O melhor saldo da carteira

Não existe um. Não foi fácil?

Da mesma forma, não existe uma dieta adequada para todos. Dependendo de sua composição de gordura corporal e do que você está tentando realizar (aumentar a resistência, construir músculos, perder peso), as proporções de proteína, gordura e carboidratos que você deve consumir podem variar amplamente.

VEJA:  Introdução à diversificação de investimentos

Balancing Act

Assim vale para equilibrar seu  portfólio. Certa vez, uma ex-cliente minha afirmou que seu principal  objetivo de investimento  era “maximizar meu  retorno, ao mesmo tempo que minimizava meu  risco “. O Santo Graal de investir. Ela poderia ter dito “Quero fazer bons investimentos” e teria sido igualmente útil. Enquanto os humanos continuarem a variar em idade, renda,  patrimônio líquido, desejo de construir riqueza, propensão a gastar, aversão ao risco, número de filhos, cidade natal com seu concomitante  custo de vida  e um milhão de outras variáveis, nunca haverá um balanço de portfólio ideal para todos.

Dito isto, existem tendências e generalidades pertinentes a pessoas em situações de vida particulares que podem alinhar as tolerâncias de risco. Os idosos que investem como os jovens de 20 e poucos deveriam, e os pais que investem como os solteiros deveriam, estão em toda parte e estão se enganando para obter retornos incalculáveis ​​todos os anos.

A sorte favorece os audazes

Se você se formou recentemente na faculdade – e é capaz de fazê-lo sem incorrer em dívidas significativas – parabéns. A prudência que o trouxe até aqui deve impulsioná-lo ainda mais longe. (Se você contraiu dívidas, dependendo da  taxa de juros  que está sendo cobrada, sua prioridade deve ser pagá-las o mais rápido possível, independentemente de qualquer problema de curto prazo.) Mas se algum dia você for investir agressivamente, é a hora de fazê-lo. Sim, os fundos de índice inclusivos   são o investimento seguro em ações definitivo e são atraentes para quem tem medo de perder tudo. Os  retornos do S&P 500 nos últimos 10 anos são uma prova de sua “segurança” e mostram o valor que pode ser acumulado ao longo do tempo. Aprender sobre a média do custo em dólar e começar o hábito de investimento automatizado também é importante para os recém-formados. Ainda assim, por que não incorporar um pouco mais de imprevisibilidade em seus investimentos, na esperança de construir seu portfólio mais rapidamente?

Então, você colocou tudo no estoque da OfficeMax em janeiro passado e perdeu três quartos no final do ano. E daí? Quanto você estava planejando acumular nesta idade, e que hora melhor para sacudir a poeira e começar de novo do que agora? É difícil enfatizar demais o quão importante é ter o tempo ao seu lado. Como regra geral da vida, você cometerá erros e o acaso vai sorrir para você de vez em quando. É melhor eliminar os erros logo no início, se necessário, e dar a si mesmo uma proteção em potencial. “A fortuna favorece os ousados” não é apenas um ditado vazio, mas tem um significado legítimo.

Diminuição da tolerância ao risco

Para a maioria dos investidores, sua tolerância ao risco diminui à medida que chegam aos 30 e 40 anos. Esses investidores estão menos dispostos a apostar porções substanciais de seu valor em investimentos individuais. Em vez disso, eles procuram construir um fundo líquido para emergências e compras de luxo, ao mesmo tempo que continuam a fazer investimentos automatizados a longo prazo. Os investidores experientes também podem estar mais interessados ​​em muitos dos investimentos personalizados direcionados do mercado, como fundos de aposentadoria com data marcada e fundos de risco-alvo. Esses investidores também podem tentar fazer apostas em valor versus crescimento, com o primeiro oferecendo renda, enquanto o último arredondando algumas de suas alocações de risco mais elevadas.

A fortuna não favorece os imprudentes

A fortuna não favorece os imprudentes, entretanto, e em algum momento da sua vida você vai querer começar a economizar seriamente para a aposentadoria. No caso de aposentadoria, pode ser melhor começar com as três classes tradicionais de  títulos  – em ordem decrescente de risco (e de retorno potencial), ou seja , ações,  títulos  e  dinheiro. (Se você está pensando em investir em investimentos esotéricos, como  credit default swaps  e opções de arco –  íris, você é bem-vindo para  regra prática tradicional , e é extremamente simples e desatualizada, é que seu a idade em anos deve ser igual à porcentagem de sua carteira investida em títulos e dinheiro combinados.

É improvável que haja alguém no planeta que comemore seu aniversário todos os anos indo a seu  consultor de investimentos  e dizendo: “Por favor, mova 1% de minha carteira de ações para títulos e dinheiro.” Além disso, a  expectativa de vida  aumentou desde que esse axioma se popularizou pela primeira vez, e agora a sabedoria comum é adicionar 15 anos à sua idade antes de alocar a parte apropriada de sua carteira para ações e títulos.

O fato de a regra ter mudado ao longo dos anos deve dar uma ideia de seu valor. A lógica é que quanto mais vida você tem pela frente, mais dinheiro deve ser mantido em ações (com maior potencial de crescimento do que títulos e dinheiro). O que isso esquece de mencionar é que quanto mais riqueza você tem, independentemente da idade, mais conservador você pode ser. O corolário inevitável pode ser menos óbvio e mais dissonante para ouvidos cautelosos, mas é assim: quanto menos riqueza você tem, mais agressivo você precisa ser.

The Bottom Line

Investir não é uma ciência difícil como a química, em que o mesmo experimento nas mesmas condições sempre leva ao mesmo resultado. No entanto, existem alguns axiomas básicos, principalmente centrados na idade com risco, nos quais os investidores podem confiar. Compreender e criar uma alocação de portfólio usando ações, títulos e dinheiro que se alinhe com suas tolerâncias de risco e necessidades de curto prazo versus longo prazo é importante para começar. A partir daí, você pode potencialmente ampliar seus investimentos para outras alternativas, como imóveis ou fazer alguns investimentos de alto risco concentrados em ações de alto crescimento para alcançar retornos mais elevados. No geral, o melhor equilíbrio de portfólio será aquele que se encaixa em sua tolerância ao risco, objetivos e interesses de investimento em evolução ao longo do tempo.