3 ETFs de Hong Kong para o 2º trimestre de 2021 - KamilTaylan.blog
23 Junho 2021 9:03

3 ETFs de Hong Kong para o 2º trimestre de 2021

Os investidores que buscam exposição ao mercado de ações de Hong Kong podem considerar os fundos negociados em bolsa ( ETFs ). Hong Kong tem prosperado há muito tempo como um centro financeiro global e economia capitalista aberta, e em grande parte continuou a fazê-lo desde que se tornou uma região semi-autônoma da China em 1997. Pequim inicialmente permitiu que Hong Kong mantivesse seu sistema político de estilo ocidental sob abordagem do governo central “um país, dois sistemas”.  Mas agora, a agitação política e o controle cada vez mais rígido de Pequim sobre as liberdades democráticas em Hong Kong ameaçam a autonomia política e econômica da ex-colônia britânica.  Esses desenvolvimentos estão levantando questões sobre seu papel futuro como um centro financeiro global.  Pelo menos por enquanto, Hong Kong permanece aberto para negócios e capital de investidores. Nesse ambiente, os ETFs de Hong Kong oferecem aos investidores uma maneira de obter exposição diversificada a um centro financeiro líder na economia global.

Principais vantagens

  • As ações de Hong Kong tiveram desempenho inferior ao do mercado em geral no ano passado.
  • Os ETFs com o melhor retorno total de 1 ano são FLHK, ZHOK e EWH.
  • A maior participação de cada um desses ETFs é AIA Group Ltd.

Existem 3 ETFs distintos de Hong Kong que são negociados nos EUA, excluindo ETFs inversos e alavancados. As ações de Hong Kong, medidas pelo índice MSCI Hong Kong, tiveram um desempenho inferior ao do amplo mercado de ações dos EUA com um retorno total de 13,4% nos últimos 12 meses em comparação com o retorno total do S&P 500 de 19,8%, em 9 de fevereiro de 2021.  O ETF de Hong Kong com melhor desempenho, com base no desempenho do ano passado, é o Franklin FTSE Hong Kong ETF (FLHK ). Examinamos todos os três ETFs de Hong Kong abaixo. Todos os números abaixo são de 9 de fevereiro de 2021.



ETFs com ativos sob gestão muito baixos (AUM), menos de $ 50 milhões, geralmente têm menor liquidez do que ETFs maiores. Isso pode resultar em custos de negociação mais elevados, o que pode anular alguns dos seus ganhos de investimento ou aumentar suas perdas.

Franklin FTSE Hong Kong ETF (FLHK)

  • Desempenho ao longo de 1 ano: 17,3%
  • Relação de despesas: 0,09%
  • Rendimento de Dividendo Anual: 3,26%
  • Volume médio diário de 3 meses: 4.017
  • Ativos sob gestão: $ 16,4 milhões
  • Data de início: 2 de novembro de 2017
  • Emissor: Franklin Templeton Investments

FLHK acompanha o FTSE Hong Kong Capped Index, um índice ponderado por capitalização de mercado que representa o desempenho deações de Hong Kong de altae média capitalização.  O ETF segue uma estratégia combinada, proporcionando exposição a uma combinação de ações de crescimento e valor a um custo relativamente baixo. Das suas 90 participações, 88% estão domiciliadas em Hong Kong, seguidas de 8% na China, mas fora de Hong Kong, e 2% em Macau. A maior exposição do fundo é ao setor financeiro (40%), seguido pelo imobiliário (19%) e industrial (13%).  Suas três principais participações incluem AIA Group Ltd. (1299: HKG ), um provedor de seguros e serviços financeiros;Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd. (388: HKG ), proprietária e operadora de mercados de ações e futuros;e Techtronic Industries Co. Ltd. (669: HKG ), um fabricante multinacional de ferramentas elétricas, ferramentas manuais, equipamentos externos e muito mais.

SPDR Solactive Hong Kong ETF (ZHOK)

  • Desempenho ao longo de 1 ano: 17,2%
  • Relação de despesas: 0,14%
  • Rendimento de Dividendo Anual: 2,08%
  • Volume diário médio de 3 meses: 1.422
  • Ativos sob gestão: $ 12,2 milhões
  • Data de início: 18 de setembro de 2018
  • Emissor: State Street SPDR

O ZHOK acompanha o índice Solactive GBS Hong Kong Large & Mid Cap, umíndice de capitalização de mercado ajustado pelo free float projetado para capturar o desempenho do mercado de empresas de grande e média capitalização listadas em Hong Kong.  O ETF segue uma estratégia combinada, investindo em uma combinação de ações de valor e crescimento. As empresas domiciliadas em Hong Kong recebem a maior exposição, respondendo por 88% das 51 participações do fundo. As ações baseadas na China fora de Hong Kong recebem uma ponderação de 12%. Por setor, o financeiro recebe a maior alocação (41%), seguido por imobiliário (17%) e industrial (12%).  As três principais participações do fundo incluem o Grupo AIA;Câmbio e compensação de Hong Kong;e Techtronic Industries.

ETF iShares MSCI Hong Kong (EWH)

  • Desempenho ao longo de 1 ano: 13,3%
  • Taxa de despesas: 0,51%
  • Rendimento de Dividendo Anual: 2,43%
  • Volume médio diário de 3 meses: 5.354.133
  • Ativos sob gestão: $ 1,5 bilhão
  • Data de início: 12 de março de 1996
  • Emitente: iShares

EWH é de longe o maior e mais líquido dos 3 ETFs de Hong Kong que examinamos, mas também o mais caro. Este ETF acompanha o MSCI Hong Kong 25/50 Index, um índice projetado para avaliar o desempenho dos segmentos de grande e média capitalização do mercado de ações de Hong Kong.  Segue uma estratégia mista, mantendo ações de valor e de crescimento. Geograficamente, essencialmente todas as 38 participações do fundo estão domiciliadas em Hong Kong. As seguradoras representam 23% da carteira, seguidas por imóveis (20%) e finanças diversificadas (15%).  As três principais participações do fundo são Grupo AIA;Câmbio e compensação de Hong Kong;e Techtronic Industries.

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