23 Junho 2021 9:03

3 ETFs de Hong Kong para o 2º trimestre de 2021

Os investidores que buscam exposição ao mercado de ações de Hong Kong podem considerar os fundos negociados em bolsa ( ETFs ). Hong Kong tem prosperado há muito tempo como um centro financeiro global e economia capitalista aberta, e em grande parte continuou a fazê-lo desde que se tornou uma região semi-autônoma da China em 1997. Pequim inicialmente permitiu que Hong Kong mantivesse seu sistema político de estilo ocidental sob abordagem do governo central “um país, dois sistemas”.  Mas agora, a agitação política e o controle cada vez mais rígido de Pequim sobre as liberdades democráticas em Hong Kong ameaçam a autonomia política e econômica da ex-colônia britânica.  Esses desenvolvimentos estão levantando questões sobre seu papel futuro como um centro financeiro global.  Pelo menos por enquanto, Hong Kong permanece aberto para negócios e capital de investidores. Nesse ambiente, os ETFs de Hong Kong oferecem aos investidores uma maneira de obter exposição diversificada a um centro financeiro líder na economia global.

Principais vantagens

  • As ações de Hong Kong tiveram desempenho inferior ao do mercado em geral no ano passado.
  • Os ETFs com o melhor retorno total de 1 ano são FLHK, ZHOK e EWH.
  • A maior participação de cada um desses ETFs é AIA Group Ltd.

Existem 3 ETFs distintos de Hong Kong que são negociados nos EUA, excluindo ETFs inversos e alavancados. As ações de Hong Kong, medidas pelo índice MSCI Hong Kong, tiveram um desempenho inferior ao do amplo mercado de ações dos EUA com um retorno total de 13,4% nos últimos 12 meses em comparação com o retorno total do S&P 500 de 19,8%, em 9 de fevereiro de 2021.  O ETF de Hong Kong com melhor desempenho, com base no desempenho do ano passado, é o Franklin FTSE Hong Kong ETF (FLHK ). Examinamos todos os três ETFs de Hong Kong abaixo. Todos os números abaixo são de 9 de fevereiro de 2021.



ETFs com ativos sob gestão muito baixos (AUM), menos de $ 50 milhões, geralmente têm menor liquidez do que ETFs maiores. Isso pode resultar em custos de negociação mais elevados, o que pode anular alguns dos seus ganhos de investimento ou aumentar suas perdas.

Franklin FTSE Hong Kong ETF (FLHK)

  • Desempenho ao longo de 1 ano: 17,3%
  • Relação de despesas: 0,09%
  • Rendimento de Dividendo Anual: 3,26%
  • Volume médio diário de 3 meses: 4.017
  • Ativos sob gestão: $ 16,4 milhões
  • Data de início: 2 de novembro de 2017
  • Emissor: Franklin Templeton Investments

FLHK acompanha o FTSE Hong Kong Capped Index, um índice ponderado por capitalização de mercado que representa o desempenho deações de Hong Kong de altae média capitalização.  O ETF segue uma estratégia combinada, proporcionando exposição a uma combinação de ações de crescimento e valor a um custo relativamente baixo. Das suas 90 participações, 88% estão domiciliadas em Hong Kong, seguidas de 8% na China, mas fora de Hong Kong, e 2% em Macau. A maior exposição do fundo é ao setor financeiro (40%), seguido pelo imobiliário (19%) e industrial (13%).  Suas três principais participações incluem AIA Group Ltd. (1299: HKG ), um provedor de seguros e serviços financeiros;Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd. (388: HKG ), proprietária e operadora de mercados de ações e futuros;e Techtronic Industries Co. Ltd. (669: HKG ), um fabricante multinacional de ferramentas elétricas, ferramentas manuais, equipamentos externos e muito mais.

SPDR Solactive Hong Kong ETF (ZHOK)

  • Desempenho ao longo de 1 ano: 17,2%
  • Relação de despesas: 0,14%
  • Rendimento de Dividendo Anual: 2,08%
  • Volume diário médio de 3 meses: 1.422
  • Ativos sob gestão: $ 12,2 milhões
  • Data de início: 18 de setembro de 2018
  • Emissor: State Street SPDR

O ZHOK acompanha o índice Solactive GBS Hong Kong Large & Mid Cap, umíndice de capitalização de mercado ajustado pelo free float projetado para capturar o desempenho do mercado de empresas de grande e média capitalização listadas em Hong Kong.  O ETF segue uma estratégia combinada, investindo em uma combinação de ações de valor e crescimento. As empresas domiciliadas em Hong Kong recebem a maior exposição, respondendo por 88% das 51 participações do fundo. As ações baseadas na China fora de Hong Kong recebem uma ponderação de 12%. Por setor, o financeiro recebe a maior alocação (41%), seguido por imobiliário (17%) e industrial (12%).  As três principais participações do fundo incluem o Grupo AIA;Câmbio e compensação de Hong Kong;e Techtronic Industries.

ETF iShares MSCI Hong Kong (EWH)

  • Desempenho ao longo de 1 ano: 13,3%
  • Taxa de despesas: 0,51%
  • Rendimento de Dividendo Anual: 2,43%
  • Volume médio diário de 3 meses: 5.354.133
  • Ativos sob gestão: $ 1,5 bilhão
  • Data de início: 12 de março de 1996
  • Emitente: iShares

EWH é de longe o maior e mais líquido dos 3 ETFs de Hong Kong que examinamos, mas também o mais caro. Este ETF acompanha o MSCI Hong Kong 25/50 Index, um índice projetado para avaliar o desempenho dos segmentos de grande e média capitalização do mercado de ações de Hong Kong.  Segue uma estratégia mista, mantendo ações de valor e de crescimento. Geograficamente, essencialmente todas as 38 participações do fundo estão domiciliadas em Hong Kong. As seguradoras representam 23% da carteira, seguidas por imóveis (20%) e finanças diversificadas (15%).  As três principais participações do fundo são Grupo AIA;Câmbio e compensação de Hong Kong;e Techtronic Industries.

Os comentários, opiniões e análises aqui expressos são meramente informativos e não devem ser considerados conselhos ou recomendações individuais de investimento para investir em qualquer valor mobiliário ou para adotar qualquer estratégia de investimento. Embora acreditemos que as informações fornecidas neste documento sejam confiáveis, não garantimos sua precisão ou integridade. As opiniões e estratégias descritas em nosso conteúdo podem não ser adequadas para todos os investidores. Como as condições econômicas e de mercado estão sujeitas a mudanças rápidas, todos os comentários, opiniões e análises contidos em nosso conteúdo são processados ​​na data da publicação e podem ser alterados sem aviso prévio. O material não pretende ser uma análise completa de todos os fatos relevantes relativos a qualquer país, região, mercado, indústria, investimento ou estratégia.