Setor isento de impostos
O que é o setor isento de impostos?
O setor isento de impostos pode se referir a um nicho de mercado compreendendo veículos de investimento ou organizações sem fins lucrativos isentas de impostos federais.
O termo é mais frequentemente associado a um conjunto de investimentos que paga juros ou dividendos isentos de impostos. O setor inclui títulos, notas, leases, fundos de títulos, fundos mútuos, fundos do mercado monetário, trusts, seguro de vida, Roth IRA ganhou rendimentos, distribuições de contas de poupança para educação Coverdell, distribuições de contas de poupança de saúde e anuidades fixas.
Principais vantagens
- Os setores isentos de impostos são organizações sem fins lucrativos com isenção de impostos ou nichos de mercado que compreendem veículos de investimento.
- Os títulos municipais constituem a maior parte dos veículos de investimento no setor isento de impostos.
- Os munis geralmente têm um rendimento menor do que os títulos tributáveis.
A maioria dos veículos de investimento no setor isento de impostos são títulos municipais;A regulamentação dos EUA proíbe o governo federal de tributar ativos de dívidas oferecidos por agências governamentais locais e estaduais. Essas isenções fiscais oferecem incentivos aos investidores para comprar títulos do governo de baixo rendimento , em vez de títulos corporativos de renda fixa de alto rendimento.
Títulos municipais, ou munis, são o investimento isento de impostos mais conhecido. O mercado de títulos municipais permite que os governos locais e estaduais emitam títulos para levantar fundos para pagar vários projetos. A maioria dos munis é isenta de impostos, mas o status tributário está sujeito à forma como os títulos são utilizados. Além disso, vários munis e outros investimentos isentos de impostos oferecem retornos mais baixos do que os investimentos tributáveis. (Letras, notas e títulos do Tesouro estão sujeitos ao imposto de renda federal).
O que são títulos municipais?
Títulos municipais são ativos de dívida emitidos por municípios, estados, aeroportos, distritos escolares e outras entidades públicas para financiar projetos públicos, como escolas, rodovias, sistemas de água, concessionárias de energia, habitação pública e hospitais. Os munis geralmente têm um rendimento menor em comparação com os títulos tributáveis devido ao status de isenção de impostos.
Os juros pagos variam de acordo com o estado e a finalidade. Se um investidor adquire títulos emitidos em seu estado, os juros são isentos de imposto de renda estadual.2 Os Munis reduzem o risco de inadimplência e, em uma carteira, muitas vezes podem amenizar o impacto da volatilidade do mercado de ações.
Tipos de títulos isentos de impostos
Existem dois tipos de títulos municipais isentos de impostos, classificados de acordo com a forma como o dinheiro emprestado é pago: títulos de obrigação geral e títulos de receita.
O setor isento de impostos inclui títulos, notas, leasing, fundos de títulos, fundos mútuos, fundos fiduciários e seguro de vida, entre outros veículos de investimento.
Emissores de títulos públicos municipais oferecem uma garantia, uma vez que a autoridade tributária normalmente levanta fundos para pagar quaisquer obrigações de títulos. As receitas derivadas de pedágios, aluguéis ou despesas de infraestruturas garantem títulos de receita e são usadas exclusivamente para pagar obrigações de títulos de receita.
Emissores de títulos municipais
A maioria dos munis não paga juros até o vencimento ou carrega juros a uma taxa fixa ou variável. Os períodos de reembolso variam de alguns meses a 30 anos ou mais. Uma agência de classificação independente determina a probabilidade de reembolso do título municipal e, para fins gerais, a qualidade do título. As três principais agências de classificação de títulos municipais nos EUA são Standard & Poor’s, Fitch e Moody’s.
Organizações e corporações isentas de impostos
O setor isento de impostos também se refere a organizações sem fins lucrativos que não pagam impostos federais. Essas organizações são obrigadas a arquivar documentos específicos com o Internal Revenue Service (IRS), que você pode verificar. O setor isento de impostos, conforme definido pelo IRS, inclui mais de 1,7 milhão de empresas em vários setores.
( Contribuições de caridade para organizações sem fins lucrativos qualificadas podem ser dedutíveis de impostos.)
The Bottom Line
O setor isento de impostos pode significar um nicho de mercado que compreende veículos de investimento ou organizações sem fins lucrativos. O setor inclui muitos tipos variados de investimentos e pode ser uma parte confiável de qualquer portfólio. Consulte um consultor de investimentos ou especialista em impostos se tiver dúvidas.