Programa Temporário de Garantia de Liquidez (TLGP)
O que é o Programa de Garantia de Liquidez Temporária (TLGP)?
O Programa de Garantia de Liquidez Temporária (TLGP) foi um resgate direto do setor bancário instituído em 2008 pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) durante a crise bancária mundial.
O TLGP foi uma das muitas intervenções governamentais que resultaram da determinação do Tesouro dos EUA e do Federal Reserve de que o risco sistêmico grave justificava uma ação sem precedentes.
Principais vantagens
- O Programa de Garantia de Liquidez Temporária foi um programa duplo do FDIC para apoiar os bancos dos EUA durante a crise financeira de 2008.
- A primeira parte do programa, o TAGP, garantiu as contas de depósito, e a segunda, o DGP, a dívida garantida de curto prazo emitida pelos bancos participantes.
- O TLGP visava prevenir corridas aos bancos e aliviar os problemas de liquidez de curto prazo para os bancos.
De acordo com o programa, o FDIC aumentou sua cobertura de seguro para contas depositárias mantidas em certas instituições financeiras e também garantiu certas obrigações de crédito sem garantia dessas instituições, principalmente certificados de depósito e papel comercial. Esses dois programas separados eram conhecidos como Programa de Garantia de Conta de Transação (TAGP) e Programa de Garantia de Dívida (DGP).
Compreendendo o Programa de Garantia de Liquidez Temporária (TLGP)
No outono de 2008, os Estados Unidos e os mercados financeiros globais estavam em crise. A crise financeira de 2008 foi o pior desastre econômico desde a Grande Depressão de 1929. Os bancos enfrentaram uma crise de liquidez entre os bancos em meio a uma onda de inadimplências e execuções de hipotecas subprime. Vários grandes bancos e instituições financeiras já haviam falido e falido.
O TLGP foi anunciado em outubro de 2008 como parte de uma série combinada de novos programas lançados pelo governo federal concebidos para evitar as duas ameaças mais imediatas ao sistema financeiro dos Estados Unidos.
O TLGP era a parte do FDIC no plano geral. O objetivo era manter a confiança do público na integridade das suas instituições depositárias, aumentando o seguro sobre as contas de depósito e fornecendo uma garantia à dívida dos bancos nos mercados de crédito interbancário e de curto prazo.
A primeira parte do TLGP foi abordada pelo TAGP. Com a solidez do sistema bancário em dúvida, várias corridas bancárias ocorreram durante o verão e outono de 2008. A fim de evitar novas corridas bancárias, este programa garantiu integralmente todos os depósitos de transações domésticas não remuneradas, contas AGORA com juros baixose Juros sobre contas fiduciárias de advogados (IOLTAs) realizadas nos bancos participantes e poupanças até o final de 2009.
Essa cobertura foi adicionada ao seguro de depósito FDIC existente, que havia aumentado para $ 250.000 por depositante nas semanas anteriores ao anúncio do TLGP. O TAGP foi posteriormente prorrogado até 2010 e, em seguida, substituído por uma garantia semelhante nos termos da Lei Dodd-Frank até o final de 2012.
O DGP garantiu integralmente a dívida sénior não garantida emitida pelas instituições participantes. Com os mercados de crédito de curto prazo em crise, muitos bancos foram desafiados ou completamente incapazes de rolar a dívida de curto prazo em que dependiam para atender às necessidades imediatas de liquidez, incluindo as demandas dos depositantes.
Ao garantir essa dívida, o DGP permitiu aos bancos participantes maior capacidade de acesso aos mercados de crédito para evitar a inadimplência.122 entidades emitiram dívida garantida pelo DGP e, em seu pico, o DGP garantiu US $ 345,8 bilhões de dívida pendente. O DGP expirou no final de 2012.
Em termos de custos para o Tesouro, o FDIC informou que, de acordo com o TAGP, arrecadou $ 1,2 bilhão em taxas contra $ 1,5 bilhão em perdas em falhas em 31 de dezembro de 2018. O FDIC arrecadou $ 10,4 bilhões em taxas e sobretaxas no âmbito do DGP e pagou $ 153 milhões em perdas com dívidas inadimplentes do DGP.