco de crédito e menos risco de taxa de juros.

Para investidores conservadores, os títulos de curto prazo são atraentes porque reduzem efetivamente a volatilidade. Os fundos mútuos na categoria de títulos de curta duração fornecem essa diversificação, investindo em títulos de dívida de alta qualidade em vários tipos de emissores, indústrias e regiões.

Principais vantagens

  • Um retorno total anual médio de 10 anos mais alto geralmente indica uma gestão melhor.
  • Os rendimentos fornecem um bom guia para o desempenho futuro porque os preços dos títulos de curto prazo são bastante estáveis ​​e difíceis de prever.
  • Rendimentos mais altos geralmente significam maior risco de crédito ou maior risco de taxa de juros.
  • As taxas e spreads são importantes porque os títulos de curto prazo têm retornos relativamente baixos.

1. O Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund (VFSTX)

  • Retorno total médio: 2,55%
  • Rendimento de 30 dias: 0,97%
  • Proporção de despesas: 0,2%

O fundo oferece diversificação em termos de exposição regional, qualidade de crédito e tipo de emissor de títulos. Estabelecido em 1982, o Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund visa fornecer aos investidores uma renda atual e se concentra em manter a volatilidade de preço mínima.

Os gestores de fundos investem um montante substancial dos ativos do fundo emtítulos de renda fixa de alta qualidade, com não menos que 80% em emissões de dívida de curto e médio prazo. O fundo mútuo investiu 17,9% de seus ativos em hipotecas comerciais ou títulos lastreados em ativos e 3,9% em títulos do Tesouro ou de agências em 30 de junho de 2020.

O fundo administra atualmente $ 66,8 bilhões em ativos de investidores em mais de 2.427 participações. Em outubro de 2020, gerou um retorno total anualizado médio de 10 anos de 2,55%.  O fundo tem um rácio de despesas de 0,2%, muito abaixo da média da categoria de 0,74%.

Os investidores podem comprar ações sem uma carga de vendas antecipada e nenhuma cobrança é avaliada quando as ações são resgatadas. O rendimento da Securities and Exchange Commission (SEC) de 30 dias foi de 0,97% em 6 de outubro de 2020. Ele requer um investimento inicial mínimo de $ 3.000. As ações da Admiral estão disponíveis com um investimento de $ 50.000 ou mais, e sua proporção de despesas é de apenas 0,1%.

2. O portfólio de qualidade estendida de curto prazo do DFA (DFEQX)

  • Retorno total médio: 2,96%
  • Rendimento de 30 dias: 1,44%
  • Proporção de despesas: 0,33%

A Carteira DFA Short-Term Extended Quality foi criada em março de 2009 e visa proporcionar aos investidores o máximo retorno total no domínio dos títulos de dívida.4 Os  gestores de fundos investem no mínimo 80% da carteira em títulos de renda fixa que se acredita serem instrumentos.

O vencimento médio dos títulos subjacentes ao fundo era de 1,44 anos em 6 de outubro de 2020. A duração média efetiva era de 1,37 anos. O fundo mudou para vencimentos mais curtos em 2019, provavelmente em resposta à queda das taxas de juros. Vencimentos mais baixos geralmente levam a rendimentos mais baixos, e o rendimento da SEC de 30 dias caiu para 0,33%.

O fundo mútuo administrou US $ 6,2 bilhões em ativos de investidores. Ele gerou um retorno anualizado médio de dez anos de 2,06% em outubro de 2020. O fundo mútuo tem uma taxa de despesas de 0,22%, que fica abaixo da média da categoria, e os investidores podem comprar ações sem comissão de vendas adiantada ou diferida.

3. O iShares Short-Term Corporate Bond ETF (IGSB)

  • Retorno total médio: 2,30%
  • Rendimento de 30 dias: 2,40%
  • Proporção de despesas: 0,06%

O ETF iShares Short-Term Corporate Bond começou em janeiro de 2007, o que lhe confere um preço substancial e um histórico de desempenho para um ETF.  O objetivo do fundo é acompanhar um índice de obrigações de empresas com classificação de investimento de curto prazo dos EUA. O fundo não inclui títulos do governo, portanto, tem um rendimento mais alto e uma volatilidade ligeiramente maior.

O fundo tinha US $ 20,3 bilhões em ativos e um volume médio diário de 2,14 milhões de ações negociadas em 6 de outubro de 2020. O tamanho do mercado do fundo garante pequenos spreads, o que é um fator significativo para ETFs de títulos.

Nos dez anos encerrados em outubro de 2020, o retorno total médio foi de 3,04% ao ano. O rendimento da SEC de 30 dias foi de 0,92% em 6 de outubro. As taxas são baixas, de apenas 0,06%. Este fundo não tem cargas de vendas ou requisitos mínimos de investimento.

4. O Fidelity Short-Term Bond Fund (FSHBX)

  • Retorno total médio: 1,98%
  • Rendimento de 30 dias: 1,98%
  • Proporção de despesas: 0,45%

O Fidelity Short-Term Bond Fund foi lançado em Março de 1986 e visa obter um elevado nível de rendimento corrente para os investidores.  Com a preservação do capital em mente, os gestores de fundos investem pelo menos 80% da carteira em títulos de dívida com grau de investimento ou acordos de recompra.

O mix de investimentos inclui emissores nacionais e estrangeiros, com 53,17% investidos em emissores corporativos, 18,60% em títulos do Tesouro dos Estados Unidos e 15,07% em títulos lastreados em ativos (ABS). O fundo acumulou US $ 3,2 bilhões em ativos em 6 de outubro de 2020.

O fundo mútuo gerou um retorno total médio anual de 1,75% nos últimos dez anos. Coincidentemente, o fundo também teve um rendimento de 30 dias de 0,52% em 6 de outubro de 2020. O fundo mútuo tem uma taxa de despesas de 0,45%, em linha com a maioria dos fundos mútuos de títulos de curto prazo. O fundo não cobra uma carga de vendas antecipada ou diferida e não há nenhum requisito de investimento mínimo.

5. O Schwab Short-Term Bond Index Fund (SWSBX)

  • Retorno total médio (desde o início): 3,16%
  • Rendimento de 30 dias: 0,31%
  • Proporção de despesas: 0,06%

O Schwab Short-Term Bond Index Fund visa proporcionar aos investidores um elevado rendimento atual.  Este fundo mútuo acompanha o desempenho do Bloomberg Barclays US Government / Credit: 1-5 Years Index, investindo um montante substancial dos ativos da carteira em instrumentos de dívida encontrados no benchmark. Os gestores de fundos se concentram em instrumentos de dívida de grau de investimento nas categorias de taxas de juros fixas, variáveis ​​e flutuantes com vários vencimentos.

O fundo é uma adição bastante nova com data de início de 23 de fevereiro de 2017. No entanto, os títulos subjacentes e a estratégia empregada neste fundo o tornam uma escolha sólida para o componente de renda fixa de qualquer carteira.

A SWSBX acumulou US $ 1,8 bilhão em ativos em 2 de outubro de 2020. O índice de despesas de 0,06% é impressionantemente baixo, como seria de se esperar de um fundo de índice. O rendimento de 30 dias foi de apenas 0,31%, principalmente porque 67% do fundo é investido em títulos de governos e agências de baixo rendimento. Os investidores não pagam carga de vendas no momento da compra ou resgate, e não há exigência de investimento mínimo.

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