5 razões para escolher fundos mútuos em vez de ETFs
O debate sobre a eficácia e lucratividade relativa dos fundos mútuos em comparação com os fundos negociados em bolsa (ETFs) tem sido um tema quente na indústria de investimentos há algum tempo. Como qualquer produto de investimento, tanto os fundos mútuos quanto os ETFs têm suas vantagens e desvantagens e são mais adequados para alguns investidores do que para outros.
Embora os ETFs tenham se tornado bastante na moda por causa de sua negociação baseada no mercado e taxas de despesas normalmente mais baixas, ainda existem razões sólidas para escolher fundos mútuos em vez de ETFs.
Variedade mais ampla
A principal vantagem dos fundos mútuos que não podem ser encontrados em ETFs é a variedade. Há um número virtualmente ilimitado de fundos mútuos disponíveis para todos os diferentes tipos de estratégias de investimento, níveis de tolerância ao risco e tipos de ativos.
Em geral, os ETFs são fundos indexados geridos passivamente que investem os mesmos títulos de um índice escolhido na esperança de espelhar seus retornos. Embora seja uma estratégia de investimento perfeitamente viável, é bastante limitante. Os fundos mútuos oferecem o mesmo tipo de opções de investimento indexadas que os ETFs e oferecem uma gama impressionante de opções gerenciadas ativa e passivamente que podem ser ajustadas para atender às necessidades dos investidores. O investimento em fundos mútuos permite que você escolha um produto que atenda aos seus objetivos de investimento específicos e nível de tolerância ao risco. Se você deseja um investimento mais estável que gere retornos modestos, um investimento que forneça uma renda regular a cada ano ou um produto mais agressivo que busque vencer o mercado, existe um fundo mútuo para você.
Gestão ativa sem risco de alavancagem
Claro, existem alguns ETFs gerenciados de forma mais ativa e uma nova geração de produtos que oferece uma opção de alto risco / alta recompensa. Ao usar dinheiro emprestado para aumentar o tamanho do investimento do fundo, os ETFs alavancados buscam gerar algum múltiplo dos retornos de um índice. Embora esses títulos ainda acompanhem um determinado índice, o uso de dívida para apostar alto sem o patrimônio líquido para respaldar a aposta torna os ETFs alavancados e inversos em espécies de investimentos completamente diferentes.
ETFs alavancados e inversos são o tópico de muita discussão por causa de sua inconstância. Embora possam ser opções muito lucrativas se o mercado apresentar o desempenho previsto, a combinação de retornos alavancados e a volatilidade do mercado diário podem torná-los investimentos perigosos a longo prazo.
Claramente, as opções de ETF disponíveis tendem a ser bastante preto e branco – fundos indexados extremamente passivos que fornecem retornos moderados com pouca chance de grandes ganhos ou fundos de alto rendimento administrados agressivamente ou produtos alavancados de risco. Há pouco espaço no meio para investidores que desejam um certo grau de estabilidade com apenas uma pitada de risco. Por outro lado, os fundos mútuos vêm em todas as combinações possíveis de segurança e risco.
Se você deseja um investimento que se concentre em ganhos de capital de longo prazo, por exemplo, pode encontrar um fundo mútuo que investe principalmente em ações de crescimento comprovado, mas também busca se beneficiar da identificação antecipada de negócios emergentes prontos para um crescimento exponencial. As ações experimentadas e testadas formam uma base sólida para ganhos de longo prazo, enquanto os investimentos em ações mais novas ou subvalorizadas oferecem o potencial para um crescimento rápido em troca de um certo grau de risco. Ao contrário dos ETFs, os fundos mútuos não precisam ser investimentos do tipo tudo ou nada.
Além disso, os fundos mútuos são estritamente limitados no que diz respeito à quantidade de alavancagem que podem usar. Embora seja possível para um fundo mútuo tomar emprestado fundos iguais a 33,33% de seu patrimônio líquido, a maioria evita o uso de alavancagem.
Qualidade de serviço
Os ETFs costumam ter taxas de despesas mais baixas do que os fundos mútuos porque oferecem serviços mínimos aos acionistas. Embora os fundos mútuos possam ser uma opção um pouco mais cara, os gerentes de fundos fornecem serviços de suporte. Além do suporte telefônico de pessoal experiente, os fundos mútuos podem oferecer transferências de fundos gratuitas, opções de emissão de cheques e outros serviços aos acionistas que os ETFs não oferecem.
Opções de investimento automático
Alguns dos serviços mais úteis oferecidos por fundos mútuos que não podem ser encontrados investindo em ETFs são os planos de investimento automático. Esses serviços facilitam as contribuições regulares sem que você precise mexer um dedo, ajudando a aumentar seu investimento sem esforço.
Ao utilizar essas opções, você pode ter seu investimento em fundos mútuos automaticamente aumentado em um valor predeterminado a cada mês. Isso fornece uma maneira fácil de fazer crescer o seu pecúlio sem ter que tomar a decisão mensal de alocar esses fundos ao seu portfólio ou usá-los para outras coisas. Dadas algumas centenas de dólares de renda discricionária a cada mês e a escolha de como usá-la, muitas pessoas podem optar por gastá-la em atividades ou compras não essenciais, em vez de fazer a escolha inteligente de investi-la. Um plano de investimento automático faz essa escolha para você.
Além disso, os fundos mútuos geralmente oferecem planos de reinvestimento de dividendos (DRIPs) que permitem que você use qualquer receita de dividendos gerada pelo fundo para comprar ações adicionais. Como um plano de investimento automático, os DRIPs eliminam o estresse da tomada de decisões da equação, convertendo automaticamente as distribuições de dividendos em crescimento do investimento.
Sem taxas de comissão
Outra razão pela qual os fundos mútuos podem ser a melhor opção é se o seu plano de investimento inclui investimentos incrementais ao longo do tempo. Embora os ETFs sejam freqüentemente apontados como a opção mais barata por causa de seus índices de despesas relativamente baixos, os acionistas ainda precisam pagar comissões aos corretores cada vez que compram ou vendem ações. Se você planeja fazer um grande investimento, os ETFs podem ser a opção mais barata se um dos produtos disponíveis puder atender às suas metas de investimento.
Muitas pessoas, entretanto, preferem aumentar seus investimentos ao longo do tempo. Isso lhe dá a chance de ver o desempenho de um produto antes de se comprometer totalmente, e pode ser uma estratégia de investimento muito mais sustentável. Nem todo mundo tem $ 10.000 ou mais para investir de uma vez. Além disso, a prática de investir uma determinada quantia a cada mês, chamada de média do custo do dólar, significa que você acabará pagando menos por ação ao longo do tempo; você comprará mais ações com a mesma quantidade de dinheiro nos meses em que o preço das ações estiver baixo.
Embora os fundos mútuos às vezes cobrem taxas iniciais para os investidores iniciantes, eles tornam mais barato e fácil aumentar seu investimento no futuro. Além disso, a disponibilidade das opções de investimento automático e DRIP torna o investimento incremental em fundos mútuos praticamente sem esforço. Para construir seu investimento em ETF da mesma maneira, você incorreria em comissões ou taxas de transação a cada mês, o que pode reduzir substancialmente o lucro líquido.
Conclusão
Embora os fundos mútuos e os ETFs possam ser escolhas inteligentes de investimento, existem alguns motivos claros pelos quais os fundos mútuos podem ser a melhor escolha, dependendo de seus objetivos e estratégia de investimento. No entanto, não há razão para que você não possa diversificar ainda mais seu portfólio, investindo em ambos os tipos de ativos, se eles atenderem às suas metas de longo prazo de maneiras diferentes.