3 principais ETFs com exposição à gasolina e refinarias (CRAK, PXE)
O setor de energia não tem sido favorável aos investidores em 2014 e 2015, devido à queda dos preços do petróleo. Embora os preços do petróleo tenham se recuperado um pouco em 2016, a commodity está sendo negociada por cerca de metade do preço de junho de 2014. Um subsetor específico do setor de energia que se beneficia dos baixos preços do petróleo é o refino, uma vez que está negativamente correlacionado com o preço da commodity; o petróleo é um componente chave para o processamento de produtos petrolíferos, como a gasolina. O petróleo mais barato, portanto, aumentou as margens de lucro do refinador, alimentando os preços de suas ações.
Os investidores que buscam ganhar exposição ao subsetor de refino e gasolina, muitas vezes chamado de lado downstream do petróleo, podem considerar os seguintes fundos negociados em bolsa (ETFs).
VanEck Vectors Refiners de óleo ETF
O ETF VanEck Vectors Oil Refiners (NYSEARCA: CRAK ) foi lançado pela Market Vectors em agosto de 2015. O fundo visa replicar o desempenho do MVISA Global Oil Refiners Index, deduzidas de taxas e despesas. Ela investe a maior parte de seus ativos em ações que constituem o índice. Os estoques incluídos no índice geram no mínimo 50% de sua receita com o refino de petróleo. As quatro principais participações do ETF são Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) com 8,27%, Phillips 66 (NYSE: PSX ) com 8,03%, Marathon Oil Corp. (NYSE: MRO ) com 6,97% e Valero Energy Corp. (NYSE : VLO ) em 6,84%. Essas empresas representam 30,11% da carteira do fundo. O ETF tem forte exposição à produção de refino, logística e marketing por meio de suas principais participações. As operações dessas empresas têm um foco geográfico na América do Norte, mas também oferecem exposição à Índia, Europa, África, Canadá e Reino Unido.
O ETF VanEck Vectors Oil Refiners tem US $ 3,73 milhões em ativos líquidos e um índice de despesas de 0,59%, um pouco mais caro do que a média da categoria de 0,45%. Em 1 de julho de 2016, o fundo teve um retorno negativo de 6,13% no acumulado do ano (acumulado no ano), negativo de 7,95% nos últimos três meses e negativo de 2,01% no mês anterior.
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio ETF
O ETF de Portfólio de Exploração e Produção de Energia Dinâmica da Invesco (NYSEARCA: PXE ) tenta rastrear o Índice Intellidex de Exploração e Produção de Energia Dinâmica. O fundo investe no mínimo 90% de seus ativos em ações que representam o índice de referência. Foi formada em 2005. Três das dez maiores participações do ETF oferecem exposição direta a refinarias e respondem por cerca de 15% de seu portfólio. Essas ações incluem a principal holding Marathon Petroleum com 5,50%, Phillips 66 com uma ponderação de 5,01% e Valero Energy Corp. com uma alocação de 4,76%. Outras refinarias notáveis no portfólio de 30 ações do ETF incluem Tesoro Corp. (NYSE: TSO ) e Western Refining Inc. (NYSE: WNR ). Este ETF pode se beneficiar de maiores margens do refinador de custos de produção mais baixos e necessidades logísticas associadas, como o transporte de gasolina.
O ETF de portfólio de exploração e produção de energia dinâmica da Invesco tem um índice de despesas de 0,64% e fornece um rendimento de dividendos de 2,85%. Possui ativos líquidos de $ 67,28 milhões. O ETF apresentou retorno negativo de 1,68% nos últimos cinco anos, negativo de 8,10% nos últimos três anos e negativo de 0,88 no acumulado do ano em 1º de julho de 2016.
ETF de Exploração e Produção de Petróleo e Gás iShares US
O ETF iShares US Oil & Gas Exploration & Production (NYSEARCA: IEO ) foi criado em 2006. Seu objetivo é acompanhar o Índice Dow Jones US Select de Exploração e Produção de Petróleo. Ele tenta fazer isso investindo a maioria de seus ativos em ações que compõem o índice subjacente. As quatro principais participações do ETF são ConocoPhillips (NYSE: COP ) com 11,04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG ) com 9,32%, Phillips 66 com 7,57% e Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC ) com 5,54%. Dedica 26,13% do portfólio ao setor de refino e comercialização de petróleo e gás, que se vê posicionada para se beneficiar da produção de gasolina mais barata, aproveitando o aumento da oferta de petróleo.
O ETF iShares US Oil & Gas Exploration & Production tem US $ 371,14 milhões em ativos líquidos e paga aos investidores um rendimento de dividendos de 1,75%. Possui índice de despesas de 0,43% e volume médio diário de negociação (ADTV) de 217.164. Em 1º de julho de 2016, o ETF apresentou rentabilidade anualizada de cinco e três anos, de 2,79% negativos e 6,04% negativos, respectivamente. Ele retornou um YTD impressionante de 9,31%.