Para investidores mais velhos, dicas sobre como vencer a inflação
Quando você se aposentar, provavelmente terá de esperar duas ou três décadas de vida. Mas a quantia que seu dólar compra no primeiro ano de aposentadoria encolherá nos próximos anos devido à inflação. A taxa de inflação anualnos Estados Unidos é em média de 3,22% desde 1913. No entanto, esse número mascara muitas variações. Os baby boomers devem se lembrar da década de 1970, quando as taxas de inflação atingiram taxas de dois dígitos. Em geral, vencer a inflação requer um retorno sobre o investimento de pelo menos 4% a 6% ao ano, além de qualquer renda gerada ou economizada.
Conseqüentemente, aqui estão algumas estratégias que os investidores, bem como os consultores financeiros, podem querer adotar.
Alugue a Sua Casa
Se você é proprietário de uma casa, alugar parte dela pode ser uma boa proteção contra a inflação porque os preços dos aluguéis refletem a inflação local. Se a localização for boa, aumentar os aluguéis ao longo do tempo não afetará a obtenção de um inquilino. Mais idosos estão alugando espaço por necessidade. Se você está aposentado, o golpe duplo da inflação e dos juros torna o aluguel daquele quarto vago uma opção mais atraente. (Veja também: Como alugar sua casa para poder pagar sua hipoteca.)
Você pode usar sua casa para economizar para a aposentadoria? Provavelmente não. Há uma grande diferença entre monetizar os imóveis que você possui e investir para a aposentadoria. Para obter lucro em um imóvel, é necessário que seu valor aumente mais rápido do que a inflação e a taxa de juros do empréstimo, que pode ser um adicional de 3% a 5% no mínimo. Portanto, os imóveis de uma pessoa teriam de valorizar a taxas próximas de 6% ao ano, no mínimo, e mais provavelmente dois dígitos. Fora de uma bolha imobiliária, isso não é provável. Há muitos bons motivos para comprar uma casa – um deles é o patrimônio líquido – mas investir para a aposentadoria provavelmente não é um deles. (Consulte também: O guia completo para se tornar um proprietário.)
PONTAS
Os títulos do tesouro protegidos contra a inflação, ou TIPS, são um tipo de título garantido pelo governointroduzido em 1997. Ao contrário dos títulos do tesouro convencionais, os TIPS têm um principal ajustável, vinculado ao Índice de Preços ao Consumidor (IPC) e uma taxa de cupom fixa. Isso significa que, à medida que a inflação sobe (ou desce), a quantidade de dinheiro que vai para o titular varia com ela.
Do lado positivo, não há perigo de que a inflação fique alta o suficiente para torná-los perdedores de dinheiro, ao contrário dos títulos convencionais. Uma taxa de cupom de 3,5% não adianta se a inflação chegar a 4%. O risco, porém, é quando a inflação é negativa ou extremamente baixa. A deflação não acontece com frequência – o último grande período deflacionário nos Estados Unidos foi a Grande Depressão. A Grande Recessão conseguiu registrar uma taxa negativa quando o IPC registrou -0,4% em 2009. Uma taxa de inflação muito baixa pode, no entanto, empurrar os rendimentos do tesouro para território negativo, à medida que os investidores entram em pânico e correm para a segurança relativa das letras do Tesouro. (Veja também: Proteja seu portfólio da inflação.)
Anuidades
As anuidades podem oferecer proteção contra a inflação, dependendo do tipo. Uma anuidade é basicamente um “seguro de aposentadoria”. Você paga um prêmio e, ao final de um determinado prazo, recebe um pagamento mensal fixo. (Veja também: Uma Visão Geral das Anuidades.)
Anuidades fixas geralmente ganham aqui. A combinação de taxas mais baixas e a segurança que vem com a não necessidade de se preocupar com o valor dos ativos subjacentes os torna melhores para a maioria das pessoas. Anuidades variáveis são anuidades que oferecem retornos mais elevados se o mercado for bem. Pode-se continuar a fazer contribuições após a aposentadoria e usufruir de alguns benefícios fiscais. No entanto, eles cobram taxas mais altas e são investimentos complexos. (Veja também: Anuidades protegidas pela inflação: parte de um plano financeiro sólido.)
Lei SEGURA e anuidades
Com a introdução daLei deDefinição de Todas as Comunidades para Melhoria da Aposentadoria (SECURE), funcionários podem descobrir mais opções de anuidade oferecidas por seus empregadores em seus planos 401 (k) ou outros planos de aposentadoria. Isso ocorre porque há várias disposições na lei que tornam mais fácil incorporar opções de anuidade em planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador.
Por exemplo, as anuidades em um plano 401 (k) agora são portáteis, o que significa que os funcionários podem transferi-las sem taxas de resgate ou taxas para outro plano ou IRA caso mudem de emprego ou se seu empregador interromper a oferta da opção de anuidade. O SECURE Act também cria um “porto seguro fiduciário”, o que significa que os empregadores estão protegidos de responsabilidade caso a seguradora que escolherem deixar de fazer os pagamentos de anuidades.
Fundos mútuos, ações, ETFs
Claro, sempre há apenas o investimento tradicional para obter renda: colocar dinheiro em fundos mútuos, ações ou fundos negociados em bolsa (ETFs) e viver dos retornos. Fundos, ações e ETFs são todos muito líquidos e, mesmo que se contabilize ganhos de capital, a taxa de imposto é consideravelmente menor (cerca de 20% na extremidade superior). Os dividendos são tributados à taxa normal, mas os ganhos de capital de longo prazo – que é qualquer coisa mantida por um ano ou mais – não.10
Na aposentadoria, porém, a preocupação geralmente é fornecer um fluxo de renda, em vez de aumentar os ativos. Tempo é tudo. Qualquer pessoa que colocou dinheiro no S&P 500 em 2003, quando o mercado de açõesatingiusua baixa após o estouro da bolha pontocom, teria perdido dinheiro no momento em que a Grande Depressão atingiu em 2008. Se tivessem desistido no final de 2007, eles teria quase dobrado seu investimento. A diferença é de apenas alguns meses. Muitos que se aposentariam em breve tiveram que continuar trabalhando após a crise financeira porque grande parte de sua riqueza estava vinculada a ações.
Seguro Social
Depois, temos as velhas regras: planos de benefícios definidos e Previdência Social. A Previdência Social é uma renda fixa, mas tem ajustes de custo de vida. E adiar a aposentadoria também pode ajudar muito. Quem espera até os 70 anos para receber a Previdência Social pode aumentar em 8% a mensalidade. A Previdência Social por si só não é muito, é claro, mas em combinação com a poupança e um plano 401 (k), pode ajudar muito.
Planos de benefícios definidos ( se você tiver a sorte de ter um ) geralmente estruturam os benefícios de acordo com os últimos anos de salário. O atraso na aposentadoria pode aumentar o valor mensal, proporcionando uma proteção adicional contra a inflação, mesmo que o cheque seja um número fixo.
The Bottom Line
Existem várias estratégias para administrar a inflação em suas economias de aposentadoria ou de um cliente. Muito provavelmente, uma combinação das estratégias acima será empregada para garantir que o poder de compra seja protegido e que a redução da poupança não aconteça muito rápido.