Fundo com eficiência fiscal

DEFINIÇÃO de fundo com eficiência fiscal

Um fundo com eficiência tributária é um a responsabilidade tributária. Em um fundo com eficiência tributária, a estrutura e as operações do fundo são projetadas para reduzir a obrigação tributária que seus acionistas enfrentam.

DIMINUIÇÃO DO Fundo Eficiente Fiscal

Como os fundos com eficiência tributária têm um passivo tributário baixo, costumam ser bons investimentos para fazer fora de uma conta com imposto diferido. Isso ocorre porque há um valor mínimo de imposto a ser diferido e o espaço na conta de imposto diferido de um investidor é mais adequado para títulos tributados mais elevados, como ações que pagam dividendos.

A redução da obrigação tributária de um fundo é feita de três maneiras principais:

1. Ao comprar investimentos isentos de impostos (ou com baixa tributação), como títulos municipais. 2. Manter o giro do fundo baixo, especialmente se o fundo investe em ações. As ações mantidas por mais de um ano são tributadas a uma taxa de ganhos de capital de longo prazo mais baixa do que as transações de curto prazo. 3. Evitar ou limitar ativos geradores de receita, como ações que pagam dividendos, que criam um passivo fiscal a cada emissão de dividendos.

Para determinar quanto você economizará neste tipo de fundo em comparação com outros fundos, analise os serviços de rastreamento da empresa de investimento e / ou fundo mútuo para obter estatísticas sobre os custos fiscais históricos de um fundo.

Exemplo de um fundo com eficiência fiscal

O T. Rowe Price Tax-Efficient Equity Fund busca o potencial de retorno significativo das ações, ao mesmo tempo em que busca reduzir a carga tributária de longo prazo, investindo em uma ampla gama de ações – de médias e pequenas capitalizações, cujos futuros parecem especialmente promissores, a grandes empresas que operam em setores dinâmicos. Em suma, investe em empresas em crescimento cujas equipes de gestão, linhas de produtos e balanços – entre outras medidas – são um bom presságio para suas perspectivas futuras.

Em um esforço para obter retornos sólidos após os impostos, o fundo procura evitar a realização de distribuições de ganho de capital, limitando as vendas de participações existentes e não alternando de um setor para outro na tentativa de capturar um desempenho superior de curto prazo.  No entanto, os ganhos tributáveis ​​podem ser realizados a fim de satisfazer os pedidos de resgate ou quando eles acreditam que os benefícios de continuar a deter um título superam as considerações fiscais. Conforme apropriado, eles podem tentar usar as perdas das vendas de títulos que declinaram para compensar os ganhos futuros que, de outra forma, seriam tributáveis.

As 10 principais participações do T. Rowe Price Tax Efficient Fund, em 31 de novembro de 2020, eram:

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