Ações T
O que são ações T?
As ações T são uma classe relativamente nova de cotas de fundos mútuos de baixo custo, destinadas a fornecer aos investidores acesso mais barato à gestão de fundos, impondo cargas máximas de vendas menores pagas a corretores ou consultores. O “T” significa “transação”. (Não confunda esta nova classe de ações T, com o T para ações “fiscais”, um tipo de ação sem carga vendida por alguns corretores.)
A indústria de fundos mútuos introduziu ações T em resposta àregra fiduciária do Departamento do Trabalho, que foi projetada para pôr fim ao comportamento antiético entre consultores financeiros – como recomendar uma opção de fundo mais caro aos clientes para que eles ganhem uma comissão mais alta. Como as ações T oferecem um preço uniforme em todos os níveis, normalmente mais baixo do que as ações de fundos mútuos típicos, os consultores não são tentados a empurrar um fundo caro em vez de outro mais acessível.
Compreendendo as ações T
As classes de cotas de fundos mútuos determinam a quantidade de dinheiro que os investidores pagam à empresa do fundo e ao corretor quando compram o investimento. As classes mais comuns são as ações A, B e C, mas as ações T podem eventualmente substituir algumas dessas opções. Outra nova classe de ações de fundos mútuos são as chamadas ações limpas, que não acarretam carga de vendas ou taxas 12b-1 de qualquer natureza, mas em que um corretor ou consultor pode atribuir sua própria taxa de consultoria, tornando o processo mais transparente.
T compartilha são fundos de baixa carga, que geralmente cobram uma máxima% 2,5 carga (ou taxa de vendas inicial). A maioria das ações T também tem uma taxa de 0,25% 12b-1, que é usada para pagar a distribuição e outras despesas relacionadas. Para compras de fundos maiores, a carga inicial pode ser negociada mais baixa. Essas cargas são muito mais baixas do que as das ações A, que têm cargas frontais de 5% ou mais. Alguns especialistas em investimentos prevêem que ações T e / ou ações limpas podem eventualmente substituir as ações populares classe A de fundos mútuos, particularmente no que se refere ao mercado de investimentos de aposentadoria. Por exemplo, o popular Washington Mutual Investors Fund Classe A, American Funds (AWSHX) carrega uma carga inicial máxima de 5,75% e uma taxa de despesa líquida de 0,59% ao ano. A ação T para o mesmo fundo mútuo ainda teria uma taxa de despesa de 0,59%, mas o consultor só poderia cobrar uma carga máxima de 2,5%.
Não apenas as ações T proporcionam maior transparência e incentivam menos conflitos de interesse – mas essas classes de ações também podem oferecer aos investidores grandes economias. De acordo com uma análise da Morningstar, as ações T poderiam economizar aos investidores pelo menos 0,50% em retornos em comparação com as ofertas atuais. Combinado ao longo de vários anos, aquele meio por cento pode representar uma grande economia ao longo do tempo – por exemplo, ao longo de 20 anos essa economia chegará a mais de 10% em melhoria agregada no retorno do fundo mútuo.