Truth in Lending Act (TILA)
O que é o Truth in Lending Act (TILA)?
O Truth in Lending Act (TILA) é uma lei federal promulgada em 1968 para ajudar a proteger os consumidores em suas negociações com credores e credores. O TILA foi implementado pelo Federal Reserve Board por meio de uma série de regulamentos. Alguns dos aspectos mais importantes da lei dizem respeito às informações que devem ser divulgadas ao mutuário antes de conceder o crédito, como a taxa de juros anual (APR), o prazo do empréstimo e os custos totais para o mutuário. Essas informações devem ser evidentes nos documentos apresentados ao mutuário antes da assinatura e, em alguns casos, nos extratos de faturamento periódicos do mutuário.
Principais vantagens
- O Truth in Lending Act (TILA) protege os consumidores em suas negociações com credores e credores.
- A TILA se aplica à maioria dos tipos de crédito ao consumidor, incluindo crédito fechado e crédito aberto.
- A TILA regulamenta quais informações os credores devem divulgar aos consumidores sobre seus produtos e serviços.
- O Regulamento Z proíbe os credores de compensar os originadores do empréstimo por qualquer coisa que não seja o crédito concedido e por direcionar os clientes a opções desfavoráveis em prol de uma compensação mais alta.
- TILA ajuda os consumidores a tomar decisões bem informadas e, dentro de certos limites, rescindir acordos desfavoráveis.
Como funciona o Truth in Lending Act (TILA)
Como seu nome indica claramente, o TILA tem tudo a ver com a verdade nos empréstimos. Foi implementado pelo Regulamento Z do Federal Reserve Board (12 CFR Parte 226) e foi alterado e ampliado muitas vezes nas décadas desde então. As disposições da lei se aplicam à maioria dos tipos de crédito ao consumidor, incluindo crédito fechado, como empréstimos para automóveis crédito aberto, como cartão de crédito ou linha de crédito de home equity.
As regras foram elaboradas para facilitar aos consumidores a comparação de preços quando desejam tomar dinheiro emprestado ou sacar um cartão de crédito e protegê-los de práticas enganosas ou desleais por parte dos credores. Alguns estados têm suas próprias variações de TILA, mas a principal característica continua sendo a divulgação adequada de informações importantes para proteger o consumidor, bem como o credor, nas transações de crédito.
O Truth in Lending Act (TILA) dá aos mutuários o direito de cancelar certos tipos de empréstimos dentro de uma janela de três dias.
Exemplos das disposições da TILA
A TILA determina o tipo de informação que os credores devem divulgar a respeito de seus empréstimos ou outros serviços. Por exemplo, quando os possíveis mutuários solicitam um aplicativo para uma hipoteca de taxa ajustável (ARM), eles devem receber informações sobre como os pagamentos do empréstimo podem aumentar no futuro sob diferentes cenários de taxas de juros.
A lei também proíbe várias práticas. Por exemplo, os agentes de crédito e corretores de hipotecas estão proibidos de induzir os consumidores a um empréstimo que signifique mais compensação para eles, a menos que o empréstimo realmente atenda aos interesses do consumidor. Os emissores de cartão de crédito estão proibidos de cobrar multas excessivas quando os consumidores atrasam seus pagamentos.
Além disso, a TILA concede aos mutuários o direito de rescisão para certos tipos de empréstimos. Isso lhes dá um período de reflexão de três dias durante os quais podem reconsiderar sua decisão e cancelar o empréstimo sem perder dinheiro. O direito de rescisão protege não apenas os mutuários que podem simplesmente ter mudado de ideia, mas também aqueles que foram submetidos a táticas de venda de alta pressão por parte do credor.
Para violações civis da TILA, o prazo de prescrição é de um ano, enquanto para violações criminais é de três anos.
Na maioria dos casos, o TILA não rege as taxas de juros que um credor pode cobrar, nem diz aos credores a quem eles podem ou não conceder crédito, desde que não estejam violando as leis contra a discriminação. A Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street de 2010 transferiu a autoridade normativa sob o TILA do Federal Reserve Board para o recém-criado Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), a partir de julho de 2011.
Regulamento Z e hipotecas
Para empréstimos fechados ao consumidor, o Regulamento Z proíbe os credores de emitir compensação para originadores de empréstimos ou credores hipotecários quando tal compensação for baseada em qualquer termo diferente do valor do crédito. Portanto, os credores não podem basear a compensação no fato de um prazo ou condição estar presente, aumentado, diminuído ou eliminado.
O Regulamento Z também proíbe os originadores de empréstimos e credores hipotecários de direcionar um cliente a um determinado empréstimo quando esse empréstimo oferece maior compensação ao originador ou ao credor hipotecário, mas não oferece nenhum benefício adicional ao cliente. Por exemplo, se um corretor de hipotecas sugere que um cliente opte por um empréstimo inferior porque oferece uma compensação melhor, isso é considerado direcionamento e é proibido.
