Plano contratual Spread-Load
O que é um plano contratual Spread-Load?
Um plano contratual spread-load espalha a carga de vendas de um fundo mútuo, ou carga, ao longo de um período de tempo. É uma estrutura de pagamento de taxas aplicável a fundos mútuos em que a taxa de vendas ou comissão (carga) não é totalmente paga no momento em que o investidor contribui pela primeira vez com fundos para o fundo mútuo. Em vez disso, a carga do fundo mútuo é dispersa por um longo período de tempo.
Principais vantagens
- Um plano contratual spread-load espalha a carga de vendas de um fundo mútuo, ou carga, ao longo de um período de tempo.
- Um spread-load é uma estrutura de pagamento de taxas de fundos mútuos na qual a taxa de vendas ou comissão (carga) não é totalmente paga em um primeiro investimento no fundo mútuo.
- Dois tipos de “planos de carga” são permitidos: planos de carga de front-end, em que até 50% dos pagamentos do primeiro ano podem ser aplicados à cobrança de vendas, e planos de distribuição de carga, sob os quais menos de 20% dos pagamentos de um ano pode aplicar-se a despesas de vendas.
Noções básicas sobre planos contratuais Spread-Load
Um plano contratual spread-load permite que maiores parcelas da contribuição inicial do investidor para a conta sejam aplicadas aos investimentos reais, ao invés dos encargos de vendas. Ao fazer isso, o investidor é capaz de obter uma posição relativamente maior no fundo mútuo antecipadamente, embora a contribuição futura seja menor.
Um plano contratual é um tipo único de plano de compra de fundos mútuos. Esses planos exigem que o investidor se comprometa a comprar uma determinada quantia em dólares, digamos US $ 10.000, e a fazer pagamentos relativos a essa quantia ao longo do tempo. O plano geralmente exige que os pagamentos sejam feitos mensalmente em um valor fixo em um período de 10 a 15 anos. Em troca, a empresa de fundo mútuo emite certificados de fideicomisso por sua participação nas ações.
O encargo de vendas máximo permitido ao longo da vida do plano é de 9%. No entanto, existem dois tipos diferentes de “planos de carga” permitidos. Observe que em qualquer um desses planos, um reembolso total de todas as despesas de vendas é feito se o investidor cancelar dentro de 45 dias do início.
Plano de carregamento de front-end
Em um plano de carregamento inicial, até 50% dos pagamentos do primeiro ano podem ser aplicados à cobrança de vendas. Se o investidor cancelar dentro de 18 meses do início, seu reembolso consistirá no valor patrimonial líquido das ações mais todas as despesas de vendas pagas menos 15% do total dos pagamentos feitos.
Plano Spread-Load
Para um plano de spread-load , não mais do que 20% dos pagamentos de um ano podem ser aplicados aos encargos de vendas e não mais do que a média de 16% nos primeiros quatro anos pode ser deduzida dos encargos de vendas. Reembolsos (após 45 dias) consistem apenas em NAV; não há reembolso de despesas de vendas.
Além disso, é cobrada uma taxa de custódia (além da taxa de vendas), uma vez que há um aumento nas funções de custódia e contabilidade neste tipo de plano. Os pagamentos do investidor são depositados no custodiante (ou fiduciário).
Outras características importantes dos planos contratuais incluem:
- São necessários dois tipos de prospectos – um para cada fundo subjacente e um específico para os termos do próprio plano contratual.
- Compras de valor global podem ser permitidas.
- Os dividendos e ganhos de capital são automaticamente reinvestidos no NAV.
- Os pontos de interrupção estão disponíveis com base nos pagamentos programados.