Definição de certificado de garantia fiscal
O que é um certificado de garantia fiscal?
Um certificado de garantia fiscal é um certificado de reclamação contra uma propriedade que foi gravada como resultado de impostos sobre a propriedade não pagos. Certificados de garantia fiscal geralmente são vendidos aos investidores por meio de um processo de leilão.
Quebrando o certificado de garantia fiscal
Um certificado de garantia fiscal é uma garantia colocada em sua propriedade por não pagar seus impostos. Sempre que o imposto sobre a propriedade for devido, o município emitirá uma garantia fiscal. Quando você paga seus impostos em dia, a garantia é removida. Se você não pagar seus impostos – ou não pagá-los dentro do prazo – a cidade ou condado leiloará o certificado de garantia fiscal para um (s) investidor (es). Esse investidor pagará então os impostos em nome do proprietário do imposto sobre a propriedade.
Como os certificados de garantia fiscal são vendidos
O condado ou município do local da propriedade geralmente realiza leilões de vendas de gravames fiscais. Para que uma propriedade seja elegível, ela deve ser considerada inadimplente por um período mínimo, dependendo da regulamentação local. Em vez de licitar sobre o valor do imóvel, os interessados licitam sobre a taxa de juros que estão dispostos a receber. O investidor que licitar a menor taxa vence o leilão e recebe o certificado de garantia fiscal.
Depois de comprar um certificado de garantia fiscal
Depois que um investidor faz uma oferta vencedora para um certificado de garantia fiscal específico, uma garantia é colocada sobre a propriedade e um certificado é emitido para o investidor detalhando os impostos e multas pendentes sobre a propriedade. Nem todos os estados, condados ou municípios oferecem gravames fiscais. Alguns estados, como a Califórnia, apenas realizam vendas fiscais sobre uma propriedade inadimplente, resultando no licitante vencedor se tornando o proprietário legal da propriedade em questão.
O prazo dos certificados de garantia fiscal varia normalmente de um a três anos. O certificado permite ao investidor coletar impostos não pagos mais a taxa de juros aplicável, que pode variar de 8 a mais de 30 por cento, dependendo da jurisdição.
Taxa de retorno sobre certificados de garantia fiscal
Estimulados pelas altas taxas de juros exigidas pelo estado, os certificados de garantia fiscal podem oferecer taxas de retorno substancialmente mais altas do que aquelas oferecidas por outros investimentos. Os ônus fiscais geralmente têm precedência sobre outros ônus, como hipotecas. Se o proprietário não pagar os impostos atrasados, o investidor pode adquirir a propriedade por centavos de dólar. Adquirir uma propriedade dessa maneira é uma ocorrência rara, uma vez que a maioria dos gravames fiscais é resgatada bem antes de a propriedade ir para a execução hipotecária.
Benefícios e riscos associados de certificados de garantia fiscal
Comprar um certificado de garantia fiscal pode, às vezes, ser um investimento atraente. Alguns dos certificados têm um ponto de entrada baixo, o que significa que você pode comprar alguns deles por algumas centenas de dólares. Compare isso a um investimento tradicional, como um fundo mútuo, que geralmente vem com um requisito de investimento mínimo. Você também tem a opção de distribuir seu dinheiro para poder comprar vários certificados por um valor baixo em dólares. E, finalmente, a taxa de retorno (como mencionamos acima) geralmente é bastante consistente, então você não terá que se preocupar com os altos e baixos do mercado.
Os aspectos negativos dos certificados de garantia fiscal incluem a exigência de que o investidor pague o certificado de garantia fiscal integralmente em um período muito curto, geralmente de um a três dias. Esses certificados também são altamente ilíquidos, uma vez que nãoexiste um mercado secundário de negociação para eles. Os investidores em certificados de garantia fiscal também devem realizar diligências e pesquisas significativas para garantir que as propriedades subjacentes tenham um valor avaliado apropriado.
Um exemplo sobre a necessidade de due diligence ao pesquisar certificados de garantia fiscal é um lote de dois acres que pode inicialmente parecer um bom valor, mas na verdade é uma faixa de terra que tem apenas 3 pés de largura por 5 milhas de comprimento. Isso torna o terreno inutilizável para muitos empreendimentos, como construir uma casa ou um negócio.