Nos casos em que o consumidor compensa o originador do empréstimo diretamente, nenhuma outra parte que conheça ou deva saber dessa compensação pode compensar o originador do empréstimo pela mesma transação. O regulamento também exige que os credores que compensam os originadores dos empréstimos mantenham registros por pelo menos dois anos.
O Regulamento Z fornece um porto seguro quando o originador do empréstimo, agindo de boa fé, fornece opções de empréstimo para cada tipo de empréstimo no qual o consumidor está interessado. As opções, entretanto, devem satisfazer certos critérios. As opções apresentadas devem incluir um empréstimo com a menor taxa de juros, um empréstimo com as taxas de originação mais baixas e um empréstimo com a taxa mais baixa para empréstimos com certas provisões, como empréstimos sem amortização negativa ou multas de pré-pagamento. Além disso, o originador do empréstimo deve obter ofertas de credores com os quais trabalha regularmente.
Benefícios do Truth in Lending Act (TILA)
O Truth in Lending Act (TILA) ajuda os consumidores a comprar e tomar decisões informadas sobre crédito, como empréstimos para automóveis, hipotecas e cartões de crédito. A TILA exige que os emissores de crédito forneçam os custos do empréstimo de maneira clara e óbvia. Sem esse requisito, alguns credores podem ocultar ou não divulgar os termos e taxas, ou podem apresentá-los de uma forma que seja difícil de entender.
Antes da TILA, alguns credores se engajavam em táticas enganosas e predatórias para atrair clientes a acordos unilaterais. Depois que o Truth in Lending Act foi estabelecido, os credores foram proibidos de fazer certas alterações nos termos e condições de um contrato de crédito uma vez executado e de atacar populações vulneráveis.
A TILA também concede aos consumidores o direito de rescindir um contrato sujeito às regras da TILA no prazo de três dias. Se os termos do acordo não forem satisfatórios ou no melhor interesse do consumidor, ele pode cancelar e receber um reembolso total.
Truth in Lending Act FAQs
O que o Truth in Lending Act faz?
O Truth in Lending Act (TILA) ajuda a proteger os consumidores de práticas de crédito injustas, exigindo que os credores e credores divulguem previamente aos mutuários certos termos, limitações e disposições – como a APR, a duração do empréstimo e os custos totais – de um contrato de crédito ou empréstimo.
A quem se aplica a lei Truth in Lending Act?
O Truth in Lending Act se aplica à maioria dos tipos de crédito ao consumidor, como empréstimos para automóveis, hipotecas e cartões de crédito. No entanto, não se aplica a todas as transações de crédito. Por exemplo, o TILA não se aplica a crédito emitido para empresas (incluindo empresas agrícolas), entidades e para programas específicos de empréstimos estudantis.
O que é um exemplo da vida real da verdade na lei de empréstimos?
Um exemplo da vida real do Truth in Lending Act inclui ofertas de cartão de crédito de bancos, como o Chase. O Chase oferece aos mutuários a oportunidade de solicitar o cartão de crédito United Gateway da companhia aérea em seu site. São apresentados os preços e termos, APR (16,49% -23,49% com base na qualidade de crédito) e uma taxa anual ($ 0 +/-). Sua divulgação de preços e termos detalha a APR para diferentes tipos de transações, como transferências de saldo e adiantamentos em dinheiro. Ele também lista as taxas de interesse dos consumidores e exigidas pela TILA.
O que é uma verdade no acordo de empréstimo?
Um acordo Truth in Lending é uma divulgação por escrito ou um conjunto de divulgações fornecidas ao mutuário antes da emissão do crédito ou empréstimo. Ele descreve os termos e condições do crédito, a taxa de porcentagem anual (APR) e detalhes de financiamento.
O que é uma violação TILA?
Alguns exemplos de violações de TILA incluem a falha do credor em divulgar com precisão a TAEG e a taxa de financiamento, a aplicação incorreta do fator de juros diários e a aplicação de multas que excedem os limites de TILA. O credor também estará em violação se não permitir que o mutuário rescinda o contrato dentro do limite prescrito.
The Bottom Line
A lei Truth in Lending Act (TILA) foi sancionada em 1968 como um meio de proteger os consumidores de práticas de crédito injustas e predatórias. Exige que os mutuantes e credores forneçam aos mutuários informações importantes claras e visíveis sobre o crédito concedido. A TILA proíbe credores e originadores de empréstimos de agirem de forma egoísta, especialmente quando em detrimento do cliente. Para proteger os consumidores contra práticas desleais de empréstimos, os consumidores têm a oportunidade de rescindir seu contrato dentro de um prazo específico para certas transações de empréstimo. A lei Truth in Lending não serve apenas para proteger os consumidores, mas também os credores e credores que agem de boa fé.