23 Junho 2021 9:01

Melhores ETFs do Tesouro para o 2º trimestre de 2021

Os fundos negociados em bolsa do tesouro ( ETFs ) fornecem aos investidores uma maneira de obter exposição ao mercado de títulos do governo dos Estados Unidos por meio do investimento em um instrumento semelhante a ações. Ao contrário dos títulos individuais vendidos por corretores de títulos, os ETFs de títulos são negociados nas bolsas de mercado. Os ETFs do Tesouro oferecem aos investidores uma maneira de obter uma exposição passiva, e muitas vezes ampla, aos títulos do Tesouro dos EUA. Eles são compostos por uma cesta de títulos do Tesouro, normalmente com foco em um determinado vencimento ou faixa de vencimentos. Em 26 de fevereiro de 2021, o rendimento do Tesouro de 10 anos era de 1,44%, enquanto era de 1,33% em 26 de fevereiro de 2020. Nesse meio tempo, os rendimentos caíram substancialmente em 2020 para vários mínimos históricos antes de subir no final de 2020 e especialmente em Fevereiro de 2021. O preço dos títulos do Tesouro e seus rendimentos se movem em direções opostas, portanto, o aumento dos rendimentos significa queda nos preços e vice-versa.

Principais vantagens

  • Os títulos do Tesouro tiveram um desempenho significativamente inferior ao do mercado em geral no ano passado.
  • Os ETFs do Tesouro com o melhor retorno total de 1 ano são IEI, SCHR e SPTI.
  • Todos os três ETFs são compostos em grande parte por títulos do Tesouro dos Estados Unidos de prazo intermediário.

Existem 27 ETFs do Tesouro distintos, excluindo ETFs inversos e alavancados que são negociados nos Estados Unidos e como fundos com menos de $ 50 milhões em  ativos sob gestão (AUM). Os títulos do Tesouro, medidos pelo Bloomberg Barclays US Treasury Index, tiveram um desempenho significativamente inferior ao do mercado em geral. O índice Bloomberg postou um retorno total de 1,0% nos últimos 12 meses em comparação com o retorno total do S&P 500 de 24,5%, em 26 de fevereiro de 2021. O melhor ETF do Tesouro com base no desempenho do ano passado é o iShares 3- ETF Obrigações do Tesouro de 7 anos (IEI ). Examinamos os 3 melhores ETFs do Tesouro abaixo. Todos os números abaixo são de 1º de março de 2021.

iShares 3-7 anos de títulos do Tesouro ETF (IEI

  • Desempenho em 1 ano: 2,4%
  • Relação de despesas: 0,15%
  • Rendimento de Dividendo Anual: 1,06%
  • Volume médio diário de 3 meses: 968.378
  • Ativos sob gestão: $ 11,1 bilhões
  • Data de início: 11 de janeiro de 2007
  • Emitente: iShares

O IEI acompanha o índice IDC do Tesouro dos EUA de 3 a 7 anos. O índice é composto por títulos do Tesouro dos Estados Unidos com vencimentos remanescentes de três a sete anos. O fundo é uma forma de controle de risco relativamente baixo de exposição a renda fixa na área de títulos de tesouraria de médio prazo. O IEI detém cerca de 75 tesourarias diferentes, com as 10 principais participações respondendo por quase dois terços dos ativos investidos.

Schwab Intermediate-Term US Treasury ETF (SCHR)

  • Desempenho ao longo de 1 ano: 2,2%
  • Taxa de despesas: 0,05%
  • Rendimento de Dividendo Anual: 1,55%
  • Volume médio diário de 3 meses: 667.921
  • Ativos sob gestão: $ 4,0 bilhões
  • Data de início: 5 de agosto de 2010
  • Emissor: Charles Schwab

Como o IEI acima, o SCHR se concentra em títulos de tesouraria de médio prazo. O fundo acompanha o Bloomberg Barclays US Treasury 3-10 Year Index, um índice do Tesouro dos EUA com vencimentos restantes de três a 10 anos. Também de forma semelhante ao IEI, o SCHR pode atrair investidores que buscam uma exposição de renda fixa de risco relativamente baixo. O fundo tem um custo baixo em comparação com muitos ETFs semelhantes e pode oferecer eficiência fiscal para os investidores.6

ETF de tesouraria de prazo intermediário da carteira SPDR (SPTI)

  • Desempenho ao longo de 1 ano: 2,2%
  • Relação de despesas: 0,06%
  • Rendimento de Dividendo Anual: 0,67%
  • Volume diário médio de 3 meses: 733.233
  • Ativos sob gestão: $ 2,6 bilhões
  • Data de início: 23 de maio de 2007
  • Emissor: State Street SPDR

A SPTI, como os dois ETFs acima, também oferece exposição a Treasurys de prazo intermediário. O fundo acompanha o Bloomberg Barclays 3-10 Year US Treasury Index, que mede o desempenho dos títulos do Tesouro com uma maturidade restante de três a 10 anos. Como os outros ETFs de nossa lista, a SPTI pode atrair investidores que relutam em investir em títulos de dívida de longo prazo devido aos riscos de sensibilidade ao preço e mudanças nas taxas de juros.

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